漲價
專家觀點
台股迎接 11 月份，漲價三部曲，潛力黑馬股大公開?影片中分享給你知道(按讚訂閱打開小鈴鐺）再來看一下今天的台股!投資人消化聯準會最新利率決策與主席鮑威爾的鷹派談話，加上美中貿易休戰協議細節有限、美股七巨頭財報表現分歧，美股週四全面走跌，盡管美股昨晚表現下跌，但台股今日早盤延續強勢格局，受惠 (2330-TW) 台積電 ，股價勁揚與 (AAPL-US) 蘋果、(AMZN-US) 亞馬遜 ，財報優於預期激勵，台股今日早盤原本維持百點漲勢，盤中最高攻上 28,484 點，距離歷史高點 28,527.68 點僅一步之遙，但尾盤遭台積電急殺影響轉為下跌，壓回主因包括月底 ETF 調節、短線獲利了結及外資持股調整，造成加權指數今日開高震盪走低，終場下跌 54.18 點，收在 28233.35 點，成交量 5581.89 億，台股維持高檔震盪，台股近期維持高檔震盪之下，除電子權值股外可留意具【價格調漲題材的】族群，有三大題材產業股，我認為三大題材股有機會在未來表現。
台股新聞
研調機構 TrendForce 最新調查指出，受惠 CSP 積極追單，DRAM 報價漲幅超越先前預期，尤其在 DDR5 方面，隨著 DDR5 價格持續走揚，與 HBM3e 的價差也持續收斂，預計自 2026 年第一季起，DDR5 的獲利表現將優於 HBM3e。
台股新聞
被動元件大廠國巨 *(2327-TW) 挾鉭電漲價、併購芝浦電子等題材，在台股今 (27) 日大漲下，股價延續攻勢，午盤衝上漲停 248.5，再度改寫減資後新高，市值也衝上 5100 億元。國巨旗下基美 (KEMET) 近期發出公告，由於聚合物鉭電容器產品線（KO-CAP）在多個關鍵市場領域需求大增，為此也持續快速擴大營運規模，然同時也面臨人力、材料及設備成本上升壓力。
港股
中國智慧手機製造商小米 (01810-HK) 於週五（24 日）表示，近期記憶體晶片價格 飆升，已顯著推高手機生產成本，造成新機定價面臨壓力。根據《路透》報導，小米總裁盧偉冰在微博上指出：「成本壓力已經轉移到我們新產品的定價上。記憶體晶片成本的上漲遠超預期，且可能會進一步加劇。
專家觀點
DRAM 庫存快速下降根據 Reuters 報導，DRAM 的平均庫存從去年約 10 週，降至本季大約 8 週，而早期在 2023 年初更高達約 31 週。這意味著記憶體市場的需求回升、庫存消化、拉貨情況改善。AI 與資料中心需求強勁全球半導體正進入由 Artificial Intelligence (AI) 驅動的「超週期」（super-cycle）階段：進階邏輯、資料中心、人工智慧加速器需求很大。
美股雷達
全球飲料巨擘可口可樂 (KO-US) 周三 (22 日) 發布 2025 年第三季財報（截至 9 月 26 日），淨營收年增 5.1% 至 124.55 億美元，淨利年增 29.8% 至 36.96 億美元，業績雙增主要得益於產品調價策略。有機營收成長 6%，其中價格 / 產品組合貢獻 6%，銷量由下滑轉為成長 1%，主要受惠於中亞、北非、巴西及英國市場需求回升。
台股新聞
AI 帶動被動元件用量激增，國巨 (2327-TW) 旗下基美 鉭質電容傳出新一波漲價，今 (23) 日早盤衝上亮燈漲停 228.5 元，成交量已突破 10 萬張，華新科 (2492-TW)、越峰 (8121-TW) 等盤中也觸及漲停，族群表現強勢。
美股雷達
全球企業預估，美國關稅造成的額外成本，今明兩年總計將超過 350 億美元。但隨著新貿易協議陸續達成，許多企業正調低對關稅成本的預測。根據路透社對 7 月 16 日至 9 月 30 日的數百份公司報表、監管文件和財報電話會議的分析，全球企業預估今年財務衝擊總額在 210 億至 229 億美元，明年則接近 150 億美元。
台股盤勢
台股今 (23) 日受美股四大指數同步下跌影響，台積電、鴻海等電子權值股回檔，早盤最低下探至 27371 點，跌幅達 277 點，失守五日線，回測十日線支撐，不過，被動元件大廠國巨 * 仍帶領族群走強，成為今日市場焦點，預計今日成交量再縮至 4600 億元，顯現連假前追價意願保守。
專家觀點
力積電 (6770-TW) 與記憶體的關係業務涵蓋「利基型記憶體代工」部分。報導指出，其代工記憶體（如 DRAM、SLC Flash）營收比重約為三至四成。記憶體代工方面，公司提到：一線大廠退出 8G DDR4 市場、SLC NAND Flash 供應減少，使得備貨需求提升、投片成長。
台股新聞
記憶體業者華邦電 (2344-TW) 今 (21) 日公告 9 月自結，受惠 DDR4、DDR3 價量齊揚，單月稅後淨利達 11.69 億元，年增 317.29%，每股稅後純益 0.26 元，單月獲利已接近第二季整季虧損金額，顯現在記憶體產業供需反轉下，獲利也跟著明顯改善。
台股新聞
華邦電 (2344-TW) 今 (20) 日公告，自今年 2 月起至今日為止，向 Lam Research International Sdn. Bhd.(科林研發) 購買一批營業用機器設備，累計交易金額達新台幣 20.14 億元，以支應生產擴充與製程升級需求。
台股新聞
華邦電 (2344-TW) 舉辦 2025 年度家庭日，總經理陳沛銘指出，自 7 月起明顯感受訂單回溫，客戶主動洽談長期合作，當中也包括過去難以切入的新客戶，顯現 DDR4 面臨結構性缺貨現象，預期明年營收將挑戰千億元大關，將是台灣第七家營收破千億元的半導體業者，公司也正積極規劃新一輪擴產，將於月底董事會討論。
台股新聞
隨著 DDR4 價格持續上漲，加上多家業者出面喊話缺貨，顯現 DDR4 缺貨情況短期不易改善，南亞科 (2408-TW) 今 (17) 日再獲買盤青睞，股價直衝 104 元漲停板，創下四年半來新高，企圖挑戰前高，也就是疫情時期的 105 元，今日成交值約 267 億元，僅次於台積電(2330-TW)(TSM-US)。
美股雷達
台積電 (2330-TW)(TSM-US) 近期宣布，計劃將其下一代 2 奈米半導體製程晶圓的生產價格較上一代提高約 50%，此舉引發高通 (QCOM-US)、聯發科等主要客戶抵制。據南韓《朝鮮日報》報導，高通的獲利能力因台積電提高其現有的 3 奈米晶片代工服務價格而有所改善，目前正考慮將生產業務分散至三星電子 (Samsung Electronics)。
台股新聞
工業記憶體模組大廠宜鼎 (5289-TW) 董事長簡川勝今 (15) 日指出，AI 需求爆發帶動記憶體市場出現結構性缺口，特別是 DDR4 產能緊縮情況嚴重、價格「看不到盡頭」。同時，公司持續攜手輝達 (NVDA-US) 等大廠衝刺 Edge AI，目前集團累計案件數已突破千件，涵蓋機器人、無人機、智慧城市等應用，邊緣 AI 正進入指數型成長階段。
台股新聞
看準高端餐飲朝更精緻趨勢發展，漢來美食 (1268-TW)、寒舍 (2739-TW) 近來積極拓展高端新客群，漢來美食今年秋冬將攜手國際頂尖名廚與酒莊，推出兩場極具代表性的餐酒饗宴，每人最高要價破 12000 元，而寒舍旗下人氣自助餐廳探索廚房也進行餐檯全面升級，並漲價多達 40%。
台股新聞
威剛 (3260-TW) 董事長陳立白今 (13) 日出席《絕勝》電影開拍活動表示，他從事記憶體 30 年以來，從沒見過 DDR4、DDR5、NAND 以及 HDD 四大產品線全面缺貨，坦言上游的米缸已經見底、完全沒有貨，預期價格會一路漲到明年上半年、甚至下半年，其中，DDR4 最為看好，第四季價格至少上漲 2 至 3 成。
台股新聞
NAND 解決方案大廠群聯 (8299-TW) 今 (9) 日公佈 9 月營收 65.15 億元，月增 9.8%，年增 47.04%，為歷史單月次高，第三季合併營收 181.36 億元，季增 1.38%，年增 30.07%，累計前三季營收 498.65 億元，年增 7.55%，為歷史同期新高。
台股新聞
導線架大廠長科 *(6548-TW) 今 (7) 日公告，9 月營收 11.99 億元，月增 4.35%，年增 14.33%，續創今年單月新高，也改寫同期最佳表現，並刷新自 2022 年 9 月以來單月高點。展望後市，長科 * 指出，目前已通知客戶調漲 LED 導線架價格，且由於原物料成本壓力仍在，不排除未來針對其他產品線進行價格調整的可能。