QT
美股雷達
避險基金最青睞的美國公債交易之一正快速降溫。摩根士丹利(MS-US)估算，槓桿投資人的美債「基差交易」名目規模，已從今年初的1.26兆美元降至約9,000億美元，創逾兩年最低，反映公債期貨與現券之間的價差縮小，套利空間正在消失。基差交易是避險基金利用大量借款，買進美國公債現券並賣出相對應期貨，押注兩者價差最終收斂。
歐亞股
英國央行(BoE)周四(17日)以6比3票維持基準利率在3.75%不變，但警告中東戰事造成的能源衝擊可能使英國通膨率在明年初突破4%。多名分析師認為，央行雖然尚未準備立即升息，但政策立場已轉趨鷹派，11月會議可能成為啟動新一輪升息的關鍵時間點。
歐亞股
英國央行(BoE)周四(17日)宣布全面改寫量化緊縮(QT)計畫，將暫停所有英國公債出售至明年4月，並停止向市場拋售超長天期公債，目標在2034年前處理規模達4,880億英鎊(約6,500億美元)的債券投資組合。新制可望減少央行與政府發債爭奪市場需求，消息帶動長天期英債上漲、殖利率下滑。
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《彭博》周一 (13 日) 報導，華爾街普遍預期，美國聯準會 (Fed) 將採取審慎步調，逐步縮減短期國庫券 (T-Bill) 購買規模，以避免對資金市場造成干擾。市場關注，Fed 稍晚將公布最新購債時程，為後續政策方向提供重要訊號。Fed 在 2025 年底已暫停縮減資產負債表 (量化緊縮 / QT)，並轉向透過購買一年期以內的短期國債，重新向金融體系注入準備金。
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聯準會理事米蘭 (Stephen Miran) 週四表示，透過更積極的市場流動性管理措施，聯準會存在將資產規模縮減約 1 兆至 2 兆美元的可行路徑，縮表過程可能需時數年，最終規模將取決於市場對準備金的需求變化。米蘭指出，目前聯準會龐大的資產負債表已對市場產生扭曲，並為政策操作帶來挑戰。