美國公債
美國經濟衰退已至?美債殖利率曲線「倒掛」轉「正常」
美國公債殖利率周一 (5 日) 跌至逾一年新低,其中對利率敏感的兩年期公債殖利率創下去年 4 月以來新低、基準 10 年期公債殖利率也寫下去年 6 月以來新低,兩項殖利曲線自 2022 年 7 月以來首次從「倒掛」轉為「正常」,意味著美國經濟步入衰退的可能性提高。
美股雷達
美債殖利率下滑 前Fed三把手增添市場降息猜測
由於市場上對美國聯準會 (Fed) 很快降息的猜測越來越多,兩年期美債殖利率周三 (24 日) 跌至今年 2 月以來新低。投資人注意到的一點是,紐約聯準銀行前總裁杜德里 (William Dudley) 同日撰文表示改口支持 7 月降息,從保持高利率的鷹派轉變成降息的鴿派。
債券
美債殖利率曲線價差交易是什麼?一文掌握要點!
美國公債價格與殖利率變化,不僅影響全球投資市場,也提供多元期貨交易機會,可以「公債價格」或「公債殖利率」為標的,買賣期貨合約;也可以根據「公債殖利率曲線」變動進行價差交易,如何做呢?本文快速帶你掌握要點!美國公債殖利率五大影響因素隨著通膨明顯滑落,市場今 (2024) 年初原本樂觀預估,美國聯準會可望於 6 月降息,甚至今年有機會降息三次;未料 3 月消費者物價指數 (CPI) 已連續三個月高於預期,潑了市場冷水。
美股雷達
短期美債枯竭 可能影響聯準會結束QT計畫
根據彭博周二 (30 日) 報導,過去一年,美國公債投資人擔憂龐大的新發短債規模將推高政府債券的殖利率,吸走銀行存款中的現金,但如今短債投資人面對截然相反的挑戰:因為美國財政部標售短債規模下降,他們手頭留下大量現金要考慮投資去向。交易員現在擔心,市供應的短債持續減少,可能遠低於需求,從而擾亂貨幣市場。
債券
美國公債越來越難賣!通膨難控制 降息期待遭潑冷水 市場恐難消化
《華爾街日報》本月 14 日報導,美國公債拍賣行情欠佳,引發投資人的擔憂:市場將難以消化即將大量湧入的政府公債。在美國財政部拍賣的 390 億美元 10 年期公債遭遇需求低迷局面後,過去一周裡,高於預期的美國通膨數據引發的拋售潮加劇。 投資人對 3 年期和 30 年期美國公債的拍賣活動也興趣平平。
國際政經
新債王預言:10年期美債殖利率明年降到3%
美國聯準會 (Fed) 周三 (13 日) 宣布利率連三凍,並暗示明年降息至少三次後,被譽為「新債券天王」的雙線資本 (Double Line) 創辦人岡雷克 (Jeffrey Gundlach) 預測,10 年期美債殖利率明年將跌到 3%。
美股雷達
〈美股早盤〉Fed利率決策將揭曉 美放慢長債發售殖利率走低 主要指數開高
投資人靜待稍晚聯準會 (Fed) 工布最新利率決策,同時密切留意企業財報最新消息,美股主要指數周三 (1 日) 開高。另外在財政赤字不斷擴大的情況下,美國財政部放慢長債增發步伐,美債殖利率走跌。截稿前,道瓊工業指數漲近 30 點或近 0.1%,那斯達克綜合指數漲逾 60 點或近 0.5%,標普 500 指數漲近 0.3%,費城半導體指數漲近 0.6%。
基金
投資雷達》長債真的萬無一失?
近期強勁的美國經濟數據推升美國 10 年期公債殖利率觸及 5%,創 16 年來新高水位,相反地,價格頻頻破底讓不少投資人逆勢搶進債券,甚至更為積極的認為一旦升息循環停止、降息開始,債券價格勢必會走升,因此大舉抄底美國長天期公債 2 倍槓桿 ETF。
港股
〈陸港盤後〉美債殖利率飆高 麥卡錫遭逼宮 香港股市走低
香港股市周三(4 日)收盤走低,恒生指數跌 0.78%,利空是美國公債殖利率飆高,投資人也關注美國眾議院議長麥卡錫(Kevin McCarthy)被罷免的消息。 香港恒生指數周三收盤跌 0.78%,報 17,195.84 點,恒生科技指數大跌 1.71%,報 3,752.42 點。
外匯
美元指數升至10個月新高 日元、歐元萎靡不振
美元指數周三 (27 日) 觸及 10 個月高點,將歐元推至近 9 個月低點,並使日元保持在干預區間,因為投資人押注美國經濟在利率高於其他國家的情況下將表現得更好。美國公債近期大跌後走穩,但殖利率仍接近 16 年新高,讓美元保持強勁買盤。美元指數一度升至 106.61,創去年 11 月 30 日以來新高,截稿前回落至 106.255。