匯率
台股新聞
受美元兌台幣 4 月貶值 3.51% 影響,壽險業單月獲利哀鴻遍野,苦吞巨額匯損,業者趕緊拉高避險比率,根據金管會統計,全體壽險公司外匯價格變動準備金合計燒了 1196 億元,沖抵金額創下有紀錄以來的史上新高。近年外匯避險成本不斷攀升,為減輕壽險業沉重避險負擔,金管會 2024 年 8 月公布外匯價格變動準備金新制,保險局今 (30) 日表示,近期新增 3 家業者申請,其中 2 家已經審核通過,5 月報表將可適用新制。
台股新聞
近月新台幣強勢升值,導致壽險業出現龐大匯兌損失,多家壽險公司股利政策急轉彎,中信金 (2891-TW) 今 (29) 日代子公司台灣人壽公告,董事會修改 2024 年度盈餘分派案,為厚實資本,決議不發放現金股利。這波匯率危機重創壽險業的資本適足率 (RBC),外界關注,公司是否應保留銀彈,不要把股利發出去。
專家觀點
端午變盤假議題,重點在大事件的發生時點在何時?每到任何一個假期使台股休市,就如同年經文一般,「XX 變盤」就成為了市場輿論不可少的部分。行情好怕變盤拉回,行情開始轉差,也怕從小跌變大跌,更尤其清明連假後的連續跌停,更是加深了投資人的印象。但事實上,4/2 川普對等關稅的公布才是重點,因此大事件的時點才是重點,如果與台股假期重合,當然要有所防範,不過就本週端午節前來看,較為清晰的利空事件反而集中在連假回來後的第二週,也就是 6 月第二週 (6/9~13)。
渣打銀行全球 G10 外匯研究和北美策略主管 Steve Englander 表示,2026 年將是美元關鍵的一年,因為國際投資人將決定,是否值得繼續為美國債務繼續提供資金。Englander 表示,美國外債在過去十年來急遽增加,而這些債務高度仰賴外國投資人的資金,如果他們不願意繼續購買美國公債或美元,將帶來非常嚴重且立即的後果。
台股新聞
仁寶 (2324-TW) 今 (29) 日召開股東會,董事長陳瑞聰首度主持,會中致詞時指出,由於美國關稅政策持續變動,持續布局北美,積極規劃於德州、墨西哥設廠。另外,仁寶也進行轉型,推動 AI 各項發展。 陳瑞聰表示,關稅議題為今年最關心的議題,且關稅政策對全球的經濟成長與市場需求造成衝擊。
外匯
◆USD/JPY美國 4 月扣除飛機的非國防資本財訂單較前跌 1.3%,為去年 10 以來最大降幅,突顯美國關稅政策導致經濟不確定性加劇,但美國與中國之間的貿易戰休戰,幫助美國 5 月消費者信心指數上升 12.3 點至 98.0,樂觀的數據支撐美元,並據美國總統川普下月起暫停對歐盟進口商品加徵關稅的行動,提振投資者的風險偏好,而且日本週三標售四十年期公債備受矚目,市場關注財政壓力跡象,引發日圓承壓,美元兌日圓穩守 143.83 低點。
基金
五月投資市場持續關注美國關稅協商進展,所幸美國與英國達成首份協議,關鍵利多為美中宣布關稅戰休兵 90 天,激勵全球股市普遍上漲。但因本月美元相對台幣貶值 6.23%,造成多數美元計價基金報酬由正轉負,富蘭克林證券投顧表示,美元貶勢恐將延續,建議投資人可採取四個方法分散投資及風險,爭取更多元的投資機會。
台股新聞
華新 (1605-TW) 今 (28) 日開出 6 月不銹鋼盤價,受到新台幣近期強勢升值影響,造成以外銷為主的台灣下游用鋼業者承受匯損壓力,因此外銷 300 系產品為反應匯率,每公噸調漲 50 美元。 華新 6 月不銹鋼盤價內銷方面,300 系每公噸調降新台幣 1000 元,200 系與 400 系則維持平盤;外銷方面,因應新台幣升值,300 系產品每公噸調漲 50 美元。
台股新聞
台股連四天開高走低,籌碼面轉保守,限空令解除後借券賣壓攀升,外資調節高息權值股,盤勢靜待大戶回補訊號與族群領漲機會。〈軋空結束訊號已現,指數測試關卡支撐〉台股今日再度上演開高走低的劇本,早盤在美股反彈激勵下,一度大漲近 300 點,然而隨著連假將至、市場追價意願低迷,加上大戶調節壓力未減,最終僅小漲 21 點,連續第四個交易日出現高檔震盪,節前市場籌碼面持續鬆動,投資人更需理清盤面結構,辨識關鍵轉折訊號。
台灣政經
新台幣近期強勢升值,預期衝擊國內出口商獲利,三三企業交流會理事長林伯豐今 (28) 日出席三三會 5 月例會前表示,目前台幣兌美元升值幅度過大,已大於其他國家升值,目前工商業界希望穩定的外匯,盼上下波動不要太大,相信我國央行可以穩匯。近期台幣狂升猛進,甚至升值至 2 字頭大關,讓相當多的外銷企業大感吃不消,光是匯兌損益的部分,預期將讓財報變「財爆」。
台股新聞
貿協今 (28) 日公布今年首輪「貿協經貿指數」調查,此次調查聚焦於美國「對等關稅」的影響,結果顯示企業雖對短期前景趨於保守,但仍展現出積極調整的動能與韌性。生產布局上,多數企業在「已在美生產」、「計劃赴美」比例已增至 12.9%(較去年底增加 4.1 個百分點),顯示在川普 2.0 政策影響下,企業在全球布局生產的考量上保持彈性。
外匯
◆USD/JPY美國稅收和支出法案及對其債務的影響,讓美元舉步維艱,並據週二國際清算銀行 (BIS) 總經理卡斯騰斯稱,更高利率使部分國家財政難以為繼,各國政府必須抑制公共債務持續大幅增長,削弱風險偏好;此外,日本 4 月服務業生產者物價指數 (PPI) 持平 3.1%,令日本央行 (BOJ) 再升息的預期猶存,而且日本長期債券收益率上升,財務大臣加藤勝信擔憂帶來國家財政壓力,表示政府密切關注債券市場,但 BOJ 總裁植田和男指出,食品價格再次上漲,尤其大米價格飆升 90%,基礎通貨膨脹率已接近 2% 目標,BOJ 必須警惕,提供日圓支撐,而且市場認為日本和美國政府同意美元走低,推低美元兌日圓至 142.10 低點。
基金
穆迪 16 日將美國主權信用評級從 AAA 下調至 Aa1,為該機構首次移除美國最高信評,此次調降主要考量美國政府債務與利息支付比例持續攀升,明顯高於其他同等級主權國家。雖然三大信評機構維持美債信評穩定展望,但市場仍受此影響導致殖利率升高,投資人不禁想問「鎖利」時機來了嗎?非投資等級企業債受到公債降評影響相對有限,高殖利率優勢,加上近期關稅議題降溫,景氣正向,非投資等級債券可望發揮投資價值優勢!此時趁勢布局,除有機會參與目前位於歷史均值高位的殖利率水準外,後續資本利得的成長空間也較大。
台股新聞
台股連三天開高走低,指數回測 21000 點關卡,隨限空令解除後盤面震盪加劇,智霖老師上週直播即預告減碼避險,現階段關鍵在於電子三大族群是否能成為回穩主力,本文解析短線支撐位置與潛力個股,協助投資人掌握佈局節奏。〈軋空結束訊號已現,指數測試關卡支撐〉上週智霖老師在直播中提醒:軋空格局已出現反轉訊號,連三日的開高走低型態,證實多方動能明顯轉弱,上週老師已帶領會員大幅減碼持股,採取保守防禦策略,目前大盤回測 21000 點選擇權支撐關卡,對於手上保有現金的投資人而言,正是重新布局的關鍵機會。
台股新聞
新台幣今 (27) 日一度強升逼近 29.8 元,但收盤前一小時轉貶,終場收在 29.953 元,貶值 1.8 分,台北外匯經紀公司成交值擴大至 14.48 億美元,全日高低價差 1.33 角。而富邦集團董事長蔡明忠今日主持富邦媒 (8454-TW) 股東會時,也對匯率提出看法,認為新台幣升值是必然,只是產業普遍希望升值的幅度與時間要讓產業有時間因應。
外匯
要點:英鎊升至三年高點美元持續承壓英國央行下次會議降息機率降低英鎊目前有幾個利多因素支撐 — 上月消費支出表現強勁,通膨也在逐步上升,這些都足以支撐「不會降息」的預期。英鎊乘勢而上週二,gbpusd 早盤突破至三年新高 1.3592 美元,因過去一週充滿利多英鎊的英國數據,交易者大舉押注英鎊。
台股新聞
一、台股盤整:對等關稅的陰影台灣股市近期進入盤整格局,上漲力道似乎趨緩。目前市場面臨的主要挑戰來自對等關稅的威脅。川普對市場的影響力不容小覷,光是他對歐盟關稅實施日期從 6 月 1 日改到 7 月 9 日,就已為許多投資人帶來不確定性與壓力。
基金
美眾議院通過大而美法案 美國眾議院 5 月 22 日通過了調整後的「大而美法案」(One Big Beautiful Bill act),該法案將落實川普的減稅政見,並涵蓋了社會福利改革、能源政策轉向、移民與邊境安全及提高債務上限等多項議題。
外匯
◆USD/JPY美國 4 月新屋銷售意外增至逾三年來最高,但抵押貸款利率上升和經濟不確定性令前景黯淡,並據美國總統特川普建議 6 月 1 日起對歐盟商品徵收 50% 關稅,再次威脅升級貿易戰,引發市場對關稅影響世界經濟和全球貿易的擔憂,並擔心美國全面的減稅和支出法案在參議院通過後,可能進一步增加政府鉅額債務負擔,削弱對美元的信心,但週日美國總統特川普放棄下月對歐盟進口商品徵收關稅,同意與歐盟的貿易談判最後期限延長至 7 月 9 日,並稱美國與伊朗會談可能達成一項防止伊朗發展核武器的協議,同時表態支持日本鋼鐵收購美國鋼鐵,改善風險情緒,而且日本首相石破茂期待與美國的關稅談判在下月的七國集團 (G7) 高峰會期間取得成果,週一令日圓受阻,推動美元兌日圓觸及高點 143.08。
台股新聞
端午連假前夕,市場資金動能明顯趨緩,大戶操作策略也悄悄轉向,在川普關稅言論與美股震盪背景下,台股出現輪動整理格局,其中台積電概念股成為關鍵觀察焦點。本文解析三大族群與個股的技術與籌碼變化,協助投資人掌握資金布局方向。〈歐盟關稅 50% 引發市場短線波動,川普 48 小時急轉彎〉本週末市場極度擔心川普揚言要對歐盟課徵 50% 關稅,智霖老師在星期六的直播立即分析說明此為談判手段,果然不到 48 小時,川普即改口暫緩 50% 關稅到 7 月 9 號,台股開盤前美股期貨電子盤上漲 1%,回到上週四下跌之前的價位,不過台北股市依舊連續兩天開高走低,老師最近分享大戶的行為就是邊拉邊出,連續兩天明顯看到本波上漲的熱門股都已出現回檔,而端午假期將至,市場買盤也明顯縮手,個股陷入輪動,你會需要老師的獨家數據來幫你。