地緣政治影響台股冷淡，AI及光通訊回暖，空巴獲大訂單顯示市場需求強勁

群益投顧指出，儘管台股漲至4萬點，但市場情緒仍顯得冷淡，主要因為中東地緣政治風險與油價波動交織影響，造成市場波動加劇[1]。同時，AI產業的快速擴張成為全球股市的核心多頭動力，特別是科技巨頭如台積電 (2330-TW)、輝達及微軟等公司表現亮眼[2]。然而，儘管AI需求強勁，Alphabet的財報顯示其商業模式正在轉型，未來的資本支出壓力仍需關注，這顯示當前市場並非全面性牛市，而是中多格局的持續演變。

光通訊族群因資金調節而回落，但在聯亞 (3081-TW) 等龍頭股的帶動下，市場情緒迅速回暖，顯示出該領域的潛力依然強勁[3]。聯亞的業績表現及長期供貨合約的簽訂，為投資者提供了信心，並促使其他相關股票如統新 (6426-TW) 和波若威 (3163-TW) 隨之上漲，顯示出資金回流的趨勢。儘管如此，全球市場仍受到美伊緊張局勢影響，油價因地緣政治風險而上漲，進一步加劇了市場的不確定性[4]。整體而言，光通訊的回暖與國際局勢的波動形成鮮明對比，投資者需謹慎評估風險與機會。

空中巴士 (01055-HK) 獲得中國南方航空及廈門航空的137架A320neo飛機訂單，總價214億美元，顯示出中國航空市場的強勁需求。儘管面臨發動機短缺挑戰，空巴仍計劃交付870架飛機，這將有助於其股價回升[5]。同時，在矽谷舉行的全球具身智慧創新大會上，中國公司魔法原子展示了多款機器人技術，顯示出中國在智慧科技領域的快速進步，這些創新不僅提升了機器人的運動能力，也為未來的應用開拓了新方向[6]，反映出全球科技競爭的激烈程度。

技嘉 (2376-TW) 旗下技鋼科技在2026 OCP EMEA高峰會上推出專為人工智慧資料中心設計的新平台，顯示出其在高效能運算領域的積極布局，尤其是搭載NVIDIA HGX B300系統的液冷伺服器，符合開放運算計畫標準，有助於降低整體擁有成本[7]。同時，台經院報告指出，3月製造業景氣信號轉為綠燈，顯示出電機器材、電腦產品及半導體等行業的復甦，尤其在AI及高速運算需求持續增長的背景下，市場對未來的樂觀情緒逐漸增強[8]。這些趨勢不僅反映出技術創新對產業的推動作用，也顯示出台灣在全球科技競爭中的潛力，未來將持續吸引資本投入。

美光 (Micron Technology)(MU-US) 股價表現強勁，D.A. Davidson 分析師首次給予其買進評級並設定 1,000 美元的目標價，顯示市場對其未來成長的信心，尤其是在 AI 驅動的記憶體需求上升背景下，將進入更長的景氣循環[9]。同時，蘋果 (AAPL-US) 也在加速其人工智慧布局，計畫在即將發布的 iOS 27 中整合 AI 技術於相機及 Siri，顯示科技巨頭們正積極追求 AI 應用的創新，這不僅提升了產品競爭力，也可能進一步推動相關產業的成長[10]。隨著這些科技公司持續加碼 AI 投資，市場對於未來科技股的表現充滿期待，尤其是在記憶體和智能設備領域的潛在機會。

在人工智慧領域，Alphabet (GOOGL-US) 的Google已顯示出顯著成效，雲端運算部門銷售額達200億美元，顯示其投資回報逐漸顯現。與此同時，伊朗貨幣里亞爾因美國的經濟制裁而加速貶值，兌美元匯率突破181萬里亞爾，顯示出該國面臨的嚴重經濟危機和通貨膨脹壓力，這一系列事件反映出全球市場在科技與地緣政治間的複雜互動，投資者需密切關注這些趨勢對未來市場的影響[11][12]。