美國貿易政策與AI技術變革驅動市場波動，投資者需警惕不確定性影響

美國與越南的貿易協議將對中國製造商造成重大影響，尤其是針對經越南轉運的商品加徵40%關稅，這一措施可能導致越南出口產業承受壓力[1]。同時，AI技術的迅速發展正在重塑內容創作領域，從音樂到成人娛樂，AI生成的內容不僅提高了生產效率，還改變了創作者與觀眾的互動方式，這一趨勢將進一步擴大收入來源[2]。隨著這些變化，市場參與者需密切關注貿易政策與科技創新對產業結構的深遠影響。

在此背景下，美國總統川普計劃於下週與中國展開TikTok交易的正式談判，並表示美方已基本達成協議，期待獲得習近平的支持，然而仍需中方的最終批准，顯示出交易的複雜性和不確定性[3]。此外，俄羅斯在烏克蘭使用化學武器的報導引發國際關注，荷德情報機關的證據顯示俄軍的行為已成常態，並促使國際社會考慮對俄加強制裁，這可能進一步影響全球市場的穩定性和投資信心[4]。在此情況下，市場對於地緣政治風險的敏感度提升，投資者需密切關注相關動態。

鴻海 (2317-TW) 在6月及上半年營收創下歷史新高，顯示出其在雲端網路及資通訊產品需求強勁的背景下，持續增長的潛力[5]。儘管面臨全球政經局勢及匯率波動的挑戰，市場對其第三季的展望仍持樂觀態度，尤其是AI驅動的雲端產品需求將進一步推動成長。與此同時，日本因地震傳言影響旅遊業，政府強調此類謠言無根據，並呼籲民眾理性看待[6]，這顯示出在不確定性中，市場情緒的脆弱性及其對經濟活動的潛在影響，提醒投資者需密切關注全球市場的動態變化。

川普簽署的《大而美法案》引發市場對美國債務危機的擔憂，IMF警告該法案將使赤字在十年內增加超過3兆美元，並削弱長期稅收收入，特別影響低收入族群[7]。此舉導致美元走弱，黃金價格上漲，顯示投資者對未來經濟前景的擔憂加劇。同時，馬斯克考慮成立「美國黨」以挑戰傳統兩黨體系，意在獲得參眾議院席位以影響立法，這一動作可能改變美國政治格局，並對市場情緒產生深遠影響[8]。

最近，美國總統川普的言論引發廣泛關注，首先他自曝曾向《紐約時報》爆料馬斯克吸毒，隨後白宮迅速否認此言論，並指責相關報導為虛假[9]。同時，川普也簽署了對12個國家實施高達70%關稅的通知，顯示出他對貿易談判的不滿，並強調寄出關稅信比談判更為簡單[10]。這一系列事件不僅反映出川普與馬斯克之間日益緊張的關係，也可能對美國的貿易政策及市場情緒產生深遠影響，尤其是在全球經濟復甦的背景下，投資者需密切關注政策變化帶來的風險與機會。

環宇-KY (4991-TW) 本周股價飆升25.44%，受惠於AI算力及光通訊需求的強勁增長，外資持續買入，成交量激增，顯示市場對其未來矽光產品的樂觀預期[11]。相對而言，特斯拉 (TSLA-US) 面臨政策風險，川普的新《大而美法案》可能削弱其碳積分銷售收入，影響公司獲利及核心業務發展，顯示出在政策變動下，企業需靈活應對市場環境的挑戰[12]。這兩者的市場表現反映出科技與政策交織下的複雜局勢，投資者需密切關注相關動態。