工商銀行：11月11日國際金融市場日報

和訊特約

一、上日要聞

1、美國聖路易斯聯儲總裁布拉德周四表示，共和黨包攬白宮和國會控制權，或可打破目前圍繞國家政策的僵持狀態，從而對美國經濟有利。他指出，周二大選結果帶來的正面影響包括：可能展開監管改革，及新的基礎設施建設支出或將提振經濟增長。此外，里奇蒙聯儲總裁拉克爾指出，美聯儲無疑將在12月討論升息。他表示，若實施財政刺激措施，則美聯儲可能會加速升息。

2、美國上周初請失業金人數降幅大於預期，凸顯就業市場強勁。勞工部公布，截至11月5日止當周，經季節調整的初請失業金人數減少1.1萬，降至25.4萬人。路透調查預估為降至26萬人。這是一周初請失業金人數連續第88周低於30萬人，勞工部稱此為1970年以來持續最長時間。低於30萬人，則顯示就業市場穩健。數據公布後，美國股市略微縮減漲幅，而美元兌歐元則溫和走高。

3、國際能源署(IEA)稱，如果石油輸出國組織(OPEC)不減產，2017年油市可能維持供應過剩局面，因全球產油商都在加速供應而需求增長下滑。IEA維持預測2016年需求增幅為120萬桶/日，且預期明年的需求增幅將保持同速，較2015年所及的五年峰值180萬桶/日逐步減慢。IEA並預計，非OPEC的石油生產將在明年增加50萬桶/日，今年為下降90萬桶/日。

4、路透短觀調查顯示，日本11月製造業信心連續第三個月上升，觸及15個月高位，服務業信心也從上月觸及的三年半低點反彈，顯示經濟緩步復甦。路透短觀調查還發現，未來三個月製造業信心料轉差，但非製造業信心料進一步改善。路透短觀與日本央行季度短觀關聯很強。

5、法國國家統計局公布的數據顯示，第三季凈增52,200個就業崗位。該就業報告表明，脆弱的經濟復甦或許終於強勁到令處於10%左右的失業率開始下降的程度。

國際外匯市場行情

外匯市場

幣種開盤最高最低收盤前日收盤漲跌

歐元1.09391.09541.08651.0891.0939-0.45%

日元105.36106.95104.97106.65105.361.22%

英鎊1.24171.25471.23781.25431.24181.01%

瑞士法郎0.98290.98970.98110.98770.98290.49%

澳元0.76410.77420.75680.76210.7641-0.26%

加元1.34191.35091.33671.34491.34190.22%

資料來源：Bloomberg

美元兌日圓攀升至三個半月高位，因市場思量美國當選總統特朗普的新政會如何影響經濟成長。美元兌日圓大漲逾1%，至106.94日圓。美元指數上升0.3%，觸及逾兩周最高。特朗普當選也提振英鎊兌美元升至一個月高位。他呼籲重新磋商貿易協議，這使得美國與英國可能站到一起。新西蘭元兌美元跌約1%，周三新西蘭央行降息，並暗示寬鬆周期接近尾聲。歐元兌美元跌至10月25日來最低的1.0865美元。墨西哥披索跌至20.64，接近周三觸及的歷史低點。

貴金屬市場

品種開盤價最高價最低價收盤價日內漲跌(美元)日內漲跌(百分比)

黃金1276.291292.671258.551266.83-9.46-0.74%

白銀18.4918.9918.4018.610.120.66%

鉑金1001.051007.32971.18975.35-25.70-2.57%

鈀金677.94698.58673.86689.4711.531.70%

資料來源：Bloomberg

黃金價格大跌逾1%，此前美元兌日圓升至三個半月高位，市場思量特朗普當選美國總統及他的新政會如何影響經濟成長。現貨金收低為1,259.68美元，盤中一度跌至10月18日來最低的1,258.06美元。美國12月期金收跌0.6%，報1,266.40美元。銀價升0.4%，報18.55美元。鉑金下挫近3%，報971.98美元。鈀金連升五個交易日，跳升近2%，報688.6美元。

大宗商品市場

1.原油

品種合約到期日收盤前日收盤漲跌

WTIDEC1644.6645.27-1.35%

布倫特JAN1746.3645.84-1.1%

資料來源：Bloomberg

油價收低逾1%，市場焦點由特朗普意外當選美國總統轉向供應過剩及石油輸出國組織(OPEC)會否在本月稍後決定減產。布蘭特原油收低0.54美元，或1.1%，收於每桶45.84美元；美國原油跌0.61美元，或1.4%，收於每桶44.66美元。

2.基本金屬

LME合約到期日收盤價前日收盤價漲跌

鋁三個月175317311.27%

銅三個月53525064.55.68%

鋅三個月246624560.41%

錫三個月2157521750-0.80%

鎳三個月11490111802.77%

鉛三個月2140.520932.27%

資料來源：Bloomberg。

期銅急升超過5%，至16個月高位，因臆測美國共和黨執政將可能大幅增加基礎建設支出，這激發一波工業金屬買興。期鋅觸及五年半高位，期鎳一度升至去年7月來最高水準。倫敦金屬交易所(LME)期銅收漲3.5%，報5,601美元。期鋁收漲1%，報1,770美元。期鋅收報每噸2,524美元，上漲1.9%。期錫收升1.1%，報21,505美元。期鎳收跌0.3%，報每噸11,540美元。期鉛收漲0.6%，報2,154美元。

3.農產品

CME合約到期日收盤價前日收盤價漲跌

玉米2016/12/16343.50340.750.81%

大豆2017/1/18998.00991.000.71%

小麥2016/12/16404.75406.75-0.49%

豆油2016/12/2334.7734.311.34%

資料來源：Bloomberg

貨幣市場

LIBOR

期限當前價上日價漲跌幅

O/N0.432330.434-0.38%

1月0.536440.537-0.10%

3月0.88650.882330.47%

6月1.242671.25378-0.89%

12月1.556221.56789-0.74%

資料來源：Bloomberg

債券市場

美國國債

期限發行日到期日收盤%前日收盤%

3年期2016/10/172019/10/151.121.03

10年期2016/8/152026/8/152.112.07

30年期2016/8/152046/8/152.932.62

資料來源：Bloomberg

美國公債收益率攀升，在前一交易日大幅上漲後延續升勢。投資者繼續消化利率升高的預期，因即將上台的共和黨政府預計將增加支出，進而推高通脹。30年期公債標售再次遭遇疲弱需求，進一步打壓公債價格。10年期公債尾盤下跌14/32，收益率報2.113%，高於周三尾盤的2.064%；盤中最高升至2.125%，為1月以來最高。30年期公債下跌一個大點，收益率報2.940%，高於周三的2.881%；今日稍早曾觸及1月以來最高的2.942%。兩年期公債收益率一度升至5月底以來最高的0.927%，尾盤報0.911%。

股票市場

美國股市

收盤前日收盤漲跌

道瓊斯18807.8818589.691.17%

標準普爾2167.202160.300.32%

納斯達克5208.805251.07-0.81%

資料來源：Bloomberg

美國股市周三大幅收高，從隔夜時段的大跌中強勁反彈，因投資者消化美國總統選舉結果。道瓊工業指數收升256.95點，或1.4%，至18,589.69點，距離8月觸及的紀錄高位僅低0.25%；標準普爾500指數上漲23.70點，或1.11%，至2,163.26點；納斯達克指數收升57.58點，或1.11%，至5,251.07點。

香港股市

收盤前日收盤漲跌

恆生指數22839.1122415.191.89%

恆生國企指數9545.859378.661.78%

資料來源：Bloomberg

香港股市從昨日觸及的三個月低點反彈，在特朗普意外勝選引發跌勢後全球市場上演U型反轉。恆生指數漲1.9%，至22,839.11點；恆生國企指數漲1.8%至9,545.85點。