輝達
國際政經
根據集邦諮詢 (TrendForce) 最新研究，自 2023 年起急速成長的 AI 需求正導致從 3 奈米至 2 奈米晶圓、2.5D/3D 封裝陷入嚴重的產能瓶頸，其中 CoWoS 的短缺問題從未停歇，甚至已引發相關生產設備、下游封裝載板及外圍關鍵原物料的全面告急，前端 3 奈米先進製程更因暫時由台積電 (2330-TW)(TSM-US) 獨家供應，產能不僅更加吃緊，更已成為全球科技龍頭競相爭奪的稀缺資源。
A股
寒武紀 (688256-CN)今 (30) 日股價開高走高，終場漲停作收，大漲 20% 至每股 1699.96 元(人民幣，下同)，創歷史新高並超越源杰科技重奪 A 股「股王」寶座，並以 284.66 億元拿下今日成交量榜首位置。寒武紀昨 (29) 日發佈今年第一季財報，實現營收 28.85 億元，年增 159.56%，淨利亦年增 185.04% 至 10.13 億元，主要受益於 AI 推動算力需求增加，兩項業績數據均為寒武紀歷史最優水準。
美股雷達
面對市場關於營收成長放緩恐影響算力擴張的質疑，OpenAI 周三 (29 日) 發文反擊宣佈，「星際之門」（Stargate）算力基礎設施計畫已取得重大進展，提前達成原定 2029 年的建設目標。星際之門由 OpenAI、甲骨文與軟銀共同參與，原本預計投資 5000 億美元在全美建設 AI 資料中心，目標容量為 10GW，但 OpenAI 在最新聲明中指出，隨著 AI 需求持續爆發，該公司僅在過去 90 天內就增加超過 3GW 容量，目前總算力設施規模已超過原定里程碑。
A股
三名知情人士透露，隨著 DeepSeek 上週發布專為華為晶片優化的 V4 人工智慧（AI）模型，華為昇騰（Ascend）950 AI 晶片的需求急遽升溫，中國各大網路巨頭紛紛搶先下訂。根據《路透》報導，字節跳動、騰訊 (00700-HK) 、阿里巴巴 (09988-HK) 等中國頂尖網路企業，已主動聯繫華為洽談新晶片訂單。
台股新聞
光通訊股前鼎 (4908-TW)、光聖 (6442-TW) 第 1 季營收亮眼，雖然近期處於處置期，但因持續受惠美國四大雲端服務供應商 (CSP) 需求強勁，市場對其光通訊 AI 伺服器應用預期不變下，前鼎今日股價開高走高勁揚逼近漲停，光聖則是開低走高，漲幅超過半根停板，股價也重回 2,000 元大關。
美股雷達
輝達 (NVDA-US) （NVIDIA）週二（28 日）宣布推出名為「Nemotron-3 Nano Omni」的開放式多模態模型。這款新模型的核心優勢在於將視訊、音訊、圖像及文字等多種功能整合進單一系統中，賦予 AI 智能體更為卓越的高級推理能力，進而能夠在多元應用場景下提供更快速且精準的智慧回應。
港股
DeepSeek 上周末再次以雷霆手段攪動產業格局，最新數據顯示，該公司周一 (27 日) 時的註冊資本由 1000 萬元 (人民幣，下同) 增至 1500 萬元，增幅達 50%，創辦人梁文鋒的直接持股比例從 1% 大幅躍升至 34%，而大股東寧波程恩企業管理顧問合夥企業的持股則從 99% 降至 66%，梁文鋒目前合計可支配公司約 84.29% 的股權。
美股雷達
輝達 (NVDA-US)4 月 28 日重磅推出 Nemotron 3 Nano Omni 開源全能多模態大模型。此頂尖 AI 多模態模型，採用 30B-A3B MoE 混合專家架構，整合視覺、語音、文字多維能力於一體。幫助 AI 智能體依托視訊、音訊、影像、文字全維度資訊進行深度推理，輸出更快、更智慧的互動應答，為企業與開發者提供可落地的工程化方案。
美股雷達
《CNBC》報導，輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 股價周二 (28 日) 股下跌逾 1.5%，主要因《華爾街日報》報導對 OpenAI 成長目標以及整體 AI 產業前景提出質疑。不過，選擇權交易員將這波回檔視為布局機會，押注這家晶片製造商股價將重返歷史高點。
美股雷達
人工智慧概念股周二 (28 日) 全面回檔，市場憂慮 OpenAI 近期用戶與營收成長未達目標，引發對 AI 產業估值與資金鏈的重新評估。消息指出，OpenAI 財務長 Sarah Friar 已對內部高層表達擔憂，若營收成長不足，恐影響未來龐大算力合約支付能力。
美股雷達
輝達 (NVDA-US) 正加速自身在全球 AI 領域的戰略佈局，最新動作指向印度科技重鎮班加羅爾。根據最新披露的資訊，輝達印度子公司簽署一份價值超過 1.3 億美元的十年期辦公大樓租約，標誌著這家晶片巨頭在亞洲主要科技中心的深耕邁出實質一步。
美股雷達
《華爾街日報》(WSJ)報導指出，人工智慧 (AI) 新創 OpenAI 近期未達內部設定的用戶與營收成長目標，引發市場對 AI 基礎建設支出可持續性的疑慮，拖累相關概念股周二 (28 日) 美股盤前與亞股表現普遍走低。受此消息影響，與 OpenAI 合作關係密切的企業股價全面承壓。
美股雷達
資本市場對量子科技的熱情正達到沸點，今年迄今已有 3 家量子運算企業成功登陸公開市場，另有五家企業蓄勢待發，準備在未來幾個月內掛牌上市。《華爾街日報》報導，量子企業這波上市潮使得專注量子賽道的純概念股上市公司數量，在今年有望成長至原本的三倍，反映出投資人對這一新興資產的旺盛需求。
美股雷達
在半導體族群面臨拋售壓力之際，期權市場卻出現明顯看多訊號。輝達 (NVDA-US) 與英特爾 (INTC-US) 的買權交易量大幅攀升，顯示投資人押注晶片股短線仍有上行空間。半導體類股當日一度逼近 3 月 30 日以來最大跌幅，高通 (QCOM-US) 早盤強勢上漲後快速反轉，拖累整體族群表現。
美股雷達
美股在 AI 熱潮強力驅動下再次迎來高光時刻，標普 500 指數和那斯達克綜合指數上周雙雙刷新歷史高點。在這波由科技巨頭引領的上漲行情中，晶片族群成為了絕對的領頭羊，費城半導體指數在上周五 (24 日) 將其連漲紀錄延長至連續 18 天，顯示出資金對半導體行業的極度追捧。
美股雷達
知名投行 Wedbush 的資深科技分析師 Dan Ives 對人工智慧 (AI) 市場發表了極為樂觀的觀點。他指出，目前的 AI 貿易正處於一場九局比賽中的「第三局」，這意味著這場由 AI 引發的科技革命才剛剛開始，而非接近尾聲。儘管市場近期出現波動且地緣政治局勢緊張，Ives 仍預測科技股在今年內還有 15% 的上漲空間。
美股雷達
全球股市正經歷一場翻天覆地的版圖重組。隨著人工智慧 (AI) 熱潮爆發，台灣與南韓的股市市值已接連超越歐洲主要國家。根據彭博引述的最新數據顯示，台灣股市總市值逼近 4.3 兆美元，正式超越英國，晉升為全球最重要的股票市場之一，下一個目標是加拿大。
美股雷達
依據美國政府道德辦公室（Office of Government Ethics）公布的申報文件，美國總統川普 3 月份共完成 175 筆金融交易，購入的債券總額至少達 5100 萬美元，涵蓋多個產業領域。根據《路透》報導，由於申報表僅列出每筆交易的價值區間，而非確切金額，各項買賣的實際數字目前無從得知。
美股雷達
素以精準預判市場著稱的《大賣空》原型投資人貝瑞（Michael Burry）最新布局釋出明確訊號：當市場仍沉浸在 AI 成長敘事時，資金焦點已悄然轉向估值本身。他一邊加碼微軟 (MSFT-US) 等具現金流支撐的軟體股，一邊透過賣權押注輝達 (NVDA-US) 與半導體 ETF 回檔，反映其對 AI 熱潮「價格已走在基本面之前」的判斷。
美股雷達
Google(GOOGL-US) 宣布對 Anthropic 最高投入 400 億美元，並承諾五年內交付 5GW 算力，此舉不僅打破「三強爭霸」鼎立格局，更標誌著 AI 產業競爭主軸已從模型性能轉向算力與生態的全面博弈。綜合多家外媒報導，Google 日前宣布，將對 AI 新創公司 Anthropic 投入最高 400 億美元，其中 100 億美元依 Anthropic 最新估值 3,800 億美元立即入股，其餘 300 億美元則與業績里程碑掛鉤，達標即撥付。