成本
美股雷達
人工智慧（AI）浪潮正重新改寫半導體產業的供需結構，過去高度仰賴景氣循環、價格波動劇烈的記憶體市場，如今因高頻寬記憶體（HBM）需求爆發，以及大型雲端服務商提前鎖定產能，逐漸從傳統「商品型」半導體轉變為AI基礎建設的核心環節。Gartner 4月預估，全球記憶體營收將從2025年的2163億美元，大增至2026年的6333億美元，占整體1.32兆美元半導體市場約48%。
美股雷達
特斯拉(TSLA-US) 執行長馬斯克在與避險基金經理人Ron Baron的對談中，分享公司開發AI5推論晶片的進展，以及與輝達(NVDA-US) 競爭的必要性。身為AI資料中心建設領域的重要參與者之一，馬斯克希望透過開發自有晶片，在AI應用推論運算領域與輝達及超微半導體(AMD-US) 競爭。
國際政經
美國財政壓力持續升高，聯邦政府債務規模已突破40兆美元，2026會計年度利息支出預計更將超過1兆美元。隨著美國中期選舉逼近，財政赤字與政府債務問題受到更多關注，最新分析警告，若美國政策制定者未能扭轉持續擴大的赤字，最終成本可能由一般家庭透過更高的房貸、車貸、信用卡支出及生活成本承擔。
國際政經
川普政府再度提高H-1B工作簽證申請成本。美國國土安全部（DHS）提出規則草案，擬對所有受年度法定配額限制的H-1B申請收取103,265美元費用，且這筆費用將疊加在現行H-1B相關費用之上。新方案的適用範圍也較川普先前提出的10萬美元入境費行政命令更廣，除從海外引進的新員工外，也涵蓋已身在美國並取得H-1B身分的人員。
美股雷達
中美人工智慧（AI）競爭正在進入新的階段。《彭博》指出，中國AI實驗室正快速縮小與美國頂尖模型之間的能力差距，部分模型甚至已在成本與使用量等指標上取得優勢。當模型性能差距從過去的明顯落後縮小至個位數百分點，AI產業的競爭焦點也開始從「誰的模型最強」轉向「誰能以更低成本完成更多任務」。
美股雷達
《彭博》報導，蘋果 (AAPL-US) 正在調整產品與人工智慧業務布局，裁撤 Siri、Vision Pro 及軟體工程團隊逾 200 個職位，並將資源轉向新版 Siri、智慧眼鏡等新產品。蘋果證實正在調整部分團隊，表示公司將在這波變動中創設新職位，但少數現有職位也會受到影響。
美股雷達
人工智慧(AI)晶片商Cerebras Systems(CBRS-US)公布5月首次公開發行(IPO)上市後公布的第二份財報，雖然上修全年財測，但因上季營收不如市場預期，周三(12日)盤後股價應聲暴跌16%。財測關鍵數字 vs 分析師預期Q3核心營收：2.14-2.16億美元全年核心營收：8.80-8.90億美元，原先預估8.55-8.65億美元調整後毛利率：41-43%，原先預估38-41% vs 35.89%Cerebras表示，剩餘履約義務(revenue remaining performance obligations)達254億美元，該公司表示，這代表「未來需求極為強勁」。
美股雷達
根據最新傳聞，蘋果 (AAPL-US) 最快可能在本週一（10 日）調高 iPhone 17 售價，時間點甚至早於外界預期的下一波漲價，而更大規模的價格調整則預計將伴隨下月 iPhone 18 Pro 上市登場。根據《MacRumors》報導，微博爆料帳號「Fixed Focus Digital」昨日發文表示，市場目前流傳 iPhone 17 將於 10 日起調整價格的消息。
美股雷達
AI 晶片巨頭輝達 (NVDA-US) 傳出正悄悄調整下一代旗艦晶片的設計藍圖。據了解，該公司近期針對新一代 Rubin Ultra GPU 測試多款「縮水版」配置，部分方案的高頻寬記憶體（HBM）容量已不如當初規劃，凸顯這波 AI 熱潮帶動的晶片需求，正反過來讓晶片大廠自己也陷入記憶體不夠用的窘境。
歐亞股
任天堂周四 (6 日) 公布了 2026 財年第一季度 (4 月至 6 月) 財報，表現遠優於市場預期。儘管營收較去年同期下降 9.5% 至 5,178 億日元，但歸屬於母公司的淨利潤大幅增長 53.5%，達到 1,474 億日元，遠高於分析師預測的 1,170 億日元。
美股雷達
有「景氣金絲雀」之稱的開拓重工 (Caterpillar) 周二 (4 日) 美股盤前公布 2026 會計年度第二季 (截至 6/30) 財報，受惠人工智慧 (AI) 資料中心建設帶動發電設備與工程機械需求，營收與獲利雙雙超越華爾街預期，單季營收更首度突破 200 億美元。
美股雷達
今年 6 月底以來，全球人工智慧（AI）類股歷經一波明顯拉回，市場人心浮動，關於「AI 投資熱潮是否已見頂」的討論再度甚囂塵上。面對這波疑慮，摩根士丹利 (MS-US) 在 7 月 27 日拋出重磅報告《Playing the AI Infrastructure Dip》，厚達 120 頁，試圖為投資人正本清源。
美股雷達
高通 (Qualcomm) 周四 (30 日) 盤前股價一度重挫約 5%，主因公司警告記憶體成本上升，加上來自蘋果 (AAPL-US) 的營收下滑速度超出預期，引發市場對短期獲利成長的疑慮。截稿前，高通 (QCOM-US) 盤前股價下跌 4.42%，每股暫報 148.80 美元。
台股新聞
瑞昱 (2379-TW) 今 (30) 日召開法說會，公司表示，第三季受到供應鏈供需調整、記憶體與晶圓成本持續上升，以及部分終端市場需求轉弱影響，對短期營運維持審慎但穩定的看法。儘管各應用市場能見度不一，瑞昱仍預期，今年各主要產品線營收均可望較去年成長。
德國豪華車廠 BMW 周三 (29 日) 宣布，將在 2027 年底前透過自願離職方案，在德國裁減數千名員工。知情人士透露，裁員規模預計約 8,000 人，成為最新一家因獲利受壓、需求疲弱而縮減人力的德國車廠。BMW 已與勞資委員會就離職方案達成協議，主要對象為行政及研發部門員工，生產職位不在裁撤範圍內。
美股雷達
美國消費品巨擘寶僑 (P&G)(PG-US) 周三 (29 日) 美股盤前公布 2026 會計年度第四季 (截至 6/30) 財報，受到成本上升及消費需求疲弱拖累，單季獲利較去年同期下滑，營收也不如市場預期。食品與汽油價格居高不下，加上通膨壓力持續，迫使低收入消費者縮減支出並轉向價格較低的替代品。
台股新聞
《CNBC》周三 (22 日) 報導，美國總統川普力推先進半導體在美國製造，正使全球最大晶圓代工廠台積電 (2330-TW)(TSM-US) 承受更高成本，海外擴張也開始侵蝕公司毛利率。儘管人工智慧 (AI) 熱潮帶動台積電市值在過去 12 個月成長逾一倍，亮眼獲利背後，美國設廠的財務壓力正逐漸浮現。
美股雷達
全球半導體市場正經歷一場前所未見的結構性轉變。市場研究機構 Gartner 在今年 4 月發布的最新報告中，特別為此創造了一個新詞彙「Memflation」，將「Memory」（記憶體）與「Inflation」（通膨）兩字結合，用以形容當前記憶體價格暴漲、非 AI 產業被迫承擔成本壓力的現象。
國際政經
有「矽谷精神之父」稱號的 Kevin Kelly 周六 (18 日) 在上海 2026 世界人工智慧大會現場受訪時說，當全球開始在意 Token 消耗成本，中國的開源 AI 模式將展現巨大優勢。作為《連線》（Wired）雜誌創辦人的他高度評價中國在開源模型上的探索，稱「看到中國朝這個方向發展，我很高興」。
美股雷達
蘋果 (AAPL-US) 已於週五（17 日）調漲日本市場多款 iPhone 售價，整體漲幅約 10%。綜合日本媒體報導，以去年 9 月推出的 iPhone 17 標準版為例，256GB 機型售價由原本的 129800 日元上調至 142800 日元，漲幅 10%，反映記憶體晶片成本攀升及日元貶值帶來的成本壓力。