大摩
美股雷達
全球經濟不確定性加劇的背景下,黃金作為避險資產的吸引力正持續增強,而在美國總統川普近期宣布對歐盟及其他主要貿易夥伴加徵關稅後,摩根士丹利 (下稱大摩)、高盛和瑞銀三大國際投行最新發布的報告均將黃金列為當前最具投資價值的資產之一。大摩分析師在最新金屬市場報告中指出,美元走軟趨勢將為大宗商品市場創造有利條件,而美國通膨率若進一步攀升,勢必將推動資金流入貴金屬領域。
美股雷達
中國電商巨頭阿里巴巴 (09988-HK) 今 (11) 日在港股早盤漲逾 3%,因獲滙豐 (HSBC) 維持「買進」評等激勵,但另一投行摩根士丹利 (下稱大摩) 摩根士丹利(MS-US)周四 (10 日) 出具研究報告將阿里巴巴 ADR(BABA-US) 目標價從每股 180 美元調降至 150 美元。
香港房市
摩根士丹利 (下稱大摩)(MS-US) 近來出具研究報告指出,香港住房價格自高峰下跌 30% 後,可能正迎來一個將持續四到五年的上升週期,認為香港房地產正處於上升週期的開端。若從 2018 年 7 月首次達到房價高峰算起,香港住宅市場已歷經 7 年下跌。
大行報告
隨著中國半年度經濟數據即將出爐,摩根士丹利 (下稱大摩) 摩根士丹利(MS-US) 、高盛集團 (GS-US) 、德意志銀行 (DB-US) 等外資相繼上調全年成長預期,直言中國經濟的韌性為全球市場注入信心。在政策紅利釋放與產業升級推動下,中國資產正成為國際資本重點佈局方向。
美股雷達
摩根士丹利傳奇分析師 Mary Meeker 於今年 5 月發布了備受矚目的《AI 趨勢報告》,該報告長達 340 頁,被矽谷譽為「AI 時代的藏寶圖」。這是 Meeker 在沉寂六年後的一項重磅研究成果,她曾準確預言互聯網、行動社交和亞馬遜崛起等關鍵趨勢,馬雲也稱其為「最重要的情報來源之一」。
能源
寧德時代 (03750-HK)(300750-CN) 今 (26) 日在港股早盤開高走漲,一度漲高逾 2% 至每股 326 港元,摩根士丹利 (下稱大摩) 最新指出,寧德時代正從「電池供應商」升級為「AI 能源基礎設施搭建者」,建議投資人沿「技術反覆運算 + 全球化 + 場景滲透」三大主線佈局,並給出 A 股跟 H 股目標價,分別為每股 355 人民幣與 390 港元,潛在報酬率分別為 44% 跟 31%。
歐亞股
華爾街投行摩根士丹利 (下稱大摩)(MS-US) 近日發布年中投資人調查報告,指出儘管全球宏觀環境仍顯黯淡,但國際投資人對中國市場情緒顯著改善,配置意願增強,尤其對科技、新消費類股的信心提升。大摩在報告中圍繞著投資者關切的 A 股與港股表現分化、人民幣走向等核心問題展開分析,同時回應市場對通縮環境與科技消費類股估值的質疑。
黃金
美國財經雜誌《Fortune》報導,當全球貿易摩擦因關稅威脅升溫時,華爾街貴金屬交易員卻因一場「跨大西洋套利盛宴」賺得盆滿缽滿。最新數據顯示,摩根大通、摩根士丹利等 12 家頂級銀行今年首季貴金屬業務收入達 5 億美元,創近五年最佳單季表現,更創下十年來次高紀錄。
大行報告
摩根士丹利 (下稱大摩) 摩根士丹利(MS-US)周二 (4 日) 發布《亞洲新興市場股票策略》(Asia EM Equity Strategy)報告指出,在上周三 (5 月 28 日) 為止一周,中國及香港 (離岸中國基金) 成為新興市場資金流入主力,單周合計吸引 12 億美元,其中中國貢獻 1.2 億美元,台灣 2 億美元,但市場結構性差異顯著。
美股雷達
摩根士丹利首席美股策略師麥可威爾森 (Mike Wilson) 認為,美國經濟若出現「溫和衰退」,反而可能為美股帶來新一波漲勢,主因是聯準會將因此加速降息,企業獲利預期也會重設,有利後續反彈。這種觀點誠然非同尋常,挑戰了主流經濟邏輯。畢竟,經濟衰退通常伴隨著企業利潤縮水、消費者支出疲軟以及投資者信心下降。
美股雷達
華爾街投行摩根士丹利 (下稱大摩)(MS-US) 近日召開閉門會議研判中國宏觀經濟,將中國房市復甦時間預期從第二季延後至明年第四季。這項調整源自於當前市場現實與政策效果之間的落差,因北京今年初提出的「系統性收儲去庫存」和「處理兆元級房地產信貸」兩大關鍵條件均未實現,市場調整壓力持續顯現。
摩根士丹利 (MS-US)5 月 26 日報告指出,中國在高頻寬記憶體 (HBM) 技術上正快速追趕全球領先者,目前僅落後 3-4 年。美國出口禁令促使中國技術自主化加速,結合 Hybrid Bonding 封裝技術優勢及本土 AI 需求激增,中國有望重塑全球記憶體市場格局。
美股雷達
據《Investing.com》周二 (27 日) 報導,摩根士丹利 (Morgan Stanley) 分析師表示,對進口至美國的 iPhone 課徵 25% 關稅,不太可能迫使蘋果 (AAPL-US) 將生產線遷回美國。分析師在報告中寫道, 「雖然『上市時程』是美國製造 iPhone 的一大障礙,但我們的計算顯示,25% 的進口關稅不足以成為蘋果將 iPhone 生產遷回美國的誘因。
大行報告
摩根士丹利 (下稱大摩)(MS-US) 近日發布中國經濟及股市年中展望報告,將今年中國 GDP 增速預期上調 0.3 個百分點至 4.5%,並上調中國主要股指目標點位,建議透過精選個股跟類股捕捉超額收益。這項調整反映其對於中美貿易摩擦緩和、政策托底及結構性改革潛力的評估。
科技
人形機器人產業正成為全球製造業的新焦點,昔日被視為「製造業皇冠上的明珠」的汽車工業,如今已將這一頭銜讓給人形機器人產業,發展潛力更被摩根士丹利 (下稱大摩)(MS-US) 譽為「未來十年科技投資的最大主題」。中國知名財經作家吳曉波旗下微信公衆號「吳曉波頻道」今 (20) 日刊文指出,中國企業憑藉技術積累與成本優勢,在全球供應鏈中佔據主導地位,中國到 2050 年料將佔據全球人形機器人產量的近半壁江山。
摩根士丹利 (下稱大摩)(MS-US) 上周二 (4 月 29 日) 發布一篇名為《人形機器人:5 兆美元的全球市場》的研究報告,揭露人形機器人產業即將掀起的產業革命。這份長達數百頁的報告分析預測,2050 年全球人形機器人市場規模將突破 5 兆美元,部署量有望達到 10 億台,遠超過目前全球汽車產業規模。
美股雷達
隨著美國總統川普的關稅散彈亂射,全球貿易局勢愈發緊張,美股也經歷了大幅動盪。為此,摩根士丹利為投資人提出 5 點明確建議。摩根士丹利首席美股策略師威爾森 (Mike Wilson) 在本周報告中表示,雖然美股面臨不確定性,但投資人不應該離開美股。
美股雷達
摩根士丹利 (MS-US) 首席美股策略師威爾遜 (Michael Wilson) 周一 (28 日) 表示,美元走弱將支撐美國企業獲利,並有助於美國股市在全球市場中維持相對優勢。在許多華爾街策略師紛紛預警「美國例外論」結束之際,威爾遜仍堅持看好美股。
大行報告
華爾街投行高盛 (GS-US) 與摩根士丹利 (下稱大摩)(MS-US) 近日同步發布研究報告,高調唱多中國股市,引發全球資本市場高度關注。高盛預測,中國 AI 技術將成為未來十年的「遊戲規則改變者」,有望推動企業獲利持續增長,並吸引超 2000 億美元資金流入,大摩則上調恒生指數、MSCI 中國指數等多個中國股指,年內有望上漲高達 9%。
美股雷達
華爾街投行摩根士丹利 (MS-US) 近日舉辦閉門會議,針對輝達 (Nvidia)(NVDA-US)GTC 大會與 AI 產業進行探討,以下為會議重點及專家問答。輝達 GTC 大會的氣氛如何?與目前的市場情緒相比如何? 輝達 GTC 大會的氣氛非常活躍,就像季後賽期間洋基隊的比賽一樣。