殖利率
美股雷達
投資人等待經濟數據和Fed官員談話 10年期美債殖利率下跌
投資人等待最新經濟數據和聯準會政策制訂者的一系列講話,10 年期美國公債殖利率周四 (21 日) 下跌。美東時間清晨 4:55,10 年期公債殖利率下跌 1.6 個基點至 4.39%;2 年期公債殖利率下跌 1.5 個基點至 4.293%。殖利率和價格走勢相反。
ETF
棄股息搶債息!2檔ETF新兵年底報到 搶搭BBB級投等債高息末班車
俄烏緊張局勢升溫,推升債券避險需求,根據 EPFR Global 截至 11/13 統計,整體債市出現連 47 週買超,其中美國投資等級債買超金額最多,今年以來淨流入規模高達 2560 億美元,相較非投資等級債的 469.5 億元,吸金程度整整超過 5 倍以上,更自 2022 年起連續 3 年呈資金淨流入現象,顯示美國高評等債券需求高漲,尤其是美國 BBB 級投資等級債,近來吸引不少追逐高殖利率資金追捧,新光 00970B 及統一 00966B 兩檔新兵也瞄準 BBB 級債掀搶錢熱潮。
ETF
11月高息ETF吹降息風 2檔債券ETF殖利率擠進前五強
市面上月配商品越來越多,觀察 11 月除息的月配 ETF,赫然發現,投等債 ETF 的配息率居然跟高股息 ETF 出現黃金交叉。從月配型投等債 ETF 11 月配息表現前五強來看,年化配息率普遍都有站上 6%;反觀月配型股票 ETF 11 月配息表現前五強,前三名殖利率還有 7% 以上水準,第四名以後不到 6%。
美股雷達
投資人評估地緣政治及經濟數據 美債殖利率走升
投資人考量地緣政治局勢並評估最新的經濟數據,美國公債殖利率周三 (20 日) 走高。美東時間凌晨 4:41,10 年期公債殖利率上漲 4.3 個基點至 4.422%。2 年期公債殖利率上漲 2.8 個基點報 4.3%。殖利率和價格走勢相反,1 個基點等於 0.01 個百分點。
基金
00944換股名單出爐! 川普效應持續,多元產業布局跟漲抗震為當前更佳的選擇
川普確定當選美國總統,全球股市隨即出現大漲行情,標普 500 指數也在篤定勝選隔日大漲 2.5%,然而,在短暫的慶祝行情之後,市場持續反應川普可能帶來的政策不確定性,加上美國 10 月零售銷售數據高於市場預期,以及鮑爾暗示不急於降息,加權指數弱勢震盪,短線來看,在觀望情緒未緩解前,暫時先觀察季線支撐情況及本周四輝達財報,野村投信表示,投資人可留意評價面合理或具高殖利率抗震力較佳的相關個股,都是當前布局重點。
美股雷達
投資人觀望與經濟相關的數據 美債殖利率走跌
美國國債殖利率周二 (19 日) 下跌,投資人等待最新數據,並考慮總統當選人川普可能任命誰擔任最重要的財政部長一職。美東時間上午 5 點 22 分,10 年期美國公債殖利率下跌 4.3 個基點至 4.371%。2 年期公債利率下跌 5 個基點至 4.234%。
美公債拋售加劇 30年期債券殖利率飆近6個月新高
隨著投資人繼續消化川普贏得美國總統大選可能對經濟和聯準會 (Fed) 政策產生的影響,美國公債周一 (18 日) 拋售加劇,長期債券殖利率飆升至近 6 個月來新高。(公債價格與殖利率走勢相反)30 年美國公債殖利率周一一度上漲 6 個基點至 4.68%,為 5 月底以來新高;10 年期美債殖利率上漲約 3 個基點,至 4.47%。
若10年期殖利率升逾5% 美股恐將回跌
當前美股一路走升,但飆升的美債殖利率可能成為局勢轉捩點。美銀美林表示,10 年期美債殖利率突破 5%,投資人往往將從股市轉向債市,限制美股漲幅。目前該殖利率從 9 月中旬至今已攀升 80 基點,不過目前利率風險可控。美銀美林在最新研報中指出,雖然目前美股並未出現熊市跡象,但可能改變局勢的訊號依然值得探討,像是飆升的美債殖利率。
美股雷達
繼上周大漲後 10年期美債殖利率微幅走升
10 年期公債殖利率周一 (18 日) 小幅上漲,投資人在結束一周漲幅後期待最新數據和聯準會評論。美東時間清晨 4:38,10 年期公債殖利率上漲 0.8 個基點至 4.434%。同時,2 年期公債殖利率下跌 1.2 個基點至 4.289%。
基金
川普2.0 AI監管可望放鬆! 台股上漲趨勢不變,定期定額瞄準台股主動型科技基金潛力靚
挺川大將馬斯克對科技政策發揮影響力,川普 11/5 發表勝選感言時,盛讚電動車大廠特斯拉(Tesla)暨太空探索科技公司(SpaceX)執行長馬斯克是共和黨「新星」,並贊同科技創新不該受到法規限制的觀點,過去拜登簽署的 AI 監管行政命令可能成為川普上任後優先關注的目標,而在 2025 年 1 月川普正式上任前,有關幕僚的人選、政策的走向,特別是對中國是否課徵高關稅、對台積電是否祭出限制等風向都會讓市場出現較大波動,野村投信表示,年底前大盤維持震盪、類股輪動機會仍高,不過隨著 11/20 輝達公布財報與明年 1 月黃仁勳 CES 發表演講,預計會更清楚說明 GB200 出貨情況以及 Rubin 系列新產品展望,可以利多看待,只要狀況符合市場預期,2025 年的慶祝行情可望啟動,大盤仍有機會再向上挑戰 24416 高點,因此 2025 年的股市展望仍是正向的。
美股雷達
投資人消化鮑爾談話 美債殖利率穩步走升
投資人消化了聯準會主席鮑爾的最新言論,並等待進一步的經濟數據,美國公債殖利率周五 (15 日) 上漲。美東時間凌晨 5:44,10 年期公債殖利率上漲 1.4 個基點至 4.434%。2 年期公債殖利率上漲 2.8 個基點至 4.322%。1 個基點等於 0.01 個百分點;殖利率和價格走勢相反。
基金
川普、Fed助攻 美股可望續漲? 專家:美股投資者,聚焦各產業「研發龍頭」營收獲利漲幅亮眼
川普在第一任美國總統任期時,喜歡將不斷創新高的美國股市,當作自己經濟政策有效的證明,「川普投顧」由此而來,在川普勝選後共和黨可望全面執政,美股行情持續發酵中,市場對於美股似乎也抱持較樂觀的態度,從美國穩健的經濟預示,從軟著陸轉變成不著陸機率升高,美元指數溫和上漲,尤其是考量促進美國成長、減稅和跨產業鬆綁管制的前景之後,正激勵美股。
台股新聞
潔淨能源勢不可逆 這檔適合長期布局
為期 12 天的 COP29 聯合國氣候峰會再度登場,本次峰會聚焦氣候融資、化石燃料轉型等議題。雖然川普勝選,對美國的氣候行動,減碳進程可能構成阻力,但在全球平均溫度創歷史新高,極端氣候威脅漸強的狀態下,全球 2050 年達到淨零碳排的長期目標依然沒變。
美股雷達
等待經濟數據和Fed官員談話 10年期美債殖利率小幅走升
投資人關注最新經濟數據和聯準會政策制訂者的一系列講話,美國公債殖利率周四 (14 日) 上漲。美東時間清晨 5:15,10 年期公債殖利率上漲 2 個基點至 4.471%;2 年期公債殖利率上漲 1.7 個基點至 4.301%。殖利率和價格走勢相反。
專家觀點
別急著接刀,債券買點將浮現。
美國 10 年期公債價格跌破 110 後,繼續創近期新低點,反映 10 年期公債殖利率近期持續創高,逼近 4.5%。美國總統大選落幕後,就筆者觀察,有關” 川普交易” 的現象,除了事前反應外,在不同市場也正有落後反應情況發生。事前主要在匯市、債市、以及與川普相關之概念股有較多表現空間;而目前選後,在債市、整體股市也都還有相關行情持續發酵中。
基金
【台股操盤人筆記】晶片禁令看來雷聲大雨點小
加權股價指數近 6 個月表現:(資料來源:Bloomberg, 截至 2024/11/13)野村腳勤觀點:晶片禁令雷聲大雨點小美國政府對台灣開了第一槍,禁止台積電出貨 7 奈米晶片給中國,乍看這似乎是很嚴重的事,但我們研判實際影響相對有限,關鍵在於台積電 7 奈米以下客戶以歐美及台灣廠商為主,這項禁令頂多對營收造成約個位數的減損,影響不大,而且考量先進製程產能供不應求,轉單至其他客戶亦或是對客戶漲價,都有助於稀釋部分衝擊。
專家觀點
股尊勝術老蔡: 短線空方島狀短壓成形,下檔頸線不宜跌破!
【美國市場綜述】週二,美股受到殖利率上升以及市場獲利了結情緒影響,漲勢中斷自上週選後以來的強勁走勢,主要指數全數收跌。隨著美國總統大選塵埃落定,市場關注重心轉向即將公布的通膨數據。殖利率顯著攀升,反映投資人對潛在通膨上行風險的擔憂,並可能影響市場對未來降息預期的評估。
美股雷達
投資人等待通膨數據 10年期美債殖利率走跌
投資人關注本周公布的關鍵通膨數據和其他經濟數據,10 年期公債殖利率周三 (13 日) 下跌。美東時間凌晨 5:06,10 年期公債殖利率下跌 1.9 個基點至 4.414%。2 年期公債殖利率下跌 0.2 個基點至 4.342%。1 個基點等於 0.01 個百分點。
「末日博士」警告:川普政策可能造成「債券衛士」回歸
「末日博士」魯比尼 (Nouriel Roubini) 表示,隨著川普重返白宮,如果他奉行自己的龐大支出計畫,「債券衛士 (bond vigilantes)」可能會隨之回歸。「債券衛士」一詞來自 Yardeni Research 總裁 Ed Yardeni,用來形容那些一心想透過拋售債券,推高市場利率,來迫使政府重整財政秩序的投資者。
基金
美、日雙龍頭領跑!美國研發創新掌大勢,日本企業改革新篇章 野村美日ETF傘型基金11/5核准生效
國內 ETF 市場除台股主題火熱,美、日股 ETF 也因為行情創新高同步吸引投資目光,根據彭博資料統計,其中美股及日股 ETF 今年來受益人數及規模大幅增長,成為海外股票 ETF 市場布局亮點。野村美日 ETF 傘型基金之 00971 野村美國創新研發龍頭 ETF 以及 00972 野村日本價值動能高息 ETF (本基金配息來源可能為收益平準金且無保證收益及配息) 於 11/5 申報生效核准,預訂 12/18 展開募集。