市場動盪：聯準會與科技股影響投資信心，AI熱潮持續升溫

聯準會理事米蘭的辭職引發市場關注，特別是在準主席華許即將上任的背景下，米蘭的立場可能影響未來的貨幣政策走向，尤其是他對降低利率及銀行監管的支持[1]。金價連續三日下跌，主要受到美元走強及市場對高利率的影響，顯示出地緣政治風險與貨幣政策之間的微妙關係。若中東局勢持續緊張，黃金價格可能面臨進一步壓力[2]，這反映出投資者在不確定性中尋求避險的需求與市場動態的相互作用。

美國總統川普增持波音 (BA-US) 與輝達 (NVDA-US) 股票，顯示其訪中行程可能帶來的商機。然而，此舉引發美國議員對其與中國商業關係的質疑，認為涉及國家安全[3]。同時，美國政府批准輝達向中國出售H200 AI晶片，這不僅提升輝達股價至新高，更顯示美方意圖重塑中國AI生態系統，並維持技術主導地位[4]。市場分析指出，儘管短期營收存在疑慮，但長期來看，若中國企業持續依賴美系技術，將有助於美國在全球AI競爭中保持優勢，進一步影響投資者信心與市場動態。

應用材料 (AMAT-US) 公布的第二季財報顯示，營收達79.1億美元，超出市場預期，並預計第三季將持續增長至89.5億美元，顯示AI基礎設施需求的強勁推動[5]。同時，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 也被外媒看好，預計將進入「3兆美元俱樂部」，並預測其投報率高達47%[6]。這些趨勢顯示，隨著AI技術的快速發展，半導體產業的成長潛力正持續擴大，吸引投資者的關注。

輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 市值突破 5.7 兆美元，股價因美國商務部批准多家中國企業採購 H200 AI 晶片而上漲，顯示出市場對其未來成長的期待，儘管實際出貨仍存在不確定性[7]。同時，美元指數上升至兩周高點，反映出美國經濟數據強勁，市場對聯準會維持高利率的看法加強，顯示出在高油價影響下，家庭消費雖受壓，但整體經濟依然穩健[8]。這些趨勢表明，科技股和貨幣市場的動態相互影響，投資者需密切關注即將公布的經濟數據及其對市場情緒的影響。

川普對其持股進行重大調整，減持微軟、亞馬遜及Meta等大型科技股，轉而重押輝達、蘋果及AI相關企業，顯示其對半導體及企業軟體的信心[9]。同時，墨西哥因偽狂犬病疫情限制自美國進口部分豬產品，市場擔憂此舉將影響美國豬肉出口及價格，尤其在美國對墨西哥的豬肉依賴程度高的背景下，若禁令延長，可能引發其他國家跟進[10]。這些動態反映出市場對科技股及農產品的不同風險評估，未來投資者需密切關注相關政策變化及市場反應。

OpenAI與蘋果 (AAPL-US) 的合作關係急劇惡化，OpenAI考慮對蘋果採取法律行動，顯示出雙方在AI整合上的失望與矛盾加深，尤其是蘋果對OpenAI隱私保護措施的疑慮及其進軍AI硬體市場的動作，可能使蘋果尋求其他AI技術的整合以降低依賴[11]。同時，Cerebras Systems (CBRS-US) 在IPO首日股價飆升68%，市值逼近千億美元，顯示市場對AI技術的熱情依然高漲，並可能為其他科技公司如SpaceX和Anthropic的上市鋪路[12]，反映出AI產業的競爭日益激烈，未來將持續吸引資本市場的關注。