亞洲數位化加速與美股成長周期交織，科技股面臨政策不確定性挑戰

數位發展部最新調查顯示，臺灣家戶連網率達93.4%及個人上網率90.3%，顯示數位化進程加速，尤其在即時通訊及網路娛樂方面的使用率高達97.2%及91.2%[1]。同時，日本日元貶破159及公債殖利率飆升至30年新高，凱雷集團認為這反映出日本經濟逐步擺脫通縮，並強調政策制定者在升息過程中維持日元穩定的能力[2]。這些趨勢顯示，亞洲市場在數位化及經濟結構調整中正面臨重要轉型，未來將影響投資者的資金配置策略。

根據104人力銀行的調查，AI、半導體及生技醫療產業在2026年將引領薪資增長，顯示出這些領域對人才的強烈需求[3]。此外，蘋果與谷歌的合作將使Siri升級至谷歌的AI模型，這不僅是因應市場對AI服務的需求，也為蘋果未來自研AI伺服器晶片及資料中心的發展鋪路[4]。這些動向顯示，科技與生技產業的薪資結構正在重塑，企業在人才競爭中必須更具策略性，尤其在薪資談判中，求職者需掌握自身價值以避免加薪陷阱。

摩根士丹利 (MS-US) 認為美股將迎來新一輪成長週期，顯示出市場的強勁信號，儘管過去幾年已顯著上漲[5]。與此同時，全球稀土資源爭奪戰在格陵蘭島升級，Critical Metals Corp因其稀土開採計畫而受到市場關注，股價波動劇烈，顯示出資本市場對於美國減少對中國依賴的迫切需求[6]。這些趨勢不僅反映出美國在科技與資源領域的戰略布局，也顯示出市場對未來成長潛力的信心，值得投資者密切關注。

Wolfe Research 將輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 列為2026年最看好的人工智慧股票，儘管其股價過去一年僅上漲36%，但隨著產品計畫進展，市場疑慮逐漸消退，營收潛力可達400億美元[7]。同時，美國司法部對聯準會主席鮑爾發出傳票，引發市場對聯準會獨立性的擔憂，導致「拋售美國」交易浮現，儘管美股和美元反應平穩，但投資人對政策不確定性及利率前景的擔憂逐步升高，10年期公債殖利率略微上升，美元指數下跌約0.5%[8]，顯示市場情緒受到多重因素影響，未來走勢仍需密切關注。

美國總統川普對聯準會主席鮑爾的激烈批評引發市場對貨幣政策的擔憂，尤其是司法部對鮑爾的調查可能影響聯準會的獨立性，進而推升通膨壓力及利率[9]。此外，輝達 (NVDA-US) 被Wolfe Research列為首選股，因其相對於其他AI股的表現落後，顯示出評價修正潛力，且中長期成長前景仍具吸引力，尤其是新產品的推出和中國市場的開拓[10]。這些因素共同影響市場情緒，投資者需密切關注政策變化及科技股的表現。

輝達 (NVDA-US) H200 晶片的出口獲得美國政府批准，但中國對此採取謹慎態度，僅在特殊情況下如大學研究時允許採購，並未明確定義「必要」的標準[11]。美方要求輝達在出口前進行第三方測試，且銷往中國的數量不得超過對美國客戶的50%，以確保國家安全[12]。這一系列措施顯示出美中科技競爭的加劇，並可能影響全球AI市場的供應鏈動態，尤其是在中國政府推動本土AI發展的背景下，未來的市場需求和供應將面臨更多不確定性。