台灣半導體受AI需求推動成長，全球市場面臨挑戰與機遇

聯強 (2347-TW) 12月營收達470億元，年增14%、月增13%，顯示記憶體及AI需求強勁，半導體業務年增48%創新高，商用加值業務亦因AI伺服器需求激增而達歷史新高[1]。榮惠 - KY (6924-TW) 12月營收1.48億元創六個月新高，雖較去年減少8%，但AI伺服器訂單持續增長，第四季獲利將優於營收成長，顯示AI動能對市場的影響日益明顯[2]。整體而言，AI需求的持續增長正成為台灣半導體及相關產業的重要推動力，未來市場前景值得關注。

隨著美國放行輝達 (NVDA-US) H200 晶片出口至中國，阿里巴巴 (09988-HK)(BABA-US) 股價在港股市場中大幅上漲，顯示出市場對於AI基礎設施需求的強烈反應，尤其是阿里巴巴已表達希望訂購超過20萬片H200晶片以提升競爭力[3]。同時，南韓政府推出「經濟大飛躍」政策，計劃透過扶持半導體等關鍵產業來提升實質GDP成長至2%，並力求在全球半導體市場中占據更重要的地位[4]。這些動態不僅反映出亞洲市場在科技領域的競爭加劇，也顯示出各國政府對於提升產業升級和經濟增長的迫切需求，未來將持續影響全球科技供應鏈的格局。

全球礦業巨頭力拓 (Rio Tinto) 與嘉能可 (Glencore) 的併購談判若成功，將創造市值超過 2,000 億美元的資源集團，顯示出銅金屬需求的強勁增長對市場的影響[5]。不過，力拓在退出煤炭業務後，面臨與嘉能可經營文化差異的挑戰，這可能影響併購的順利進行。另一方面，台股今日波動劇烈，台積電 (2330-TW) 尾盤翻黑，顯示市場情緒不穩，反映出投資者對全球經濟前景的擔憂[6]。隨著資源市場與股市的動盪，未來的投資策略需更加謹慎，以應對潛在的市場風險。

台積電 (2330-TW)(TSM-US) 去年第四季營收首次突破兆元，全年達到3.8兆元，顯示出強勁的市場需求和技術領先地位[7]。此外，美國總統川普宣布將指示聯邦住房金融局動用2000億美元購買抵押貸款支持證券，以壓低房貸利率，這一政策被視為「總統版 QE」，但專家對其長期效果持謹慎態度，認為核心問題在於供給不足和高昂建築成本，可能導致房價上漲[8]。這些動態顯示出科技與房地產市場的相互影響，未來投資者需密切關注政策變化對市場的潛在影響。

巴菲特卸任波克夏海瑟威執行長後，亞馬遜 (AMZN-US)、Alphabet (GOOGL-US) 和可口可樂 (KO-US) 仍被視為投資亮點，前者市值達 4.24 兆美元，第三季淨營收 1,802 億美元，獲得「強力買進」評級，顯示市場對科技股的信心持續增強[9]。金磚國家在南非進行的海上軍演，象徵著經濟與安全合作的雙重推進，雖然此舉可能加深與美國的緊張關係，但也顯示出新興市場在全球貿易安全中的重要性[10]。這些動態反映出全球市場在科技創新與地緣政治間的微妙平衡，投資者需密切關注相關風險與機會。

通用汽車 (GM-US) 宣布其電動車轉型計畫遭遇重大挑戰，預計在第四季計入約60億美元的虧損，顯示出底特律對電動車市場的悲觀情緒與數年前的樂觀情緒形成鮮明對比，並促使其他品牌如福特汽車 (F-US) 也調整策略，轉向混合動力市場以應對銷量驟降43%所帶來的壓力[11]。同時，高盛指出中國汽車業面臨四大核心趨勢，儘管對2023年零售銷售持謹慎態度，預計2026年將依賴海外市場擴張以實現11%-68%的增長，顯示出國內市場競爭加劇將壓縮利潤率，並強調比亞迪股份 (01211-HK) 及小鵬汽車的出海策略將成為應對利潤壓力的重要手段[12]。