美日投資核能與AI重塑市場信心，科技股強勁回升

美國政府與Cameco (CCJ-US)及Brookfield的800億美元合作計畫，旨在加速核能基礎設施建設以滿足AI需求，推動Cameco股價暴漲21%[1]。格羅方德 (GFS-US)計畫在德國投資11億美元擴產，應對客戶對供應鏈去中化的需求，顯示全球半導體產業正面臨地緣政治影響[2]。這些動向不僅反映出核能與半導體產業的復甦潛力，也揭示了全球供應鏈重組的趨勢，未來將持續影響市場格局。

在此背景下，Adobe執行長Narayen強調，華爾街低估軟體公司的價值，儘管其股價下跌20%，但公司已回購近90億美元庫藏股，顯示對未來AI應用潛力的信心[3]。同時，思佳訊(Skyworks Solutions)(SWKS-US)宣布收購Qorvo(QRVO-US)，合併後市值將達220億美元，預計在手機需求回升中擴大市場佔有率[4]。這些動態顯示出科技產業在面對市場波動時，仍持續尋求整合與創新，以提升競爭力和股東價值。

此外，OpenAI完成企業重組，確立非營利法人持有營利事業控股的架構，並與微軟達成新合作協議，微軟持股約27%[5]。此舉不僅移除其邁向營利模式的障礙，還可能重塑市場對其商業化前景的信心。同時，大聯大 (3702-TW) 宣布進行股權調整，強化其物流即服務業務，預計提升在半導體供應鏈服務中的競爭優勢，並可能促使未來獨立上市[6]。這些舉措顯示出市場對於供應鏈整合及效率提升的高度重視，反映出科技與物流領域的結合將成為未來發展的重要趨勢。

蘋果和微軟的市值雙雙突破4兆美元，顯示科技股的強勁表現持續推動市場上揚，尤其在即將公布的財報前夕，投資者對這兩家科技巨頭的前景充滿期待[7]。美股主要指數創新高，受到企業財報和AI的雙重驅動，市場情緒樂觀，並預計聯準會將降息25基點，進一步刺激資本流入[8]。隨著科技股的持續升勢，投資者應密切關注即將公布的財報及其對市場的潛在影響。

日本政府宣布將投入4000億美元於對美投資計畫，重點聚焦於核能與AI領域，並計劃強化美日供應鏈[9]。同時，豐田汽車 (TM-US) 將在美國投資100億美元，顯示出日方對美國市場的重視。輝達 (NVDA-US) 在人工智慧年度盛會「GTC」上引發市場熱議，執行長黃仁勳的演講被視為股價潛在催化劑，儘管其股價漲幅滯後於其他晶片公司，但市場對其未來需求仍抱持期待[10]。隨著科技巨頭重啟核能計畫以應對電力需求，日美之間的投資合作將可能推動相關產業的結構性成長，為市場帶來新的動能。

最後，Alphabet (GOOGL-US) 股價在即將公布財報前創下歷史新高，第三季股價上漲38%，主要受益於美國法院對反壟斷案的裁決，然而分析師指出，Google仍需證明其在AI領域的實力以維持競爭優勢[11]。同時，國際金價因美中關係轉暖而大幅下跌，觸及三周低點，顯示市場對避險資產的需求減弱，投資者對風險資產的偏好上升，並期待聯準會的利率決策將進一步影響金價走勢[12]。這些動態反映出市場對科技股和避險資產的不同看法，未來投資者需密切關注AI技術的發展及全球經濟政策的變化。