全球AI競爭升溫，台灣股市信心回升，ETF新規助推市場動態

金管會發布ETF配息新指引後，國泰永續高股息 (00878-TW) 宣布季配息降至0.4元，年化配息率仍達7.6%，顯示其在穩定收益方面的持續吸引力[1]。同時，中國5G-A技術的成功研發及在300城的網路覆蓋，將顯著提升網路速度及連接能力，預示著智慧城市建設的加速推進[2]。這兩者的發展不僅反映出科技進步對市場的影響，也為投資者提供了新的機會，尤其是在科技與金融產業的交匯點上，未來的市場動態值得密切關注。

台灣股市面臨關稅大限的關鍵時刻，三大法人買超達172.11億元，顯示市場對於未來經貿政策的信心逐漸回升，尤其是台積電 (2330-TW)(TSM-US)等權值股的表現尤為亮眼[3]。此外，台美經貿小組已完成技術性磋商，雙方在多項議題上達成共識，然而美方的最終決策仍存在不確定性，這使得市場對於未來關稅政策的走向充滿期待[4]。隨著美方對台灣提出的「最優惠稅率」方案，若能獲得類似日本和南韓的優惠，將進一步提升台灣在全球供應鏈中的競爭力，並為市場帶來更多的投資機會。

鄉林建設 (5531-TW) 董事長賴正鎰指出，隨著輝達進駐北士科，台北房地產市場將迎來新一波發展機會，尤其是北投案的潛銷表現強勁，顯示市場需求回暖[5]。同時，台股在關稅不確定性下仍表現穩健，台積電 (2330-TW) 和鴻海 (2317-TW) 等電子權值股持續吸引資金流入，推動指數上揚[6]。市場對於鄉林在雙北及台中的土地購置計劃充滿期待，顯示出對未來房地產市場的信心，尤其是在AI及科技產業的帶動下，整體經濟前景看好。

在中美AI競爭的背景下，中國總理李強於上海世界人工智慧大會上提出「AI為全民」的理念，意在強化全球AI合作，特別針對開發中國家，這顯示出中國希望在全球AI領域中擴大影響力[7]。相對而言，美國則面臨內部意見分歧，試圖透過出口管制來保護自身利益，並擔心中國若無法獲得先進技術，將迫使其自主開發，進而影響美國對全球市場的掌控[8]。此外，輝達的H20晶片因安全風險被中國網信辦約談，顯示出在這場科技競爭中，安全問題成為雙方關注的焦點，未來的市場格局將受到深刻影響。

台達電 (2308-TW) 第二季獲利創歷史新高，稅後純益達139.48億元，顯示出強勁的市場需求和匯兌狀況改善，股價隨之跳空大漲至582元[9]。同時，聯亞 (3081-TW) 在法說會上公布的財報顯示，營收和毛利率均優於預期，股價漲停至410元，激勵CPO族群股價上揚，這表明AI伺服器需求的增長將進一步推動相關產業的發展[10]。這兩家公司均展現出強勁的成長潛力，反映出市場對於科技產業的信心持續增強。

日本央行在最新政策會議上決定維持基準利率於0.5%不變，並上調通膨與經濟成長預期，顯示出對未來經濟的謹慎樂觀[11]。同時，美國總統川普意外排除精煉銅的關稅政策，導致紐約銅期貨重挫20%，反映市場對政策的不確定性及交易員的失望情緒[12]。這兩大事件揭示了全球經濟環境中的風險與機會，特別是在資源價格波動及政策調整的背景下，投資者需密切關注各國央行的動向及其對市場的潛在影響。