美國貿易政策變化引發市場震盪，科技股與台灣企業迎來挑戰與機遇

美國總統川普宣布排除精煉銅的關稅政策，導致紐約銅期貨重挫20%，創下歷史最大跌幅，顯示市場對政策的反應與實際結果存在巨大落差[1]。同時，Meta與微軟的財報表現超出市場的期待，推動相關ETF如統一FANG+ ETF (00757-TW)年漲幅達24%，成為市場焦點[2]。這一系列事件反映出市場對科技股的強勁信心與對原材料價格波動的敏感性，因此需密切關注全球經濟動向及主要企業的財報表現。

台玻 (1802-TW) 受益於AI算力增長及Low-CTE玻纖布供應緊張，今日股價漲停，成交量達16.8萬張，顯示市場對其未來成長的強烈信心[3]。該公司計劃投資22.5億元擴建產線，預計可在3.6年內回收成本，並已獲得高階AI伺服器的客戶認證，顯示其產品在高端市場的競爭力[3]。相對而言，中華電信 (2412-TW) 今晨遭遇行動網路斷訊事件，雖然問題已於上午6點後恢復正常，但此事件可能影響用戶信心，需密切關注其後續服務穩定性及對業務的潛在影響[4]。整體而言，台灣科技股在AI浪潮下展現出強勁的市場動能，而電信業者則需加強系統穩定性以維持用戶信任。

隨著美國對未達成貿易協議的國家施加更高關稅的壓力，台灣面臨32%關稅的風險，這將對其出口產生重大影響，尤其是在全球供應鏈緊張的背景下[5]。同時，OpenAI的年營收已達120億美元，顯示出AI技術的強勁需求，並吸引了大量投資者的關注，這一趨勢可能促進相關產業的快速發展[6]。在此背景下，台灣企業需加速轉型以應對貿易挑戰，並把握AI浪潮帶來的機遇，提升國際競爭力。

美國商務部長盧特尼克宣布韓國將對美國投資3500億美元，並強調90%的利潤將歸美國，這一舉措將促進兩國在造船、半導體及充電電池等領域的合作[7]。同時，蘋果即將推出的iPhone 17系列預計將帶動相關產業的成長，凱基投顧指出備貨量達8000-9000萬支，並指出台積電 (2330-TW) 將在新機中扮演關鍵角色[8]。這些動態顯示出科技與貿易政策的交互影響，市場將持續關注兩國在高科技產業的合作潛力及其對全球供應鏈的影響。

根據永慶房屋的最新報告，7月全台房市交易量顯著下降，較6月減少14%，年減42%，尤其南台灣的台南市與高雄市受災影響最為明顯，月減19%[9]。這一情況反映出房市政策調控及銀行資金緊縮對購屋意願的壓制，導致市場觀望氣氛加劇，房價指數也出現下滑，七大都會區的季跌幅介於0.5%至2.7%之間，顯示降價促成交已成為當前市場的主要策略。另一方面，若派拉蒙全球在合併後被剔除出標普500指數，Robinhood Markets或AppLovin有望成為新成員，這兩家公司市值分別為910億美元和1220億美元，顯示出市場對於大型科技公司的持續關注和潛在的指數調整機會[10]。

在美國促成下，泰國與柬埔寨達成貿易協議以應對即將加徵的36%關稅壓力，目標稅率設定在18-20%之間，這對兩國經濟穩定至關重要，尤其是泰國GDP可能面臨1%的損失[11]。同時，三星電子的晶片部門雖然第二季獲利暴減94%，但隨著雲端服務需求上升及特斯拉簽署165億美元代工合約，預計下半年將逐步復甦，顯示出半導體市場的潛在回暖[12]。這些動態反映出全球貿易環境的變化及科技產業的韌性，市場需密切關注地緣政治風險及貿易政策的影響。