Google推出NotebookLM App，亞洲貿易策略調整與美元貶值壓力加大，COMPUTEX 2025聚焦AI技術挑戰

日本首席貿易談判代表赤澤亮正強調，若美國不取消對日本汽車的25%進口關稅，則不急於達成貿易協議，顯示出日本在貿易談判中的強硬立場[2]。同時，越南與美國啟動第二輪關稅談判，旨在避免被加徵46%關稅，並積極尋求市場多元化以減少對美國市場的依賴[3]。這兩國的貿易策略反映出在全球貿易環境不確定性加劇的背景下，亞洲國家正積極調整以維護自身經濟利益，並尋求更有利的貿易條件，顯示出未來貿易談判的複雜性與挑戰。

美元貶值壓力加劇，主要因貿易不確定性及財政赤字惡化，導致市場對美元的信心下降，美元指數自年初高點已下滑10.6%[4]。而穆迪下調美國信評後，市場看空情緒升溫，這使得美元可能回落至川普任期的低點。與此同時，澳洲央行 (RBA) 也將基準利率下調至兩年來最低的3.85%，顯示其對通膨控制的信心，但市場對未來經濟繁榮的可行性仍持懷疑態度，因為負擔能力問題依然存在[5]。這些因素共同影響全球資本流動，外國投資者雖然拋售美國資產，但全球仍持有大量美國資產，若美元未能發揮避險作用，可能引發更大規模的拋售潮，市場對未來走勢保持謹慎。

COMPUTEX 2025於台北盛大開幕，吸引超過5萬名國際買家參與，顯示出AI及自動化產業的強勁需求[6]。輝達執行長黃仁勳的到場參觀，預示著業界對於AI技術的重視，並將與其他科技領袖探討最新趨勢[6]。然而，黃仁勳在專訪中對美國的出口管制政策表示擔憂，認為這不僅影響輝達的財務表現，還可能促使中國在美國缺席的情況下加速發展其技術生態系統，進一步威脅到美國在AI領域的競爭力[7]。這一系列動態顯示，全球科技市場正面臨地緣政治與技術競爭的雙重挑戰，未來的發展將取決於各國如何平衡創新與政策限制。

洛杉磯港執行董事Gene Seroka指出，儘管美中達成90天關稅休兵，該港口的貨櫃進口量預計不會顯著增加，反映出進口商在關稅上升前的提前採購已影響當前訂單情況[8]。同時，摩根士丹利指出人形機器人產業將成為未來十年的科技投資重點，中國憑藉技術和成本優勢，預計到2050年將占全球產量近一半，顯示出其在專利和產品發布上的領先地位[9]。這些趨勢顯示，儘管短期內市場對進口和科技產業持樂觀態度，但長期挑戰仍需關注，尤其是在成本轉嫁和獲利模式尚未成熟的背景下。

在COMPUTEX 2025大會上，聯發科 (2454-TW) 執行長蔡力行宣布其首顆2奈米晶片將於9月完成設計，效能提升15%且能耗降低25%，顯示出公司在5G市場的強勁成長潛力，至2025年旗艦手機SoC業績將增長350%[10]。同時，總統賴清德強調台灣在AI及半導體產業鏈中的關鍵角色，呼籲企業組建國家隊以強化產業合作，並承諾提供稅賦減免及金融支持，促進ICT產業發展[11]。這些舉措不僅反映出台灣在全球科技競爭中的積極布局，也顯示出政府與企業間的協同效應將成為未來發展的核心動力。

台股在台北電腦展的催化下曾一度上漲逾220點，然而午盤後回落，最終僅微漲2.2點收於21526.03點，成交量縮至2723.37億元，顯示市場情緒波動明顯[12]。同時，寧德時代於香港上市，募資淨額達353億港元，成為今年全球最大上市募資，顯示出資本市場對於新能源產業的熱情和信心[13]。這一系列動態反映出市場對於科技和綠色能源的重視，投資者需密切關注相關產業的發展趨勢及其對台股的影響。

任天堂與三星電子的合作，將Switch 2的主晶片生產轉移至三星，顯示出其對於提升產量及市場需求的重視，計劃在2026年前可出貨2000萬台，這不僅強化了三星在晶片代工市場的地位，也讓任天堂避免與台積電的產能競爭[14]。同時，蘋果面臨的法律挑戰，特別是與Google的分潤及App Store抽成問題，可能對其每股盈餘造成20%的風險，這反映出科技巨頭在市場競爭中的不確定性[15]。這些動態顯示出科技產業在供應鏈管理及法律環境中的複雜性，未來市場將持續受到這些因素的影響。

在 COMPUTEX 展會上，聯發科 (2454-TW) 執行長蔡力行驚喜迎接輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳，並以當地小吃表達友誼，顯示兩家公司在合作上的密切關係。自兩年前開始合作於車用產品後，雙方近期更進一步拓展至 AI 超級電腦 DGX Spark，並搭載聯發科的 GB10 超級晶片，展現聯發科在高效能運算領域的技術實力。此外，聯發科參與輝達的 NVLink Fusion，獲得 IP 授權進軍 ASIC 市場，這不僅強化了雙方的技術聯盟，也為未來的市場競爭奠定了基礎，顯示出台灣企業在全球科技生態系中的重要角色[16]。