美中減關稅激增需求，美股因AI政策回暖，投資者轉向軟體股尋求穩定回報

美中雙方於12日達成關稅減免協議，取消91%商品關稅的同時，越南的物流需求激增，顯示出外貿商對美國市場的強烈出貨意願，尤其是針對因高關稅而積壓的訂單[1]。儘管需求上升，國際船運公司因運價影響減少運力，導致美國市場面臨供不應求的挑戰，這可能進一步推高運費[1]。與此同時，美股因商務部撤銷AI晶片出口限制而普遍上漲，標普500指數回升至2025年以來的高點，顯示市場對科技股的信心回暖，尤其是輝達等公司受益明顯[2]。此外，沙烏地阿拉伯對美國的重大投資計畫也為市場注入了新的活力，顯示出全球資本流動的積極趨勢，這些因素共同促進了市場的整體回暖。

在美國貿易政策不確定性加劇的背景下，投資者紛紛轉向軟體類股以尋求穩定回報。微軟 (MSFT-US) 的財報超出預期，股價反彈25%，市值超越蘋果 (AAPL-US)，顯示出軟體股的強勁韌性[3]。此外，ServiceNow (NOW-US) 創下十年來最大單日漲幅，Datadog (DDOG-US) 和Twilio (TWLO-US) 也表現不俗，整體軟體股指數今年上漲近5%，明顯優於那斯達克100指數的跌幅，顯示其在市場波動中的抗震能力[4]。同時，英特爾 (INTC-US) 新任執行長陳立武專注於提升現有戰略的執行力，並將重心放在人工智慧市場，暫不考慮業務拆分，這一策略可能有助於其在競爭激烈的市場中保持穩定[5]。隨著市場對軟體和AI技術的需求持續增長，這些公司在未來的表現值得關注。