電子
一手情報
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2025/10/29）野村腳勤觀點：外資回流台灣的結構性趨勢自 4 月解放日以來，外資買超台股已逾 6,000 億新台幣，推升台股屢創新高。若進一步觀察外資淨匯入金額，自 2023 年以來已累積超過 3 兆元，顯示外資對台灣市場的信心持續提升。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2025/10/22）野村腳勤觀點 :No data, No Problem儘管美國政府關門導致通膨與就業數據的公布延遲，使政策制定面臨更高不確定性，但從過去 CPI 與 PCE 的表現來看，通膨受控的趨勢已相當明確，相較之下，勞動力市場的變化才是影響政策走向的關鍵。
台股新聞
經濟部於今 (21) 日公布最新的外銷訂單統計，受惠於全球科技應用持續擴張，特別是人工智慧（AI）、高效能運算及雲端產業需求強勁，推升我國外銷訂單金額持續攀升 。9 月份外銷訂單金額達 702.2 億美元，較上年同月大幅增加 30.5%，寫下「連 8 紅」佳績，並刷新單月歷史新高紀錄 。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2025/10/15）野村腳勤觀點：稀土議題升溫，供應鏈具韌性過去一週，美中貿易緊張再度升溫，稀土議題重新成為市場焦點。誠然，稀土對美國科技產業至關重要，從半導體上游材料到晶圓製造，供應鏈多個環節都可能受到影響。
台股新聞
櫃買中心今 (14) 日公布，9 月營收較 113 年同期成長 7%，累計前 9 月營收較 113 年同期成長 8%，上櫃公司 9 月份營收較 113 年同期成長之主要產業為半導體業、其他電子業及電子零組件業，相對建材營造、電子通路業及鋼鐵工業，當月營收出現衰退。
台股盤勢
台股今 (14) 日早盤開高，一度衝上 27507 點、達歷史新高，漲幅約 584 點，但隨著美中緊張情勢尚未完全緩和，市場賣壓急遽出籠，影響指數午盤後翻黑，終場下挫 130.27 點，收在 26793.15 點，摜破 2 萬 7 千點大關與五日線，高低震幅達 743 點，成交量也爆出 6831 億元，創下 2024 年 5 月 31 日以來的最大量。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2025/10/08）野村腳勤觀點：美國 AI 國家隊成形？台灣供應鏈持續受惠黃仁勳曾說：「除了輝達，其他 AI 晶片就算免費也不值得使用」(意指效率遠不及輝達)。但如今 OpenAI 宣布以入股方式投資 AMD，更加證明了 AI 的藍海有多大，不只是訓練晶片，還有更廣泛、需求量更大的推理晶片市場，商機不會只被輝達一家獨佔。
基金
聯準會開啟降息循環，債券投資前景看好，今年以來表現出色的新興市場債券有望更上一層樓？對此，高盛新興市場債券基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 經理人胡璋健 (Leo Hu) 表示，新興債市在「資金從 DM(成熟市場) 轉向 EM(新興市場)」、「追求收益」以及「信評提升」的三大趨勢支持下，前景持續看好。
基金
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2025/10/01）野村腳勤觀點：一台 Rubin 伺服器撐台灣輝達新一代 Rubin 系列 AI 晶片預計於今年 10 月進行試產，並於 2026 年第二季正式量產。相較現行的 Blackwell 系列，Rubin 在效能與功耗方面皆有顯著提升，其中功耗由 1800W 提升至 2300-2500W 最為明顯，意味著整體功率損失也額外增加近 40%，對資料中心的電力供應與散熱設計提出更高挑戰。
鉅亨新視界
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2025/09/24）野村腳勤觀點：「ONO」聯盟點燃 AI 投資新熱潮年初時市場曾質疑「AI 投資是否放緩」，但隨著輝達、甲骨文、OpenAI 組成的「ONO 聯盟」正式登場，這個疑慮已被徹底打破。
鉅亨新視界
美國最新公布 GDP 增速優於預期，加上初領失業金人數下降，增添未來降息不確性，美股四大指數收跌。台股加權指數 9/26 開低震盪，市場持反應鮑爾談及估值過高及暗示後續並非必要降息之訊號，加上本周末前將有 8 月 PCE 數據公布，市場觀望情緒升溫。
鉅亨新視界
美國就業市場降溫，通膨未明顯走高，營造適合聯準降息的投資環境，上週聯準會宣布降息一碼，符合市場預期。野村投信認為，第四季需要持續關注美國經濟走向，這牽涉到未來聯準會的降息步調，隨著股市來到高檔，短線波動也會增加，建議可以適度增加債券的投資比重，例如利率敏感度較高的投資級公司債、金融債，既可參與降息利多，亦有助於降低股市波動的影響；股市方面，美國的成長股仍持續看好，另外亦可留意亞洲市場的投資機會。
鉅亨新視界
台股市值再度衝破歷史天花板！根據最新統計，台股總市值 9/22 正式突破 3 兆美元，躍升為全球第八大股市，9/23 台股更寫下歷史新頁，正式突破 26,000 點大關！隨著美國聯準會進入降息循環，全球資金成本下降，資金回流市場的趨勢日益明顯。
鉅亨新視界
聯準會這次如市場預期降息 1 碼，將基準利率調降至 4.00 ~ 4.25% 區間，同時上修 2025 及 2026 年經濟成長及下修 2026 年失業率，整體反映出對經濟信心的提升。另外點陣圖顯示今年底之前可望再降息兩碼、明後年可能各降息一碼，雖然降息的幅度沒有市場原先預期多，但這是當前「最理想的情境」，代表目前經濟狀況穩健，並不需要過度寬鬆貨幣政策來支撐，也破除市場對於景氣衰退的疑慮，搭配寬鬆的利率環境為股市評價提供支撐，反而更有利於接下來風險性資產表現，為股市提供支撐力道。
鉅亨新視界
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2025/09/17）野村腳勤觀點：Oracle 獲 3000 億大單，台股供應鏈蓄勢待發AI 投資究竟有沒有放緩？上週 Oracle 給了最有力的答案。該公司宣布獲得 OpenAI 超過 3000 億美元的訂單，要知道 OpenAI 在星際之門（Stargate）計畫的總預算也不過 5000 億美元，Oracle 一家公司就佔了六成，這筆天價金額不僅讓 Oracle 股價單日飆漲 3 成，也讓市場對 AI 投資的信心再度回升。
鉅亨新視界
美國 8 月份 CPI 達 2.9% 高於前值 (2.7%) 及聯準會目標 (2%)，仍符合經濟學家預期，通膨未失控，失業救濟金請領人數 26.3 萬，創下自 2021 年 10 月以來的最高紀錄。然而，美股未因就業數據疲弱而重挫，反而持續創新高，顯示市場押注寬鬆政策利多。
鉅亨新視界
加權股價指數近 6 個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至 2025/09/10）野村腳勤觀點：●2026 年成長性更勝今年受到對等關稅與台幣匯率波動的影響，台股上市公司今年的 EPS 成長明顯放緩。根據野村內部股票池的估算，2024 年整體 EPS 成長達 38%，但今年預估僅有 5.3% 的成長。
台股新聞
櫃買中心於 8 月 12 日至 27 日舉辦為期六場的「櫃買市場業績發表會」於今日圓滿落幕，配合上櫃公司第 2 季財報公告，活動主題多元，吸引眾多投資人踴躍參與，其中以半導體（4 家）和電子業（3 家）所佔比例最高。本次共有 18 家上櫃公司參與，包括銳澤（7703-TW）、昶瑞機電（7642）、博弘（6997-TW）、弘塑（3131-TW）、環球晶（6488-TW）、中美晶（5483-TW）、旺矽（6223-TW）、力致（3483-TW）、南俊國際（6584-TW）、元大期（6023-TW）、汎瑋材料（6967-TW）、三竹（8284-TW）、千附精密（6829-TW）、聰泰（5474-TW）、奈米醫材（6612-TW）、揚秦（2755-TW）、振宇五金（2947）及竣邦 - KY（4442-TW）。
台股新聞
台股今 (26) 日開低走高，收盤上漲 27.72 點來到 24305.1 點，在 MSCI 季度調整生效下，交易金額大增至 5410 億元，三大法人合計賣超 138 億元，其中，外資再度轉賣 145 億元，提款多檔金融股及傳產指標，反手敲進電子股。
台股新聞
國泰世華銀行首席經濟學家林啟超今（26）日在惠譽台灣年會上指出，近年來台灣出口市場結構出現顯著轉變，尤其近十年來翻倍成長，成長動能主要來自於 AI 伺服器的蓬勃需求，他預估這股趨勢在未來兩到三年內會持續，意謂台灣靠伺服器還會有的「好光景」，隨美國在半導體自製率的提升，特別是台積電等大廠陸續在當地設廠後，台灣出口可能會面臨成長趨緩。