儲存
方舟投資（ARK Invest）創辦人Cathie Wood近日在一場對談中分享對半導體產業與記憶體市場的看法。她認為，隨著AI晶片業者透過架構與工程設計降低對HBM的依賴，市場對高價記憶體的看法也值得重新檢視，零組件價格大幅上漲未必代表產業迎來利多，也可能促使業者尋找新的工程設計方案。
人工智慧（AI）基礎建設持續擴張，正在將記憶體產業推向新一輪供需緊張週期。2026年FMS大會釋出的數據顯示，DRAM、企業級SSD、HDD等多種記憶體產品價格同步走高，而供應端受限於擴產週期與過去產能過剩的經驗，短期內難以快速跟上需求。從目前產業訊號來看，這波記憶體價格上漲可能不只是傳統景氣循環的短期反彈，AI對資料處理、記憶體與傳輸需求的快速增加，正逐漸改變記憶體市場原有的供需結構。
2026年「未來記憶體與儲存大會」（FMS 2026）近日落幕，從SK海力士(000660KS) 、SanDisk (SNDKV-US) 、鎧俠（Kioxia）、邁威爾科技(MRVL-US) 、微晶片科技(MCHP-US) 、美光科技(MU-US) 到瑞薩電子（Renesas），記憶體與儲存產業主要業者幾乎悉數亮相。
中國記憶體晶片大廠長鑫科技(688825-CN) 上市後股價持續攀升，市值迅速躋身全球最具價值企業之列。根據《Business Insider》報導，長鑫科技上週五（14日）在上海科創板收盤上漲4%。根據倫敦證券交易所集團（LSEG）數據，長鑫科技市值達5,405億美元，僅次於市值5,526億美元的英特爾(INTC-US) ，並超越市值5,058億美元的中國科技巨頭騰訊(00700-HK) ，在LSEG全球企業市值排名中位居第24名。
輝達 (NVDA-US) 新平台傳出規格縮水，市場一度解讀為需求降溫訊號，但摩根大通 (JPM-US) 最新報告反駁此說法，認為這其實是供應吃緊下的權宜之計，記憶體大廠仍將迎來史上最長的一波上升循環。近期全球記憶體類股歷經明顯拉回，加上輝達下一代 AI 平台陸續傳出 HBM 高頻寬記憶體、SOCAMM 模組等規格下修的消息，讓不少投資人開始懷疑這波記憶體多頭是否已經見頂。
美股雷達
根據最新傳聞，蘋果 (AAPL-US) 最快可能在本週一（10 日）調高 iPhone 17 售價，時間點甚至早於外界預期的下一波漲價，而更大規模的價格調整則預計將伴隨下月 iPhone 18 Pro 上市登場。根據《MacRumors》報導，微博爆料帳號「Fixed Focus Digital」昨日發文表示，市場目前流傳 iPhone 17 將於 10 日起調整價格的消息。
美國股市上週五（7 日）出現一場罕見的類股對決。記憶體概念股全面走軟，光通訊供應鏈卻反向噴出，兩大陣營的表現差異之大，也讓一場「賣記憶體、買光通訊」的交易策略在週末投資圈掀起激辯。導火線是花旗證券分析師 Atif Malik 發布的最新報告。
美股雷達
儲存晶片漲價潮正在逼近「天花板」。伯恩斯坦最新 7 月儲存價格追蹤報告顯示，2026 年第 3 季 DRAM 與 NAND 合約價格漲幅雖仍維持雙位數，但成長速度已較第 2 季明顯放緩，市場開始面臨高價格對終端需求的反噬。伯恩斯坦指出，儲存供應緊張可能延續至 2027 年，但價格進一步上漲的空間正在受到需求疲軟與長期供應協議 (LTA) 價格上限的雙重限制。
美股雷達
Microchip (MCHP-US) 今 (5) 日宣布，攜手美光 (MU-US) 展示完整的端對端 PCIe Gen 6 儲存架構，結合 Microchip 3 奈米 Switchtec PCIe Gen 6 交換器與美光 9650 NVMe 固態硬碟 (SSD)，凸顯次世代 PCIe 技術提供更高的資料吞吐量、更低的延遲，以及可擴充的連線能力，以支援 AI、高效能運算及雲端資料中心工作負載。
美股雷達
半導體股週二 (4 日) 強勢反攻，費城半導體指數盤中大漲逾 6%，成為推升美股的主要力量，並帶動標普 500 指數再創新高。市場一方面看好人工智慧 (AI) 帶來的記憶體與儲存需求，另一方面也提前布局超微 (AMD-US) 盤後公布的財報。
美股雷達
全球第一檔以記憶體晶片為主題的 ETF Roundhill DRAM ETF(DRAM-US) ，於七月底完成最新一輪成分股調整，將中國記憶體廠長鑫科技 (688825-CN) 納入持倉，占比達 2.52%，躋身該基金第八大重倉股。相對地，同樣來自中國的兆易創新 (603986-CN) 則在此次調整中權重下滑至 1.51%，排名滑落至第十大持股。
美股雷達
過去一年狂飆不止的記憶體概念股，在七月吃了一記悶棍。市場人士認為，這波急速回檔反而讓過熱的評價回到較合理水位，對打算進場的投資人來說未必是壞事。根據《巴隆周刊》報導，美系記憶體大廠中， SanDisk (SNDKV-US) 七月股價重挫 47%，創下 2025 年 2 月從威騰電子 (WDC-US) 分拆掛牌以來單月最差表現；美光科技 (MU-US) 同期下跌 29%，寫下 2015 年以來最慘的一個月。
美股雷達
本週國際大事包括美國 7 月非農就業報告，還有一系列企業財報，包括 SpaceX(SPCX-US)將於週二公布首次公開發行 (IPO) 後第一份季報，以及晶片製造商超微、記憶體股 Sandisk(SNDK-US)和大型製藥商禮來 (Eli Lilly)(LLY-US) 等。
歐亞股
AI 已經把記憶體晶片從「價格競爭」推向「產能與技術競爭」，未來真正決定產業地位的，不再是市占率，而是誰能掌握 HBM、高階 DRAM 與企業級 SSD 等關鍵記憶體供應，誰就能取得 AI 產業鏈最上游的定價權與主導權。2026 年才過一半，記憶體晶片產業的變化幅度已經超越過去五年總和。
歐亞股
日本快閃記憶體大廠鎧俠（Kioxia）近日拋出震撼彈，宣布規模上看 8000 億日元的股票回購計畫，成為全球記憶體晶片產業第一家啟動大規模庫藏股操作的業者。這項決定被市場解讀為 NAND 快閃記憶體超級景氣循環正式來臨的訊號，也讓投資人開始討論，一場以企業回購為主軸的記憶體類股行情，是否會從日本一路蔓延到南韓。
A股
上市未滿一週、市值已衝上 3.6 兆元人民幣的中國記憶體大廠長鑫科技 (688825-CN) ，近期在新一代低功耗記憶體技術上傳出重要進展。據悉，該公司 LPDDR6 產品的研發驗證階段已接近完成，距離正式量產僅剩一步之遙。依照業界慣例，LPDDR 產品從研發到上市須歷經顆粒單體驗證、研發驗證、小批量導入驗證，最終才進入量產。
美股雷達
《Benzinga》報導，輝達 (NVDA-US) 的 AI 晶片正驅動當前 AI 浪潮，但希捷科技 (Seagate Technology)(STX-US) 認為，AI 下一階段的效能突破，未必來自更強大的運算能力。這家資料儲存公司指出，更聰明的儲存架構（storage architecture） 能讓 AI 系統在相同數量、且價格高昂的 GPU 下完成更多工作，不僅可降低基礎設施成本，也能提升整體生產力。
希捷科技 (Seagate Technology)(STX-US) 最新財報再次顯示資料儲存產品需求依然強勁，帶動周二 (28 日) 盤後股價反彈 6.6%，儲存領域的同業也跟進上漲。財報關鍵數字 vs 分析師預期Q4營收：36 億美元 vs 35 億美元 EPS：5.71 美元 vs 5.10 美元F2026 全年營收：122 億美元 vs 120 億美元希捷科技上季營收年增 48% 至 36 億美元，調整後 EPS 為 5.71 美元，優於分析師所估的 35 億美元、5.10 美元。
美股雷達
隨著人工智慧 (AI) 技術由訓練轉向大規模推論，AI 伺服器對 NAND 快閃記憶體的需求正進入爆發式增長階段。據首爾經濟日報報導，三星已向輝達 (NVDA-US) 供貨第十代 V-NAND，並將約 60% 產能用於第九代產品，以滿足新型設備 CMX(上下文記憶體儲存) 需求。
美股雷達
SK 海力士 (SK Hynix)(SKHY-US) 赴美掛牌上市以來劇烈震盪，繼周二狂飆 27% 之後，海力士 ADR 周三 (15 日) 下跌 9%，投資人趁前一日大漲後獲利了結。SK 海力士美國存託憑證 (ADR) 周三下跌 9%，收在每股 176.46 美元。