人工智慧
A股港股
2024 胡潤中國人工智慧企業 50 強榜單近期發布，北京、上海等一線城市企業佔據主導地位，其中包含許多專注於 AI 晶片、語音、視覺和大型語言模型的企業。榜單涵蓋了不同 AI 領域，例如視覺識別、自動駕駛和內容生成等，許多公司成立時間相對較近，顯示 AI 行業蓬勃發展的趨勢。
微軟 (MSFT-US) 已投入數百億美元發展人工智慧(AI)，然而在股價表現疲軟的情況下，關鍵問題是這些投資能夠多快顯現成果。自去年 7 月創下歷史新高以來，微軟股價成為「美股七雄」(Magnificent Seven) 中的表現最差者，股價未能抵擋其雄心勃勃的支出計畫，並顯示出 AI 服務的普及速度低於預期。
最近，關於 OpenAI 是否已秘密開發出 GPT-5 的猜測甚囂塵上。社群網站許多貼文言之鑿鑿，稱 OpenAI 可能確實擁有比 GPT-4 更強大的模型，但選擇不公開發布。許多貼文表明，OpenAI 員工在社群媒體上的言論暗示公司內部取得重大突破，可能已跨越「遞歸自我改進 (Recursive Self-Improvement, RSI)」的門檻。
美股雷達
輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 執行長黃仁勳周五 (17 日) 表示，他將不會出席美國總統川普的就職典禮，而是「外出」與員工及家人一起慶祝農曆新年。在台北輝達新年聚會場外，當被問及是否與即將上任的川普政府談論過拜登政府本周公布的最新人工智慧出口管制規則時，黃仁勳回答說：「還沒有。
晶圓代工龍頭台積電將於台灣時間 1 月 16 日 14 時 30 分召開第四季法說會，華爾街預計台積電將實現自 2022 年以來的最大利潤成長，繼續得益於蓬勃發展的人工智慧 (AI) 浪潮。台積電 ADR (TSM-US) 週三走升 2.66% 至每股 206.80 美元，換算價 1367.70 元，華爾街預期台積電每股盈餘為 2.22 美元，營收為 259.2 億美元。
根據韓媒《Business Korea》報導，三星電子和 SK 海力士預計將主導客製化高頻寬記憶體 (HBM) 市場。 兩家公司預測 2027 年後客製化 HBM 需求將大幅增長，並積極發展相關技術，包括改良晶片以滿足客戶需求。HBM 技術通過垂直堆疊多個 DRAM 晶片，與傳統 DRAM 模組相比，可提供更快的資料傳輸速度和更大的儲存容量，使其特別適用於涉及 GPU 的高效能運算應用。
美國總統拜登在卸任前動作不斷，繼對 AI 晶片出口設下新限制後，周二 (14 日) 再簽署一項關於 AI 的行政命令，以確保美國能快速大規模地建設 AI 所需基礎設施，如大型數據中心和新的清潔能源設施。上述行政命令要求美國國防部和能源部租賃聯邦場地，以便私營部門可以快速、大規模地建設人工智慧基礎設施，該命令還要求使用聯邦土地建設 AI 數據中心的公司購買「適當比重」的美國製造半導體。
根據美媒《The Information》周一 (13 日) 援引知情人士消息報導，輝達最新一代人工智慧 (AI) 晶片 Blackwell 在部署至資料中心時遇到技術問題，主要包括伺服器機架過熱和晶片連接異常。這些問題對資料中心的部署進程造成阻礙，輝達多家客戶包括微軟 (MSFT-US)、亞馬遜 (AMZN-US) 旗下 AWS、Google(GOOGL-US)、Meta(META-US) 最近砍掉部分 Blackwell GB200 機架的訂單。
瑞穗 (Mizuho) 分析師指出，儘管汽車產業需求疲軟，但受惠於人工智慧 (AI) 持續強勁的需求、資料中心和網路發展，以及記憶體晶片，預計 2025 年晶片製造商的前景依然看好。雖然汽車產業的需求疲軟，但瑞穗金融集團認為，該產業的需求仍可能在 2025 年下半年有所改善。
新一輪裁員潮正在席捲科技業，微軟 (MSFT-US) 是最新一家裁員的公司。這個數字並不大。據報導，這家科技巨頭將裁減不到 1% 的員工，裁員數量取決於績效。根據該公司最新年度報告，截至 6 月底，該軟體公司擁有約 228,000 名全職員工。
美股雷達
根據彭博行業研究 (BI) 數據，隨著人工智慧 (AI) 逐漸取代目前由人類員工執行的任務，全球銀行業未來 3 到 5 年將裁員多達 20 萬人。根據周四 (9 日) 發布的一份報告，接受 BI 調查的資訊和技術官表示，他們預計平均會淨裁員 3%。
A股港股
號稱「中國輝達」的 AI 晶片公司寒武紀 (688256-CN)，近期被資金瘋狂爆炒。1 月 8 日盤中，寒武紀股價一度漲至 735 元，再創歷史新高，截至收盤，股價報 726 元，總市值突破 3000 億元，報 3030.74 億元。近一年來，寒武紀股價呈現爆炸性成長，從 2024 年 2 月的最低點 95.85 元一路狂飆，至 2025 年 1 月 8 日盤中最高達到 735 元，累計漲幅超過 657%，總市值突破 3000 億元人民幣。
美股雷達
儘管 AI 巨頭輝達執行長黃仁勳週一 CES 2025 演講並未給華爾街留下深刻印象，但一些分析師仍看好輝達關於自動駕駛和機器人技術巨大市場機會的言論。Melius Research 分析師 Ben Reitzes 寫道：「黃仁勳評論支持了未來巨大機會的觀點。
國際政經
美國當選總統川普周二 (7 日) 於海湖莊園宣布，達馬克地產 (Damac Properties) 將投資至少 200 億美元，作為外國資本在美國中西部和西南部建設新的資料中心。其中，第一階段投資將位於美國德州、亞利桑那州、奧克拉荷馬州、路易斯安那州、俄亥俄州、伊利諾伊州、密西根州和印第安納州，資料中心將主要支持人工智慧 (AI) 和雲端技術。
美股雷達
儘管股價相對低迷，並不影響 AMD (AMD-US) 在 CES 2025 全力振作，他們在展會上發布其最新的 AI PC 和圖形晶片。AMD 周一 (6 日) 宣布，推出用於 AI PC 的全新 Ryzen AI Max、額外的 Ryzen AI 300 和 Ryzen AI 200 中央處理器 (CPU)，以及用於遊戲桌上型電腦、筆記型電腦和手持遊戲系統的高性能晶片。
美股雷達
OpenAI 執行長 Sam Altman 近日接受媒體專訪，過程中他詳細回顧了在公司過去兩年的經歷，包括他被解雇 4 天事件的始末。OpenAI 的創立源自於 Altman 對人工智慧的濃厚興趣，尤其是在深度學習突破性進展之後。2015 年，Altman 與 OpenAI 共同創辦人 Ilya Sutskever 在加州山景城的一次私人晚宴上，基本上勾勒出了構建 AGI 的戰略藍圖。
美股雷達
Nvidia (NVDA-US) 執行長黃仁勳以主題演講拉開了 CES 2025 的序幕，概述了公司未來一年為消費者和企業用戶提供的人工智慧目標。黃仁勳推出了一系列新的軟體技術，旨在幫助訓練人形機器人並為各種人工智慧應用提供動力。輝達還發布了新的遊戲硬體，包括售價高達 1999 美元的桌上型電腦 GeForce RTX 5090 顯示卡。
美股雷達
高通 (QCOM-US) 周一 (6 日) 在美國拉斯維加斯舉辦的消費性電子展 (CES) 推出全新系統晶片 Snapdragon X，瞄準中階個人電腦 (PC) 市場。該公司表示，這款晶片採用 4 奈米製程，能夠提供長達「多天」的電池續航力和強大的性能，包括支援運行最新人工智慧 (AI) 軟體，且搭載 PC 的售價低至 600 美元。
美股雷達
美國車載人工智慧 (AI) 語音技術公司 Cerence 周五 (3 日) 宣布與輝達 (NVDA-US) 加深合作，以提升其車載系統中的語言模型性能。消息傳出後，Cerence 周五盤前股價一度漲逾 32%、開盤一度漲逾 94%，截至盤中大漲逾 120%，過去 6 個月累計漲幅約 165%。
歐亞股
南韓產業通商資源部公布的最新數據顯示，2024 年南韓晶片出口出現前所未有的強勁成長態勢，出口額年增 43.9%，總計達到 141.9 美元，也超越了 2022 年創下的 1292 億美元紀錄。儘管全球半導體價格普遍下跌，但南韓的高階產品，特別是高頻寬記憶體 (HBM) 晶片，仍然受到高度追捧。