DRAM
台股新聞
研調機構 TrendForce 今 (2) 日出具最新報告，2026 年第一季 AI 與資料中心需求持續加劇記憶體供需失衡，原廠議價能力有增無減，因此全面上修第一季 DRAM、NAND Flash 各產品價格季增幅，預估整體 conventional DRAM 合約價將從 1 月初公布的季增 55-60%，改為上漲 90-95%，NAND Flash 合約價則從季增 33-38% 上調至 55-60%，並且不排除仍有進一步上修空間。
美銀最新報告顯示，在歷經 4 至 5 個月連續上漲後，DRAM 現貨價格上周出現走弱，為 2025 年 9 月以來首次回檔，為火熱的記憶體行情投下一道雜音。美銀分析指出，目前仍不宜將此解讀為產業反轉或「硬著陸」的早期訊號，但短期價格波動已開始反映終端成本。
台股新聞
通路商擎亞 (8096-TW) 本周傳出獲晶圓代工大廠青睞，取得上百億元的記憶體大單，股價自周一起一路向上，周五收在漲停板 76.3 元，創下 10 個多月來新高，單周漲幅高達 57.81%，冠居台股上市櫃業者。擎亞是三星在台灣的代理商之一，去年受惠中國客戶對 HBM 需求強勁，帶動去年第一季營收暴衝，單季營收高達 145.27 億元，改寫歷史新高，不過隨著美國法令修改，一次性訂單需求淡化，也影響後續去年後續幾季營收收斂。
美股雷達
《路透》周四 (29 日) 報導，人工智慧 (AI) 基礎建設熱潮持續推升高階記憶體需求，三星電子與 SK 海力士警告，為因應 AI 伺服器用晶片的強勁需求，記憶體產能正加速向高頻寬記憶體 (HBM) 傾斜，恐導致個人電腦 (PC) 與智慧型手機所使用的傳統 DRAM 供應進一步吃緊，相關品牌與供應鏈正面臨成本與出貨雙重壓力。
美股雷達
華爾街投行伯恩斯坦周三 (28 日) 出具最新研究報告指出，維持對記憶體晶片龍頭企業 SanDisk(SNDKV-US) 「優於大盤」的股票評等，並將目標價上調至 580 美元，較目前約 481.42 美元的股價仍有 20% 上行空間。這項判斷是基於 AI 需求激增與 NAND 快閃記憶體供給持續收緊的雙重驅動邏輯，認為產業正經歷結構性上行週期。
美股雷達
摩根士丹利 (MS-US) 最新報告預言，2026 年半導體營收將首度破「兆美元」，AI 板塊獲利成長衝刺 120%，但隨著記憶體報價噴漲，下半年恐發生「需求破壞」，因此投資策略需從「純 AI」轉向「槓鈴式配置」。摩根士丹利在《全球科技業 2026 年展望》報告中指出，人工智慧（AI） 浪潮推動全球半導體產業於 2026 年首度突破 1 兆美元營收關卡，但記憶體成為關鍵瓶頸，成本上升恐在下半年引發需求破壞，同時重塑科技投資與全球供應鏈格局。
ETF
台股過年前瘋馬行情再起！外資近期態度出現關鍵轉折，由連續賣超轉為明顯買超，顯見國際資金對台股評價重新上修，權王台積電衝上 1820 元新天價，台股在基本面、資金面與評價面同步擴張的中期多頭格局激勵下，根據 CMoney 統計，今天多達 59 檔台股主被動 ETF 股價同步創下歷史新高。
美股雷達
隨著 DRAM 與 NAND 快閃記憶體價格持續走高，市場普遍關注蘋果 (AAPL-US) 即將推出的 iPhone 18 系列，是否會因零組件成本上升而面臨漲價壓力。不過，分析師指出，蘋果未必會將記憶體成本轉嫁給消費者。根據《Wccftech》報導，由於蘋果目前僅確保 2026 年上半年 DRAM 供應的長期合約，市場一度傳出，高儲存容量版本的 iPhone 18 可能因成本壓力而調高售價。
台股新聞
在智慧型手機晶片出貨量統計中，聯發科 (2454-TW) 已連續多個季度居於領先地位，出貨規模超越高通 (QCOM-US) 、蘋果 (AAPL-US) 與三星。然而，最新報告指出，這項最大優勢可能很快就會轉變為「阿基里斯之腱」，因為 DRAM 供應短缺恐將不利於聯發科系統單晶片的出貨表現。
國際政經
全球資本市場緊盯 GPU 與高頻寬記憶體 (HBM) 之際，一個悄然崛起的趨勢正改寫半導體的底層邏輯。AI 推理應用浪潮洶湧而來，不僅重塑算力流向，也將長期被視為「強週期商品」的 NAND 快閃記憶體推向舞台中央，使其成為 AI 時代不可或缺的基礎設施資產。
國際政經
在 AI 伺服器、企業儲存與高效能運算需求長期支撐下，TrendForce 預期記憶體市場規模將自 2026 年的 5,516 億美元，成長至 2027 年的 8,427 億美元，年增幅達 53%。AI 所引發的這場根本性變革，正使記憶體產業成為 AI 時代最核心、且最具成長動能的關鍵受益者之一。
台股新聞
研究機構 TrendForce 最新研究指出，AI 運算架構升級，除 DRAM 以外，NAND Flash 也成為重要元件，記憶體儼然成為關鍵資源，在有限產能下，報價不斷上漲，連帶使得整體記憶體產業產值逐年創高，預估 2026 年達 5,516 億美元，2027 年則再創高峰、達 8,427 億美元，年增 53%。
台股新聞
記憶體大廠三星今 (22) 日傳出，將全面調漲記憶體價格達 80%。對此三星表示，市場傳言不正確，並未對全品項調漲；業界指出，三星上個月僅調漲部分產品，仍以 DRAM 漲幅較多，而 SK 海力士上個月的確有針對 DRAM 產品調漲 80%。市場今日傳出，疑似為三星記憶體代理商的通知文件，內文指出由於全球半導體市場發生重大變化，包括供應限制和上游製造成本大幅上漲，三星已正式調整價格調整，即日起，三星所有記憶體產品價格將上漲至多達 80%，因此由代理商發出漲價通知。
美股雷達
摩根士丹利 (下稱大摩) 20 日發布的研究報告指出，人工智慧浪潮正加速重塑半導體產業結構，記憶體晶片市場已明顯走向「不再雨露均霑」的 K 型復甦。在 AI 推理、高效能運算需求強勁帶動下，高階 AI 記憶體供不應求，上游供應商成為最大受益者；相對而言，下游 PC 與智慧型手機製造商卻因成本壓力難以轉嫁，成為產業分化下的弱勢一方。
台股新聞
力積電 (6770-TW) 今 (21) 日宣布，鑒於記憶體景氣快速翻升，繼與美光 (MU-US) 簽訂合作意向書後，公司隨即展開 DRAM 製程精進計畫，以回應下游記憶體 IC 設計客戶發展容量更高、速度更快 DRAM 的強勁需求，爭取缺貨價揚商機。
台股新聞
晶圓代工廠力積電 (6770-TW) 今 (20) 日宣布董事會決議，擬辦理現金增資發行普通股參與發行海外存託憑證 (GDR)，額度不超過 420,000 仟股普通股，發行規模較 2022 年提升，公司表示，此次籌資主要為因應 DRAM 製程升級的設備購置。
美股雷達
記憶體晶片的價格走勢，正快速脫離一般消費電子市場的理解範疇。隨著人工智慧（AI）資料中心需求全面爆發，全球記憶體市場正經歷一場前所未見的價格狂飆。根據市調機構 Counterpoint Research 報告，記憶體價格在 2025 年第四季已大幅上漲 50%，預計到 2026 年第一季底，仍將再上漲 40% 至 50%。
科技
儘管 AI 正以前所未有的速度推高記憶體需求，南韓兩大記憶體晶片巨頭三星和 SK 海力士卻決定今年繼續削減 NAND 快閃記憶體產量，這項「逆勢減產」策略料將推動 NAND 價格在伺服器、PC 和行動裝置等領域全面上行，並有望使其帶來與 DRAM 相當的利潤率提升。
美股雷達
隨著人工智慧基礎設施對高端半導體的需求呈爆發式成長，輝達 (NVDA-US) 主要供應商美光科技 (MU-US) 發出預警，指出全球記憶體晶片正面臨一場「前所未有」的短缺危機。美光執行副總裁 Manish Bhatia 表示，這場供應緊縮將持續到今年以後，且 AI 晶片的強勁需求已對傳統電子產業產生嚴重的排擠效應。
台股新聞
研調機構 TrendForce 今 (19) 日指出，美光 (MU-US) 以 18 億美元收購力積電 (6770-TW) 在台灣的銅鑼廠 (不含生產機器設備)，雙方將建立長期的 DRAM 先進封裝代工關係，此合作案將有利美光增添先進製程 DRAM 產能，並提升力積電的成熟製程 DRAM 供應，預估 2027 年全球 DRAM 產業供給將有上修空間。