記憶體
在雲端服務供應商 (CSP) 大舉採購 DRAM 與 NAND Flash 帶動下，全球記憶體市況自 8 月起急速升溫，引爆數十年罕見的記憶體大缺貨。業界普遍認為，明年上半年價格將持續走揚，下半年才有機會逐步趨緩，且整體價格將維持在高檔一段時間，而 3C 產品相關供應鏈明年成本壓力將會比今年感受更劇烈。
國際政經
2025年11月29日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 美光科技(MU-US)計畫投資1.5兆日圓（約96億美元）在日本廣島興建先進高頻寬記憶體（HBM）晶片新廠，主要目標是因應人工智慧及資料中心快速成長所帶動的HBM晶片需求。預計明年5月在現有廠房基地開始動工，並力拼2028年開始出貨。
美股雷達
知情人士指出，美國半導體製造公司美光科技 (MU-US) 將投資 1.5 兆日元（約 96 億美元）在日本西部的廣島興建一座新工廠，用於生產先進的高頻寬記憶體（HBM）晶片。《路透》引述《日經》週六（28 日）報導指出，美光計劃於明年 5 月在現有基地動工，並在 2028 年前後開始出貨，日本經濟產業省將為該項目提供最高 5000 億日元的補助。
台股新聞
記憶體缺貨及漲價效應逐漸衝擊手機產業，vivo 台灣總經理陳怡婷今（28）日在 iQOO 登台記者會坦言，明年記憶體漲價已是業界共識，針對明年新品正在討論是否調漲售價，以及是否修正目標客群定位，不過具體漲幅尚未確定，還有幾個月時間可以評估。iQOO 今日發表的 iQOO 15 採用業界頂規記憶體料件，配置 16GB RAM 搭配 512GB ROM，對於市場關注記憶體缺料是否影響出貨，陳怡婷表示，iQOO 15 備貨在記憶體漲價前就已準備完成，因此相對影響較小。
科技
南韓媒體 DealSite 周四 (27 日) 報導，三星與輝達的 HBM4 供應價格談判已進入最後階段。此前，SK 海力士已完成與輝達的 HBM4 供應價格談判。三星先前供應的 12 層堆疊的 HBM3E 單價相對較低，但對於 12 層堆疊的 HBM4，目標則是跟 SK 海力士持平，維持在 500 美元中段左右，相比之前的 HBM3E 供應價格增加超過 150%。
科技
研調機構 TrendForce 集邦諮詢周四 (27 日) 在深圳主辦「MTS 2026 儲存產業趨勢研討會」，該機構半導體研究處資深研究副總吳雅婷在會上深入分析 2026 年 DRAM 記憶體產業發展趨勢，為業界提供了重要參考。分析指出，2026 年，DRAM 供應將成長 20%，高頻寬記憶體 (HBM) 在總供應當中佔比為 9.1%。
歐亞股
根據市場追蹤機構 Omdia 周五 (28 日) 公布數據，SK 海力士在 2025 年第三季的全球動態隨機存取記憶體 (DRAM) 市場中位居銷售額榜首，這已是這家公司連續第三季保持市場第一王座。數據顯示，SK 海力士在第三季的全球 DRAM 市場銷售額中，市占為 34.1%。
台股盤勢
美股昨 (27) 日適逢感恩節休市，市場關注美國聯準會的利率走向，輝達執行長黃仁勳意外來台，今 (28) 日證實昨天下午探視過台積電創辦人張忠謀，台積電早盤小漲，聯發科續強，連袂帶動台股一度漲逾百點，最高漲至 27657.4 點，不過其他電子權值股走跌，台股隨後呈現震盪走勢，預估成交量 4700 億元。
專家觀點
CPO 產業需求大爆發，為投資朋友追蹤的 CPO 供應鏈，光聖 (6442-TW)、華星光(4979-TW)、波若威(3163-TW)、聯亞(3081-TW)、IET-KY(4971-TW)、環宇 - KY(4991-TW) 等，不是創波段新高就是創歷史新高，投資朋友有跟上腳步嗎？在 10/21 的文章「輝達新品齊出 台積電王者霸氣 多點開花 輪到誰？」就提到過，2026 年輝達推出的 Rubin 架構伺服器，其設計是為了方便客戶建設超大資料中心，就是輝達的「Scale-Across」概念，將多個資料中心的進行「遠距連接」，成為超大型 AI 工廠。
國際政經
集邦諮詢 (TrendForce) 今(27)日在深圳舉行 MTS 2026 存儲產業趨勢研討會，會上發布「2026 十大科技市場趨勢預測」，並稱全球科技領域正站在新一輪變革的臨界點。首先，在 AI 晶片領域，2026 年競爭將趨於白熱化。北美大型 CSPs 資本支出增加以及各國主權雲興起，使得 AI 資料中心建置需求旺盛，全球 AI Server 出貨量將年增逾 20%。
台股盤勢
台股今 (27) 日持續反彈，最高漲至 27659.06 點，盤中漲勢一度收斂，雖台積電終場收黑，但在聯發科與鴻海領軍下，加上 PCB 族群從上游至下游全面點火，大盤終場漲 144.99 點或 0.53%，以 27554.53 點作收，收復月線，成交量 4916.04 億元。
美股雷達
戴爾 (DELL-US) 、惠普 (8424-TW) 等科技公司警告，隨著人工智慧基礎設施建設需求暴增，明年記憶體晶片可能出現供應短缺。包含小米 (01810-HK) 在內的消費電子製造商也已對潛在漲價發出警訊，而聯想 (03396-HK) 等公司則開始提前囤積記憶體晶片，以因應成本上升。
A股
中國記憶體晶片製造商長鑫儲存（CXMT）正式發布其最新一代 DDR5 和 LPDDR5X 產品，韓國媒體《Business Korea》隨即引述多位專家觀點指出，在記憶體晶片領域，中國與韓國的技術差距正在急速縮小，目前在通用 DRAM 市場的差距已不到一年。
台股新聞
台股今 (26) 日終場放量強彈 497 點，收在最高 27409 點，一舉收復 2 萬 7 千點大關及十日線，外資為連 2 日加碼，特別青睞債券 ETF，四檔 ETF 個股就買超近 8 萬張，但對於記憶體看法分歧，逆勢加碼南亞科 2.5 萬張，卻調節力積電 3 萬張。
美股雷達
在人工智慧（AI）競爭全面升溫、ChatGPT 使用量放緩、記憶體成本攀升與投資人情緒轉弱等多重壓力下，超微半導體 (AMD-US) 11 月股價重挫近 23%，迅速回吐投資者日帶來的漲幅，並創下三年多以來最糟單月表現，凸顯市場對 AMD AI 前景的不確定性正在增加。
歐亞股
貝恩資本支持的機構大量拋售鎧俠 (Kioxia) 持股，進一步引發市場對全球 AI 相關企業估值偏高的疑慮。消息傳出後，這家日本記憶體大廠股價周三 (26 日) 在東京上午一度暴跌 12%。根據主辦承銷商高盛發布的聲明，BCPE Pangea Cayman LP 計畫將 3,600 萬股 Kioxia 股票出售給海外投資人。
國際政經
受惠於全球人工智慧（AI）應用的爆發性成長，儲存市場正經歷結構性的供需緊繃。根據 CFM 快閃記憶體市場截至 11 月 25 日的最新數據，固態硬碟（SSD）產品在通路市場近一週內的價格出現驚人漲幅，其中部分產品週漲幅最高達到 35.71%，其他主流容量產品的漲幅也普遍超過 25%。
台股新聞
台股今 (25) 日呈現開高震盪格局，由 AI 概念股領軍反彈，終場上漲 407.93 點，收 26,912.17 點，成功收復季線，成交量縮至 4,756.82 億元。外資連 2 賣後反手買進台積電 (2330-TW) 6,458 張，也看好記憶體、PCB 缺貨漲價題材，大買力積電 (6770-TW) 3.39 萬張、欣興 (3037-TW) 1.85 萬張，此外，大賣富邦金 (2881-TW) 2.83 萬張與投信對作。
美股雷達
記憶體晶片製造商 SanDisk 周一 (24 日) 盤後股價跳漲多達 9%，延續收盤 13.3% 的強勢漲幅，主因是標普道瓊指數公司宣布，這家快閃記憶體製造商將被納入標普 500 指數。SanDisk 是威騰電子 (Western Digital)(WDC-US) 今年 2 月分拆出來的公司，在分拆後股價迄今一路飆漲為當時的四倍。
台股新聞
由於顯示卡記憶體 (VRAM) 採購成本大幅墊高，市場傳出超微 (AMD-US) 決定調漲 GPU 加上 VRAM 套件的報價。這項漲價消息最快預計在 12 月開出新價單，並於 2026 年 CES 消費性電子展後反映在新一波顯示卡售價上。受到漲價利多消息牽動，台系板卡廠映泰 (2399-TW) 漲約 8%，華擎 (3515-TW) 漲約 6%，撼訊 (6150-TW) 漲約 3%，華碩 (2357-TW)、技嘉 (2376-TW) 走強。