menu-icon
anue logo
澳洲房產鉅亨號鉅亨買幣
search icon

庫存





    2024-10-09
  • 基金

    AI全速發展!聚焦定期定額,從AI台灣開始

    美國公布 9 月非農就業數據遠優於市場預期,加上聯準會預防式降息確立景氣下滑幅度有限,有助於終端消費力道回升並帶動消費電子產品消費,而資通產品是出口持續成長的關鍵,未來重要性也將持續提升,「AI 相關需求持續 + 消費性電子產品零組件需求回溫」為台灣電子出口反彈關鍵。






  • 2024-10-07
  • 科技

    再被看衰!記憶體又面臨需求下降壓力 專家:AI熱致供應過剩 價格調整將至

    摩根士丹利上月發布一篇名為《記憶體晶片,寒冬將至》的研究報告,最終被三星、SK 海力士和美光科技 (MU-US) 表現打臉,雖有機構因此看多記憶體晶片,但近日又有多位分析師和機構看衰記憶體晶片前景,像是知名分析師陸行之便指台灣記憶體廠庫存普遍高達 11 個月,一旦傳統 DRAM 價格下滑,認列庫存損失將成為常態。






  • 基金

    投資日股是時候?石破茂震撼,野村日本市場最新評論

    日本自民黨舉行黨內總裁選舉,原本對升息持謹慎態度、被市場視為鴿派代表的高市早苗在首輪投票中領先,帶動 9/27 日股衝高,收漲 1.68%、同時間日圓走軟,日圓相對於美元匯率一度重貶至 146.28 日圓兌 1 美元。然而,在日股收盤後第二輪 (最終) 投票結果卻出乎意外,支持日銀貨幣政策走向正常化、被市場視為鷹派代表的石破茂勝出,局勢出現大轉變,日圓聞訊逆轉早盤跌勢、急升來到 142.2 日圓兌 1 美元,日經期貨盤後交易因此暴跌,並觸發熔斷機制,跌幅一度高達 5.8%, 9/30,日經指數盤中一度跳水逾 2,000 點,收盤重挫 4.80%,收 37,919.55 點,創史上第 5 大單日跌幅。






  • 2024-10-01
  • 基金

    野村投信2024年第四季台股投資展望 AI有感!逢低布局半導體及AI供應鏈,台股偏多格局趨勢未變

    美聯準會 9 月利率會議宣布降息 2 碼,步入降息循環,有利股市評價提升,以目前數據來看,非經濟衰退的信號,美國經濟軟著陸機率高,聯準會採取的預防性降息措施,對股市帶來正向訊號。野村投信表示,時序進入 2024 第四季,股市經過第三季修正後,即便台股短線漲多回檔壓力大,但量能未失控,股市震盪帶來汰弱留強的機會,評價及籌碼相對有利,長線走勢仍將緊貼基本面,選股不選市仍是目前主要的投資策略,避開有題材但尚無實質獲利貢獻股票,近期市場對 AI 相關個股因 GB 可能遞延而殺出的股票可逢低承接,另外台積電持續上修 COWOS 產能,相關供應鏈未來仍具成長空間,部分 IC 設計及 ASIC/IP 等類股因股價已大幅修正,亦出現長線買點。






  • 2024-09-30
  • 基金

    透過NVIDIA AI 台灣供應鏈邁向全世界 施羅德投信:量能齊發 迎來佳節行情 分批佈局不錯過好買點

    台股 9/26 早盤開高走高,一片喜氣,當週在台積電、鴻海、廣達等科技龍頭股領軍下,指數繼續攻高,9/25 集中市場指數終場上漲 329.82 點,收在 22761.60 點,成功收復 8 月初股災的跳空缺口;;施羅德台灣樂活中小基金核心經理人葉獻文表示,七、八月以來,台股震盪加劇,好險上週 (9/18) 美國聯準會終於在睽違四年後降息兩碼,開啟降息循環,且近期日圓升值趨於穩定,雖然 9 月起兩週,美股仍有小幅震盪的跌幅,但那都是降息啟動前,降息後,市場更有信心軟著陸的態勢,看好風險性資產。






  • 2024-09-26
  • 台股新聞

    【台股操盤人筆記】預防式降息為股市開綠燈

    加權股價指數近 6 個月表現:(資料來源:Bloomberg, 截至 2024/09/25)野村腳勤觀點:AI 獲利模式無需質疑AI 是否賺錢始終是市場關注的焦點,以現階段最夯的 AI PC、AI 手機來說,很多人覺得換機潮雷聲大雨點小,但其實對於企業而言,每年購機需求本來就是有限的,蘋果一年大概賣 2 億隻左右的 iPhone,不會有人每年都換機,真正能帶動成長的是產品背後建立的 AI 生態系,也就是像蘋果那樣透過訂閱制提供 AI 服務,讓產品綁定服務,進而帶動獲利正向循環,這也是為何市場如此看重蘋果生態系背後商機的原因。






  • 2024-09-25
  • 期貨

    中國刺激措施帶來樂觀預期 銅價觸及兩個多月高點

    在中國刺激措施和庫存下降帶來的樂觀情緒中,銅價周三 (25 日) 觸及兩個多月高點,需求改善的跡象也提供了支持。截至格林威治標準時間 0329,倫敦金屬交易所 3 個月期銅上漲 0.4%,至每噸 9833.50 美元。這一合約盤中早些時候觸及 9913 美元,為 7 月 15 日以來最高價格。






  • 2024-09-24
  • 基金

    台股中長多格局不變!AI錢景重返後勢威力再升級,伺機定期定額布局台股主動型基金

    FOMC 會議決議降息 2 碼,加上市場對美國經濟前景看法轉趨分歧,AI 帶給市場的激情減弱,在量能受壓抑下,加權指數在半年線附近震盪。野村投信表示,美國年底大選前市場仍呈現觀望態度,但考量降息仍有助於資金活水,預期後續資金往非美市場流動將帶動台灣股市今年底至 2025 年上漲契機,投資人應保持信心,把握震盪時點布局,目前來看 AI 還只是初升段,隨著基礎建設持續投資,以及終端產品陸續推出,我們持續看好 AI 未來數年的主升段行情。






  • 2024-09-19
  • 基金

    【台股操盤人筆記】有秩序的降息,對股價正面解讀

    加權股價指數近 6 個月表現:(資料來源:Bloomberg, 截至 2024/09/18)野村腳勤觀點:CSP 財報是 AI 甦醒關鍵AI 股價疲軟了一陣子,市場還在尋找下一個激勵股價反彈的利多出現,短期內像是聯準會降息、AI 村長輝達財報,兩者都被市場寄予厚望,但考量這兩者公布的時間都在美國大選前,市場態度估計還是偏觀望,想要激勵股價大幅反彈的力道相對有限。






  • 2024-09-12
  • 基金

    受惠Fed降息,傳產也有春天

    加權股價指數近 6 個月價量表現:(資料來源:Bloomberg, 截至 2024/09/11)野村腳勤觀點:受惠 Fed 降息,傳產也有春天自從 AI 時代來臨後,傳統產業就漸漸淡出投資人目光,除了因為資金瘋狂追逐 AI 題材之外,美國高利率嚴重打擊了內需消費的需求,也連帶拖累台灣傳產在外銷的疲軟乏力,不過很快的,我們可以期待改變時刻即將來臨,先是在通膨持續放緩的背景之下,我們已經看到今年美國零售銷售成長緩步回升,而聯準會 9 月啟動降息則是關鍵,預估將大幅提振消費者的消費意願,帶動實質消費力的復甦。






  • 2024-09-06
  • 能源

    美原油庫存降至一年新低 國際油價走勢仍疲軟

    美國能源情報署 (EIA) 周四 (5 日) 最新公布數據顯示,由於進口下滑,上周原油庫存降至 2023 年 9 月以來新低,而汽油庫存隨著夏季駕駛季的結束而有所增加。然而儘管庫存下滑,但美國原油期貨走勢依然低迷,布蘭特原油價格也疲軟。具體來看,截至 8 月 30 日當周,不包括戰略石油儲備 (SPR) 的原油庫存減少 690 萬桶至 4.183 億桶,創今年 1 月以來新低,其中上周庫存降幅遠超分析師預估的 99.3 萬桶。






  • 2024-09-05
  • 基金

    【台股操盤人筆記】天上掉下來的禮物 x 2

    加權股價指數近 6 個月價量表現:(資料來源:Bloomberg, 截至 2024/09/04)野村腳勤觀點:天上掉下來的禮物9 月 3 日,經發會創新經濟組共同召集人,也是台積電前董事長劉德音提及台灣具有未來性的產業時,點名了資料庫產業,稱其為「天上突然掉下來的大禮物」,鼓勵台灣不要放棄,尤其是關鍵環節 -「冷卻」,台廠有機會做到讓世界非靠我們不可;劉老的前瞻觀點直接打進我們心坎,因這與野村一直以來的想法不謀而合。






  • 2024-09-02
  • 大陸政經

    中國大宗商品庫存增加 凸顯經濟活動仍然疲弱

    據《彭博》報導,中國關鍵原料的庫存不斷增加,這表明經濟活動仍然疲弱,無法消除過剩,也㤦得從鋼鐵到黃豆的價格受到壓抑。報導指出,原料庫存的大增可能表明,一些交易員因疫情結束以來經濟表現不佳而陷入困境。其他人則可能低估了中國從舊經濟向新經濟轉型的力度。






  • 基金

    台股科技族群還有戲?! 拉回趁隙布局科技主動型基金,打包AI國家隊投資前景有看頭

    本週美股攻勢轉弱,陷入高檔整理,台股持續於季線 (22513 點) 下方震盪,量能持續萎縮。美超微將延後公布財報,股價大跌 19%, Nvidia 公布財報雖亮眼,但股價仍然收跌,不過經濟數據提振股市表現,美諮商會 8 月消費者信心指數 103.3 (前值 101.9),高於預期 100.9,創 6 個月新高,消費者對經濟和通膨更加樂觀的看法,抵銷就業疲軟的負面影響。






  • 2024-08-30
  • 台股新聞

    〈矽力法說〉消費性電子需求回籠 下半年營收逐季揚

    矽力 *-KY(6415-TW) 今 (30) 日召開法說會,董事長陳偉表示,第三季營收大致與上季持平或略增,第四季迎來消費性電子旺季,以及產品市占率及產能同步增長,還有新品放量,下半年營收將逐季增長,預期第四季營收季增 10-20%。展望下半年,陳偉說,電源管理晶片 (PMIC) 產業庫存調整結束,多數應用需求已開始緩步回升,其中,電腦運算類產品第三季為旺季,消費性電子需求則會接棒電腦運算在第四季迎來出貨高峰。






  • 2024-08-29
  • 基金

    【台股操盤人筆記】哪些傳產股能受惠Fed降息?

    加權股價指數近 6 個月價量表現:(資料來源:Bloomberg, 截至 2024/08/27)野村腳勤觀點:市場的 AI 焦慮症自 ChatGPT 問世以來,生成式 AI 一直是市場的心頭好,惟大型雲服務供應商(CSP)近期營收成長的速度及部分 AI 相關軟體企業陸續發布的財測不如預期,持續引發外界對 AI 變現能力與後期應用的質疑,部分標的遭到拋售;我們對這類現象的解讀是,背後主因仍不外乎是股價漲多的評價修正。






  • 能源

    美油庫存降幅低於預期 國際油價小幅走低

    國際油價周三 (28 日) 小幅走低,因美國原油庫存減少幅度低於預期,而且對中國需求擔憂持續存在,不過跌幅受到中東和利比亞供應風險限制。截稿前,10 月交割的布蘭特原油期貨下跌 0.52%,至每桶 79.14 美元;10 月交割的西德州原油期貨下跌 0.61%,至每桶 75.05 美元。






  • 2024-08-22
  • 基金

    【台股操盤人筆記】2025景氣擴張仍看好,把握美國總統大選前佈局機會

    加權股價指數近 6 個月價量表現:(資料來源:Bloomberg, 截至 2024/08/21)野村腳勤觀點:時空環境不同,景氣燈號僅供參考6 月景氣燈號亮起了紅燈,市場有一說景氣即將反轉,但我們認為基於「時空環境不同」,過去經驗不代表未來就是如此,前兩次景氣紅燈發生在 2008 年及 2021 年,當時美國正在 QE、聯邦基準利率非常接近 0%,景氣擴張基本上是寬鬆資金造成的,但這波擴張大家都很清楚是靠著 AI 投資所帶動,甚至聯準會還一路升息,「資金行情」根本就還沒到來,而從股市高點來看,2008/7 脫離紅燈後,6 個月之後才見到高點,期間台股還漲了 18%,2021/12 月脫離紅燈後的確有跌,但更多是受到聯準會暴力升息影響,且最後 2023 年仍然突破了前高,考量現階段聯準會即將啟動降息的前提下,加上經濟依然維持成長,景氣燈號就當作參考,有放在心上即可。






  • 2024-08-17
  • 台股新聞

    電動車市場壓力加劇,謹慎布局避開純車用概念股: 台達電、華孚、台半、強茂、界霖

    〈特斯拉擱置建廠計畫 大供應商裁員求生〉電動車市場的發展面臨挑戰,特斯拉近期決定擱置在泰國、馬來西亞及印尼等地的建廠計畫,僅保留中國、美國及德國的現有生產基地,這一決策顯示了全球電動車市場需求增長不如預期,儘管泰國政府計劃到 2030 年將汽車總產量的 30% 轉化為電動車,因此吸引中國比亞迪和南韓現代汽車積極擴展東南亞市場,但特斯拉的保守策略反映出全球電動車市場面臨的挑戰並未減少,市場競爭加劇之下,傳統車廠豐田在安全數據造假和認證違規問題之下,四年來首次下修了全球產量目標,隨著中國新興電動車企業蔚來、小米等崛起,傳統車廠在市場中也正逐漸失去競爭優勢。






  • 2024-08-15
  • 台股新聞

    【台股操盤人筆記】2024台股下半場,把握資金行情

    加權股價指數近 6 個月價量表現:(資料來源:Bloomberg, 截至 2024/08/14)野村腳勤觀點:CoWoS 產能擴大,供應鏈一條龍受惠CoWoS 產能是決定 AI 產業能否快速發展的關鍵,而隨著產能持續放量,有券商預估年底有望從每月 5 萬片往每月 10 萬片的方向上調,這除了有利後續 AI 晶片交貨順暢外,半導體設備廠商及晶片測試等廠商也獲得大量訂單,商機慢慢從先進製程外溢到相關供應鏈的趨勢。