晶片
歐亞股
人工智慧（AI）熱潮持續推升記憶體需求，南韓記憶體大廠SK海力士(000660KS) 正評估在日本成立合資企業、興建記憶體晶片廠的可行性，作為擴充產能、滿足AI市場需求並控制生產成本的選項之一。根據《彭博》報導，SK集團董事長崔泰源（Chey Tae-won）日前在日本仙台出席韓日商會相關會議期間表示，公司正評估多個地點，作為共同營運工廠的可能選址。
人工智慧（AI）晶片需求持續強勁，正重新改變全球晶圓代工市場的定價格局。三星電子(005930KS) 率先調高部分先進與成熟製程報價後，市場預期台積電(2330-TW) 也將跟進，旗下各製程價格可能全面上調10%至15%。分析指出，在先進產能供不應求、AI需求強勁的背景下，晶圓代工龍頭的議價能力正進一步提升。
美股雷達
過去一年，隨著川普政府相繼入股多家上市企業，相關股票一度掀起強勁漲勢，政府背書也成為市場追逐的新題材。不過，隨著美國期中選舉逼近，民主黨重新掌控國會至少一院的可能性升高，這場由政府資金與政策支持推動的股市行情，正面臨政治與法律風險。根據《彭博》報導，市場策略師警告，若民主黨重新取得參議院或眾議院控制權，針對政府持股企業的國會調查可能增加，企業品牌與股價都可能承受壓力。
美股雷達
美國政府對中國人工智慧（AI）產業的晶片管制，正從「限制晶片出口」進一步延伸至「限制算力使用」。其中，中國AI公司月之暗面（Moonshot AI）更是直接被點名。根據《The Information》報導，川普政府正在研擬一項針對AI晶片的新規則，目標鎖定中國AI公司透過海外數據中心，遠端使用美國先進AI晶片所提供的計算能力。
美股雷達
《時代》（TIME）雜誌近日公布第四屆「TIME100 AI」榜單，除了OpenAI、Anthropic、xAI等人工智慧（AI）領域熟悉的面孔外，美國參議員Bernie Sanders、美國勞工聯合會與產業工會聯合會（AFL-CIO）主席Liz Shuler、《紐約時報》發行人A.G. Sulzberger，以及環境活動家Erin Brockovich等非典型AI人物也名列其中。
美股雷達
《Benzinga》報導，博通(Broadcom)(AVGO-US)周五(28日)下跌超過1.50%，新的半導體關稅不確定性令晶片股承壓，也為AI基礎設施供應鏈增添另一項風險。科技類股下跌1.31%，成為表現最差的類股，而標普500指數僅下跌0.14%。
美股雷達
Marvell (MRVL-US) 最新財報與營收展望雖然表現穩健，仍未能滿足市場對 AI 業務的高度期待。投資人尤其關注與 Google (GOOGL-US) 合作的客製化晶片業務，何時才能對營收帶來顯著貢獻，拖累 Marvell 週五 (28日) 暴跌 10.28%，收在 216.62 美元，單日市值蒸發約 217.8 億美元，降至約 1,899.6 億美元。
港股
中國記憶體晶片製造商長鑫存儲(CXMT)受惠人工智慧(AI)熱潮引發的全球記憶體缺貨，上半年營收暴增近10倍並轉虧為盈，雙雙超越公司預期。自7月在上海掛牌以來，長鑫存儲股價已漲逾5倍，市值更超越騰訊(00700-HK)，成為中國市值最高的上市公司。
一手情報
加權股價指數近6個月表現：（資料來源：Bloomberg，截至2026/08/26）野村腳勤觀點：Vera Rubin出貨放量，供應鏈迎成長動能輝達宣布Spectrum-X矽光子交換器正式進入量產階段，進一步提高Vera Rubin於第三季末啟動大規模出貨的能見度。
美股雷達
方舟投資(ARK Invest) 創辦人兼執行長凱西·伍德(Cathie Wood) 於博通 (AVGO-US) 公布財報前大舉加碼，同時持續減持今年股價已翻倍的超微 (AMD-US)，並買進 AI 晶片新創 Cerebras Systems (CBRS-US)，顯示其正把部分資金從超微轉向其他 AI 晶片業者。
科技
三星電子(005930-KR)周四(27日)發表Galaxy S26 FE，鎖定希望以低於旗艦機種的價格，取得部分高階功能的消費者。不過，新機售價不僅調高，處理器、記憶體、相機及裝置端人工智慧(AI)功能也有所取捨，市場定位顯得略為尷尬。Galaxy S26 FE售價700美元，較前一代上漲50美元。
美股雷達
輝達(NVDA-US)日前再度交出優於預期並上調財測的亮眼成績單，2027會計年度第二季業績及銷售展望均超越市場預估，激勵股價周四(27日)走高。然而，財報中應收帳款暴增、供應鏈承諾擴大及自由現金流驟減等數據，也浮現值得投資人警惕的訊號。應收帳款暴增 客戶集中度升高今年1月至7月，輝達應收帳款淨額由385億美元攀升至631億美元，增幅約63%，代表公司已完成出貨、卻尚未收到貨款的訂單快速增加。
國際政經
據美媒《Politico》報導，川普政府正研議對半導體實施新一輪全面性關稅，甚至可能擴大課稅範圍至筆記型電腦、遊戲主機及資料中心伺服器等各類搭載晶片的科技產品。美國商務部長盧特尼克(Howard Lutnick)傾向建立一套關稅減免機制，將外國企業的關稅豁免與其在美投資晶片製造的金額掛鉤，以刺激美國本土生產。
美股雷達
輝達(NVDA-US)證實最近一季確實已向中國客戶出售少量H200晶片，但出貨量仍低於美國總統川普批准的許可上限。輝達周三(26日)盤後公布財報時透露，在截至7月26日的三個月期間，中國客戶購買H200所貢獻的營收，占資料中心事業營收不到1%。
歐亞股
中國記憶體業者長鑫科技(688825-CN) 在LPDDR6記憶體布局傳出重大進展。隨著小米(01810-HK) 自研晶片「玄戒O3」（Xring O3）成為首款支援LPDDR6 RAM的系統單晶片（SoC），長鑫科技據傳已從新一代記憶體研發驗證階段進一步邁向量產，並可能成為小米的重要供應商。
美股雷達
特斯拉(TSLA-US) 執行長馬斯克在與避險基金經理人Ron Baron的對談中，分享公司開發AI5推論晶片的進展，以及與輝達(NVDA-US) 競爭的必要性。身為AI資料中心建設領域的重要參與者之一，馬斯克希望透過開發自有晶片，在AI應用推論運算領域與輝達及超微半導體(AMD-US) 競爭。
美股雷達
過去三年來，輝達(NVDA-US)每季財報表現已成為人工智慧(AI)交易的重要里程碑，這段期間的營收成長1000%、淨利暴增2750%，股價大漲363%。但輝達持續成為「高期待」下的受害者：過去八季中，輝達每一季都在關鍵財務指標上優於華爾街共識預期，但其中六四的隔日股價反而下跌。
美股雷達
在2026年秋季新品發表會登場前，蘋果(AAPL-US) 已陸續釋放新一輪產品與AI布局訊號。從搭載M6、M5 Pro晶片的Mac mini，到預計亮相的iPhone 18 Pro、首款摺疊iPhone，再到AI伺服器與美國本土晶片供應鏈，蘋果正逐步把AI算力從終端裝置延伸至後端基礎設施。
美股雷達
韓媒《ChosunBiz》報導，韓國製DRAM價格漲勢驚人，每公斤出口單價已可買到620克黃金，已是三年多前低點的12.5倍高。根據韓國貿易統計振興院(TRASS)周三(26日)公布的數據，在8月1日至20日，韓國DRAM(不含DRAM模組)出口單價達每公斤92183美元(約1.274億韓元)，較去年同期暴增401%。
美股雷達
OpenAI表示，自研的Jalapeno人工智慧(AI)晶片在測試中，部分效能優於輝達(NVDA-US)現有GB300處理器，顯示其自行開發AI基礎設施取得進展。OpenAI預計今年稍晚開始使用這款晶片支援旗下AI模型，藉此降低資料中心成本，並讓客戶依需求選擇價格較低或回應速度更快的模型。