需求旺！沙烏地取得100億美元國際貸款 為進軍債市鋪路

石油輸出國組織 (OPEC) 最大產油國沙烏地阿拉伯，即將成功取得國際銀行提供 100 億美元貸款，籌資規模比原本估計的 60-80 億美元還高，因需求超越預期。這是沙國自 1991 年以來首度在國際上借貸，以填補油價崩跌後財政收入及國家儲備資金迅速萎縮。

《金融時報》週二 (19 日) 報導，沙烏地這回向國際銀行申請的 5 年期貸款，亞洲銀行的興趣格外濃厚，即便信評機構惠譽 (Fitch) 上週二 (12 日) 才將沙烏地長期主權信評由 AA 調降至 AA-。三菱日聯東京銀行區域副總經理 Elyas Algaseer 便表示，這筆交易非常成功，價格相當具競爭力，市場需求龐大。

沙烏地這回重啟對國外資金的需求，也為未來首度在國際間發行債券鋪路，追隨阿布達比、卡達及阿曼等中東油國在國際債市籌資的腳步。沙國自 2014 年底以來，已燒掉 1500 億美元的儲備資金，今年財政赤字則預估將擴大至國內生產毛額 (GDP) 的 19%。

全球最大資產管理公司貝萊德 (BlackRock) 首席投資策略師 Ewen Cameron Watt 指出，沙烏地這次申請國際貸款是試水溫，並累積國際借貸資歷，為國家準備由債權國轉變為債務國鋪路。「這是債市的重大改變時刻。」

銀行業人士透露，這回提供沙國貸款的銀行，主要有三菱日聯東京、匯豐 (HSBC) 及摩根大通 (JPMorgan Chase)，各放貸約 13 億美元。參與這次聯貸的銀行，至少需提供 5 億美元貸款才能參加。知情人士並表示，這批貸款價格約較倫敦銀行同業美元拆借利率 (Libor) 高出 120 個基點。

銀行業如今相信，沙國政府相關企業之後也將試圖籌資，並以國家主權貸款與稍晚的公債作為借貸發債基準。沙烏地副王儲穆罕默德王子 (Mohammed bin Salman)下週將公布的國家經濟財政轉型計畫《Vision for Saudi Arabia》，預料將透露國營石油公司 Saudi Aramco 私有化及國家設立主權財富基金的細節。

延伸閱讀：

♦　撐不住了？傳沙烏地向國際銀行借60-80億美元 多年來首見

♦　一切早有安排！沙烏地下月啟動「後石油計畫」轉型大計