債券
美股雷達
美國公債殖利率週三 (23 日) 急升，10 年期美債殖利率盤中觸及 5.125%，來到全球金融危機前的水準。這波漲勢若持續，影響將從債市傳至房貸、車貸與企業融資，推高借款成本，並可能壓抑消費與投資。當天美股下跌，利率敏感類股首當其衝。債市賣壓來自多項因素。
美股雷達
由於油價飆升、華爾街開始準備聯準會(Fed)升息以壓制通膨，反映短期和長期公債殖利率利差的美國公債殖利率曲線，自伊朗戰爭爆發以來大幅趨平並走向倒掛。殖利率曲線倒掛過去一直是美股與美國經濟即將有麻煩的警訊，但其可靠程度現在卻被打上問號。2年期美債殖利率目前僅比10年期低約22個基點(0.22個百分點)，遠低於2月接近75個基點的差距，隨著兩者逐漸靠攏，2年期超越10年期的殖利率曲線「倒掛」，愈來愈有可能發生。
基金
這兩週，全球金融市場同時面對三條主線：聯準會維持緊縮立場、中東情勢牽動油價走勢，以及中美就貿易與人工智慧展開新一輪協商。股、債、匯、油等市場同步出現明顯波動，美國通膨數據降溫幅度不如預期，政策制定者與市場之間的看法也出現分歧。與此同時，美國政壇對AI風險監管的態度出現轉折，國際地緣政治角力持續升溫。
基金
高所得族群常透過境外基金、海外ETF或海外帳戶配置美股、科技股與全球股票，以分散單一市場風險。但當海外所得達100萬元、基本所得額超過750萬元時，境外投資獲利就可能產生額外稅負。究竟同樣投資於海外股市的境內外基金稅額有何差異？為什麼境內基金能夠節稅？1. 境外基金屬海外所得，可能產生額外稅負由下表可以看到，若投資人海外所得未達100萬元，便無需考量額外稅負問題。
台股新聞
面對美國聯準會(Fed)重啟升息循環，群益金鼎證券今(21)日指出，美國10年期公債殖利率約5%、30年期超過5.3%，高利率反而為債券投資創造難得的收益黃金期，進入第四季後全球金融市場可望延續「高利率、高波動」格局，建議投資人現階段的資產配置思維，可適度從過去追求單純資本利得轉向「收益與波動管理並重」。
美股雷達
高盛策略師認為，市場目前對全球主要央行升息路徑的定價過於悲觀，若通膨壓力隨油價回落而緩解，年底前可能出現股債等多類資產「同步」上漲的交易機會。高盛研究部高級顧問Dominic Wilson與全球風險主管Josh Schiffrin於近日參加高盛Podcast節目時表示，市場目前預期本輪升息次數約達4次，但實際升息幅度可能僅有2次。
美股雷達
有「債券之王」之稱的DoubleLine Capital投資長Jeff Gundlach警告，投資人應提防利率進一步攀升。儘管美國公債殖利率近期已升至近20年高點，但他認為，利率仍可能大幅走高，並對金融市場造成重大衝擊。根據《Business Insider》報導，Gundlach近日在曼哈頓一場活動中分享最新市場展望時表示，若利率「真的開始上升」，美國經濟可能因此陷入衰退，甚至引發一波企業倒閉潮。
美股雷達
高盛週日（20日）提出的市場展望指出，若美國順利度過國會期中選舉，且油價明顯回落，通膨與升息壓力有望緩解，進而為股市、債市等資產同步上漲創造條件。不過，油價走勢與地緣政治風險仍為這項預期能否實現的關鍵。高盛的基本邏輯是，油價下跌將推動通膨預期降溫，減輕聯準會（Fed）的升息壓力，甚至為降息創造空間，進一步帶動股票與債券價格同步走高。
美股雷達
人工智慧（AI）基礎建設投資熱潮持續之際，甲骨文(ORCL-US) 一筆規模達180億美元的資料中心聯貸交易，傳出因折價出售而陷入分銷困境。市場對這筆貸款的定價變化，凸顯AI資料中心建設進度、企業舉債規模及未來現金流之間的矛盾，也引發外界對AI產業融資模式的關注。
ETF
首檔突破百億大關的台灣最大主動式債券ETF迎來最新配息訊息！聯博投信主動式非投資等級債券ETF「聯博優選全球非投資等級債券主動式ETF」 (00984D-TW) 即將進行第六次配息，預計於10月5日除息，每受益權單位預估配息金額為0.085元，與前五次維持一致。
國際政經
美聯儲近期再次升息, 卻可能仍難以扭轉美國國債市場遭遇的拋售壓力。市場分析指出, 此輪美債殖利率上升的核心原因並非單純通膨升溫, 而是美國經濟成長強勁、政府債務規模龐大、企業債券供給增加, 加上投資人對長期利率維持高檔的預期。這意味著, 即使美聯儲最終成功壓低通膨, 長天期美債殖利率仍可能維持在相對高位。
ETF
根據群益投信官網最新配息公告顯示，非投等債 ETF 人氣王－群益優選非投等債(00953B-TW)公告第24次配息資訊，預估每股配發金額為0.067元，繼上月調升配息後，本月繼續維持高配息表現。以9月18日收盤價9.57元來推算，預估單次配息率約0.7%，年化配息率約8.4%。
美股雷達
波克夏·海瑟威 (BRK.B-US) 長期維持極低的債券配置，如今在美債殖利率走高之際展現優勢。當多數保險同業因持有大量中長天期債券而面臨未實現評價損失時，波克夏主要持有短期美國國庫券，不僅避開債券價格下跌，也可直接受惠於短期利率上升。《巴隆週刊》報導，截至第二季末，波克夏旗下保險與部分其他業務持有約 3,600 億美元現金及約當現金，其中大部分為美國國庫券。
基金
今年以來，新興市場債券已有不錯表現，主要受惠於部分國家經濟與財務狀況改善，市場對這些國家的風險疑慮也逐漸降低。不過，隨著這些利多已經反映在債券價格上，接下來再靠價格大幅上漲來創造報酬的空間可能不像先前那麼大。但前緣市場債券目前仍具備基本面改善與較高收益潛力兩大優勢，投資價值依然值得關注。
基金
聯準會宣布升息1碼，這是自2023年7月以來的首次升息，也終結了為期兩年的降息循環。升息本身在市場預期之內，但會後展現的鷹派態度，讓市場開始擔心，這是否是新一輪升息循環的起點？高利率是否會壓抑股市表現？這次升息，究竟是對通膨風險的合理回應，還是牽動全球資金走向的政策轉捩點？1. 升息轉鷹，市場重新評估升息循環聯準會於本次利率會議將聯邦基金利率區間上調至3.75%至4.00%。
專家觀點
美國聯準會最新宣布升息1碼，將聯邦基金利率目標區間調升至3.75%～4.00%，也是三年多來首次重新升息。對投資人來說，這次真正重要的並不只是多了0.25%的利率，而是市場原本期待的降息循環，現在高利率可能維持更久，甚至仍有進一步升息的可能。
債券
摩根資產管理（JPMorgan Asset Management，JPAM）全球固定收益主管暨投資長鮑伯・米歇爾（Bob Michele）表示，團隊已開始敲進美國、日本與澳洲的長天期債券，並直指目前的價格「實在太便宜」，宣告市場已來到「極度痛苦的轉折點」。
美股雷達
全球債券殖利率周四(17日)回落，美國聯準會(Fed)升息及主席華許(Kevin Warsh)發表堅定對抗通膨的立場後，飽受壓力的債券市場暫時降溫，市場焦點轉向日本銀行(BOJ, 央行)預定周五公布的利率決策。截稿前，10年期美債殖利率下跌3個基點至4.99%，連續八個交易日的升勢中斷，澳洲與日本10年期公債殖利率也分別下跌3個基點及不到1個基點。
美股雷達
美國長天期公債殖利率持續攀升，開始威脅由AI成長預期推動的美股漲勢。華爾街策略師警告，若30年期美債殖利率快速逼近6%，股市可能面臨大幅修正。在聯準會升息以及主席華許強調持續存在的通膨風險後，週三 (16日) 2 年期殖利率升至 2024 年以來高點，10 年期殖利率重返 5% 上方，創 2007 年 7 月 19 日以來最高，但30年期殖利率下跌1.7個基點至5.346%，自本週稍早觸及的19年高點回落。
美股雷達
美國公債殖利率持續攀升，開始對今年大幅上漲的美股行情構成壓力。美股週二（15日）走低，10年期美債殖利率盤中一度升破5%，觸及2007年以來最高水準，隨後回落至約4.99%，市場對股市可能出現進一步修正的警告聲也隨之增加。根據《Business Insider》報導，10年期美債殖利率盤中最高升至5.04%，由於其直接影響美國消費者與企業的借貸成本，殖利率突破5%也被視為股市面臨壓力的重要心理關卡。