債券
美股屢創歷史新高之際，華爾街關注焦點正逐漸從就業市場轉向通膨。儘管市場普遍預期周五 (5 日) 公布的美國 5 月非農就業報告將維持穩健，但在伊朗戰爭推升油價、通膨壓力升高背景下，投資人更關心聯準會 (Fed) 未來是否可能被迫採取更強硬的政策立場。
台股新聞
受地緣政治與能源成本波動影響，通膨黏著度居高不下，甚至傳出不降反升的聲音，加上聯準會新主席上任，讓不少有資產配置需求族群對債券市場產生疑慮。對此，國泰投信總經理張雍川提醒，股市居高之際應居安思危，債券仍是資產配置不可或缺的防禦核心。張雍川提到，對一般投資人來說，持有直投債門檻較高，並且要隨時依據市場環境做調整非常困難，尤其是非美市場的債券更難取得，在不同景氣循環、利率環境下，每年皆有不同種類的債券勝出，因此多元債基金近年來成為債券型產品的主流。
Google 母公司 Alphabet(GOOGL-US) 近日宣布發行 800 億美元股權，用於支付 2026 至 2027 年人工智慧（AI）資本支出，此舉被市場視為 AI 軍備競賽融資邏輯的轉折：科技巨頭為填補龐大的投資缺口，正從大舉舉債轉向出售股權，而微軟 (MSFT-US) 、Meta(META-US) 、亞馬遜 (AMZN-US) 和甲骨文 (ORCL-US) 或將被迫跟進。
ETF
台股近期在高檔區間震盪整理，加權指數維持相對高位，但成交量明顯縮減，市場資金出現輪動跡象，部分資金轉向具防禦性與穩定現金流的收益型資產。在此氛圍下，債券 ETF 再度成為盤面焦點，其中貝萊德主動式債券 ETF（00985D-TW) 即將迎來掛牌後首次配息，最後買進日為 6 月 15 日、6 月 16 日除息、7 月 17 日發放現金收益，至於每單位實際配息金額，預計將於 6 月 12 日公告。
美股雷達
美國股市近期漲勢凌厲。標普 500 指數自 3 月以來累計上漲 16%，並連續九週收紅；那斯達克綜合指數同期更大漲 25%，創下 2002 年以來最佳雙月漲幅。然而通膨升溫、公債殖利率走高，正悄悄動搖這波多頭格局。根據《The Motley Fool》報導，儘管美伊雙方傳出達成初步停火協議，油價一度回落，但布蘭特原油期貨仍高於每桶 90 美元，較年初累漲逾 50%，持續加重消費者負擔。
基金
近期美國長天期公債殖利率強勢飆破 5% 大關，一度觸及 5.19% 左右的水準，刷新 2007 年金融海嘯以來的最高紀錄。高利率會否對高本益比科技股形成考驗？美國科技類股還漲得動嗎？1. 油價波動升溫，通膨與降息預期再受考驗美伊戰爭陷入僵局，市場對中東供油風險的疑慮仍未完全消退。
台股新聞
第一金（2892-TW）今 (2) 日召開法人說明會，針對市場高度關注股利政策、房貸業務及債券投資布局進行詳細說明。第一金副總經理兼發言人李淑玲指出，今年全年在台股收益可望年增逾 2 成。至於股利政策，今年度改發全現金股利，主因是集團資本適足率已達標，無須透過盈餘轉增資來充實資本。
基金
過去兩週，全球市場同步面臨多重變數：一邊擔心通膨和利率風險再度升溫，一邊又被 AI、能源與新興市場的新玩法拉著跑。當美伊圍繞荷姆茲海峽議題持續角力，聯準會政策訊號轉趨審慎，中國加強資本流動管理，印度央行則表態必要時將動用外匯存底穩定匯市；同時，新興市場 ETF 也逐步由被動配置轉向主動管理。
德意志銀行 (Deutsche Bank) 上調美國 10 年期公債殖利率年底預測，理由是該行認為在聯準會 (Fed) 主席華許 (Kevin Warsh) 領導下，決策官員已結束降息週期，未來一段時間將維持利率不變，甚至升息風險正在上升。德銀利率策略師 Matthew Raskin 與 Steven Zeng 等人在最新報告中指出，預估 10 年期美債殖利率將於今年 12 月升至 4.70%，高於週五約 4.45% 的水準，也高於德銀先前預測的年底 4.45%。
基金
台灣投資市場的工具演進，正邁入新的里程碑。早期大家最熟悉、由專業經理人主動操盤的共同基金，到後來以追蹤指數為主的被動式 ETF，再到去年市場正式出現、同樣由經理人操盤且在交易所掛牌買賣的主動式 ETF。投資產品選擇變得更加多元，卻也讓人面臨「選擇困難」。
《Yahoo Finance》報導，高盛 (Goldman Sachs) 營運長 John Waldron 周四 (28 日) 在紐約舉行的 Bernstein 戰略決策會議(Bernstein Strategic Decisions Conference) 上表示，通膨是目前經濟面臨的「最大風險因素」。
基金
今年以來，台股表現亮眼，讓台股基金成為市場關注焦點。不過，若把觀察視角稍微拉開，會發現強勢表現並不只集中在台股基金，還有不少其他類型基金也跟上這波行情，展現強勢的表現。除了台股基金之外，還有哪些基金值得留意？1. 亞太、大中華與日本相關基金成為非台股名單中的最大亮點直接觀察今年以來績效表現佳的基金，並先排除台灣股票與台灣中小型股票基金，再從剩下的基金中篩選出投資台灣比重低於 20% 的基金，進一步找出除了台股基金之外，還有哪些基金也跟上這波行情。
美股雷達
美國公債市場近期經歷近年最劇烈的拋售潮之一，中東局勢升溫、油價波動、通膨疑慮及新任聯準會主席華許 (Kevin Warsh) 的政策立場，正同時衝擊全球固定收益市場。市場人士指出，投資人正重新調整對利率路徑的預期，並開始押注美國利率可能維持高檔更長時間。
美股雷達
美股多頭氣勢如虹，標普 500 指數已連續八週上漲，那斯達克 100 指數近期更寫下近 40 年來最高的短周期風險調整回報之一。然而，高盛避險基金業務主管 Tony Pasquariello 在最新報告中提出警示：債券市場正以一種「通常會令股市開始感到不安」的方式演變，投資人不應忽視潛在的波動風險。
基金
對台灣人來說，台灣股票加權指數是我們最習慣、也最能代表市場全貌的指標。而在美國，如果要用一支指數來代表科技產業的核心，那非那斯達克 100 莫屬。它集合了全球最具競爭力的科技龍頭，反映 AI、雲端、半導體和數位平台等長期趨勢，已經成為全球科技成長最重要的縮影。
基金
台股上周一度突破四萬點大關，強勢刷新歷史新高，其上漲原因不外乎與 AI 浪潮席捲全球有關。受惠於生成式 AI 應用的全面爆發，台股供應鏈訂單能見度大增，不僅強化了基本面支撐，更成為推升大盤獲利空間的關鍵動能。然而，在全球地緣政治與通膨變數依舊籠罩的當下，這波由硬體需求堆疊出的「史詩級行情」究竟是基本面的價值重估，還是市場情緒過熱的最後瘋狂？投資人最想知道的是台股能否延續漲幅，還是應該趁高點獲利了結？1. AI 為全球股市創高的核心引擎從全球主要市場的近一年報酬率來看，AI 無疑是這波牛市中的最強動能。
美股雷達
根據最新的市場數據與分析，全球金融環境正經歷一場深刻的體系重塑。僅在 3 個月前，市場還在爭論聯準會 (Fed) 降息的節奏與幅度，當時定價反映了約 2 到 3 次的降息預期。然而，隨著通膨壓力的持續以及經濟數據的韌性，這種預期已徹底消散，取而代之的是市場開始為截至 2027 年累計約 30 個基點的升息進行定價。
基金
根據行政院主計總處統計，台灣 2026 年第一季經濟成長率達 13.7%，為近 39 年來最佳表現，出口年增率更是較 2025 年同期成長 51.1%。此數據增長不僅帶動台灣企業獲利飆升，更使台股屢創新高。但在今年以來地緣政治風險不斷的情況下，台股是否能一直保持強勢？1. 台灣 2026 年經濟增長展現強勁動能隨著全球 AI 應用進入爆發期，台灣作為核心供應鏈的地位更加穩固。
美股雷達
隨著動能交易遭遇 2022 年以來最大連續回撤，市場對人工智慧（AI）主題的高度集中押注正面臨重新審視。高盛全球定製股票籃子業務負責人 Louis Miller 近日指出，投資人正展現出更強烈的分散化意願，「戰後交易」的輪廓也逐漸清晰成形。根據高盛固定收益、外匯與大宗商品（FICC）以及股票交易部門的統計，上週五（22 日）出現的動能策略回吐行情，已成為自 2022 年以來最大規模的連續性下跌。
債券
《巴隆週刊》報導，通膨升溫重擊債市之際，美國抗通膨公債 (TIPS) 逆勢走強，成為少數仍繳出正報酬的固定收益資產。今年以來多數債券價格走跌，但 TIPS 表現逆勢上揚。洛杉磯投資顧問公司 Evoke Advisors 管理合夥人兼共同投資長 Alex Shahidi 表示，TIPS 可能是市場最被低估、使用率最低的投資工具之一，其本質類似美國公債，但額外提供通膨保護機制。