AI需求推動台股創新高，科技與能源產業成長潛力強勁

英業達 (2356-TW) 前四月營收達 2850.97 億元，年增 30.1%，顯示出其在伺服器市場的強勁表現，儘管四月營收較上月小幅減少[1]。隨著 AI 伺服器需求的上升，市場對其第二季的雙位數成長充滿期待，尤其在即將召開的法說會上，將進一步釐清未來展望。另一方面，中國 AI 獨角獸 DeepSeek 的估值在短期內激增至 450 億美元，顯示出全球 AI 競爭格局的變化，特別是其新模型 V4 在成本效率上優於美國對手，這可能會影響市場對 AI 技術的投資趨勢[2]。整體而言，AI 相關產業的快速發展將持續推動相關企業的成長潛力，並重塑市場競爭環境。

貝萊德執行長賴瑞·芬克指出，全球對運算能力的需求已達前所未有的高度，預示著未來將出現以「算力期貨」為主的新型資產類別，並強調AI市場並無泡沫，反而正面臨供不應求的挑戰[3]。在此背景下，台股在外資持續匯入的推動下，今日上漲369.56點，創下新高，並伴隨新台幣升值至31.488元，顯示出市場對於科技及能源產業的強勁信心[4]。隨著全球經濟向資料中心及雲端運算轉型，投資者對於相關資產的關注度將持續上升，這暗示著未來市場動能的潛在增長。

愛爾達科技 (8487-TW) 在2026年第一季展現出強勁的獲利表現，稅後純益達6844萬元，年增1.56倍，顯示出其在寵物運動內容市場的潛力，尤其隨著即將到來的FIFA世界盃及亞運，廣告收入將持續增長[5]。同時，威剛 (3260-TW) 也在法說會中指出，受AI需求推動，記憶體價格將在下半年持續上漲，並面臨明年仍將缺貨的挑戰，顯示出市場對記憶體的強勁需求和價格上漲的趨勢[6]。這兩家公司在各自領域的表現，反映出科技與娛樂產業的結合及其對市場的影響力，未來將成為投資者關注的焦點。

根據最新報告，蘋果在2023年第一季的全球智慧手機市場中表現卓越，iPhone 17系列包攬前三名，市佔率達6%，並以48%的營收佔比領先同業，顯示出其強大的產品力和供應鏈優勢[7]。相對而言，Android中階手機市場面臨銷量年減12%的挑戰，顯示出市場競爭的激烈與創新動能的不足。另一方面，港股在近期交易中表現強勁，恒生指數上漲315.17點，主要受晶片與黃金股的推動，顯示出投資者對避險資產的青睞[8]。然而，市場機構對港股後市的反彈動力持謹慎態度，未來可能面臨更多不確定性。

瑞銀財富管理指出，台股在先進製程的優勢下，長期成長動能穩健，並建議投資者配置短至中期的優質債券及黃金以對沖不確定性，特別是在當前人工智慧及能源供應衝擊的背景下[9]。同時，中美之間即將舉行的川習會將聚焦於台灣問題，市場對於雙邊貿易及安全承諾的未來走向充滿期待，這可能進一步影響台股及相關產業的表現[10]。隨著全球資金流動及政策變化，投資者需靈活調整資產配置，以把握市場機遇。

達方 (8163-TW) 目前為全年營運的谷底，隨著AI PC及AI伺服器需求回升，第二季營收與獲利將優於首季，並顯示下半年表現顯著增強，毛利率穩定在18%以上，顯示出IT周邊產品的成長潛力[11]。然而，全球科技巨頭在AI基礎建設競賽中面臨舉債壓力，摩根士丹利警示四大崩盤訊號，暗示市場對於持續高額投資的可持續性存疑，這可能成為AI超級週期的轉折點[12]。在此背景下，達方的策略併購及高壓MLCC市場的切入，或將成為其在競爭激烈的市場中突圍的關鍵。