全球市場動盪：中東局勢升溫推升油價，科技股韌性與匯市干預成焦點

日本財務省官員針對匯市干預的規則發表聲明，指出連續三天的干預將被視為單一事件，這一解釋引發市場對日元干預的熱議，尤其是在日元貶至1美元兌160.72日元後的回升[1]。輝達執行長黃仁勳表示，該公司對中國市場的AI加速器銷售已降至零，並呼籲美國政府調整出口管制政策，以維持美國在全球技術生態中的主導地位，這反映出美中科技競爭的加劇及其對全球AI部署的潛在影響[2]。這些動態顯示出全球市場在政策變化下的敏感性，投資者需密切關注各國政策對匯率及科技產業的影響。

中東局勢再度升溫，阿聯國防部啟動防空系統以攔截伊朗的飛彈與無人機襲擊，顯示停火協議名存實亡，並引發市場對於荷姆茲海峽安全的擔憂，進一步推升布蘭特原油價格突破每桶114美元[3]。美國啟動「自由計畫」以協助商船通行，但伊朗軍方警告將對美軍採取行動，這使得全球能源供應鏈面臨更大不確定性[4]。儘管OPEC+提高產量配額，市場焦點卻轉向航道的安全性，顯示地緣政治風險對油價的影響愈加顯著。

Palantir (PLTR-US) 即將公布第一季財報，市場對其能否擺脫近期軟體股賣壓充滿期待，分析師認為營收年增可達74%，經調整後獲利有望翻倍，顯示AI可能帶來實質成長[5]。同時，美國財政部長貝森特呼籲中國及盟友參與荷姆茲海峽護航行動，強調美國對該海峽的「絕對控制權」，並指出中東衝突導致全球原油供應缺口達800萬至1000萬桶，這一情勢可能影響能源市場的穩定性[6]。隨著市場對科技股的信心與能源安全的關注交織，投資者需密切關注這些動態對未來市場走勢的影響。

Anthropic與黑石、高盛等機構合資成立15億美元的AI企業，旨在加速其AI技術在傳統產業的應用，這一舉措將有助於提升Claude在製造、零售及金融等領域的市場滲透率[7]。中東局勢緊張推高國際油價，導致美國公債殖利率上升，市場對聯準會降息的預期出現調整，巴克萊認為降息可能延至2027年，顯示出投資者對通膨前景的重新評估[8]。這些動態反映出市場在面對全球經濟變遷時的敏感度，尤其是在科技與傳產交匯的背景下，AI技術的應用將成為未來經濟增長的重要推動力。

美股主要指數週一開盤走低，受到中東局勢升溫及油價上漲的影響，市場情緒偏向謹慎，尤其在伊朗強化對荷姆茲海峽的控制後，原油供應中斷的擔憂加劇，導致道瓊工業指數下跌近200點。儘管科技股如台積電 ADR 漲1.90%仍顯示出一定的市場支撐[9]。同時，GameStop (GME-US) 提出以每股125美元收購eBay (EBAY-US) 的提案，雖然報價較市場價有20%溢價，但市場對交易的實現仍持保留態度，顯示出在不確定的市場環境中，企業併購活動的風險與機會並存[10]。這些動態反映出當前市場在地緣政治與企業策略之間的微妙平衡，投資者需謹慎評估風險。

摩根士丹利指出，儘管中東地緣政治衝突引發市場憂慮，美國科技股的獲利韌性卻成為推動美股上漲的主要因素，標普500指數的獲利預測已上調至第二季增長2%[11]，其中雲端服務及半導體公司表現尤為突出。與此同時，台灣製造業PMI回升至60.3%，創下四年半來最快擴張，顯示原物料價格上漲促使企業提前拉貨，尤其在AI及半導體產業的影響下，未來六個月展望指數亦回升至63.9%[12]，顯示出市場對科技及製造業的信心，儘管仍需警惕集中度風險及成本壓力的挑戰。