中東緊張局勢推高油價，美國財長促合作保障能源安全，科技股展現韌性

美國財政部長貝森特呼籲中國及盟友參與荷姆茲海峽護航行動，以確保能源運輸安全，並強調美國對該海峽的「絕對控制權」[1]。同時，Anthropic與黑石、高盛等機構合資成立15億美元的AI企業，旨在加速AI技術在傳統產業的應用，這將有助於提升企業的競爭力[2]。這兩項動態顯示出全球市場在能源安全與科技創新方面的交織影響，尤其是在中東地緣政治緊張與AI技術快速發展的背景下，企業與國家間的合作將成為未來的重要趨勢。

根據交通部高速公路局的報告，2026年勞動節連假期間國道交通量略增，日均達109.8百萬車公里，顯示出民眾出行意願上升。然而，事故數量卻較去年減少5%，顯示交通安全有所改善[3]。在此背景下，全新 (2455-TW) 在AI伺服器及光通訊需求的推動下，首季營收年增20.87%，外資也提高其目標價至290元，顯示市場對其未來成長的信心[4]。隨著資料中心升級及高功率光通訊模組需求上升，全新正積極調整策略以應對市場變化，未來毛利率有望透過成本轉嫁回升，顯示出企業在面對挑戰時的靈活應變能力。

中東局勢緊張持續推高國際油價，導致美國公債殖利率上升，市場對聯準會（Fed）降息的想法出現調整，2年期美債殖利率一度攀升至3.94%[5]。儘管美軍駁斥了伊朗對美艦的攻擊報導，並強調恢復商業航運的「自由計畫」[6]，油價仍維持高位，市場對通膨前景的評估變得更加謹慎。巴克萊指出Fed可能在2027年才會有降息動作，顯示出投資人對未來經濟政策的重新思考。隨著美國財政部即將公布季度發債計畫，市場對公債拍賣規模的關注也在加劇，顯示出當前經濟環境的不確定性。

美股主要指數在中東局勢緊張的影響下開盤走低，尤其是伊朗對荷姆茲海峽的控制加劇了市場對原油供應中斷的擔憂，推高國際油價，導致道瓊工業指數下跌近200點。儘管科技股如台積電 ADR 漲 1.90%仍顯示出一定的市場支撐[7]。同時，美國財長貝森特表示，川普不會因伊朗戰爭推遲訪問中國的計畫，強調元首外交對中美關係的重要性，這一消息或將影響市場對中美經貿關係的想法[8]。整體而言，地緣政治風險與科技股的相對韌性形成鮮明對比，市場情緒仍然謹慎。

GameStop (GME-US) 提出以每股 125 美元收購 eBay (EBAY-US) 的計劃，顯示其在電商轉型上的雄心，儘管市場對交易的完成持保留態度，且需考慮增發股票籌措資金[9]。同時，摩根士丹利指出美國科技股獲利展現韌性，尤其是雲端服務及半導體領域，推動標普 500 指數獲利預測上調，顯示市場在地緣政治衝突下仍具增長潛力[10]。這些動態反映出市場對科技股的信心，並可能為 GameStop 的併購計劃提供支持，進一步強化其在電商領域的競爭力。

隨著原物料價格上漲，台灣製造業PMI在4月回升至60.3%，顯示出自2021年以來最快的擴張速度，主要受到中東地緣衝突影響，促使製造業提前拉貨以應對成本壓力[11]。此外，AI晶片新創Cerebras計劃在那斯達克上市，募資最高可達35億美元，顯示出市場對於AI基礎設施的需求持續增長，並可能對輝達(NVDA-US)形成競爭壓力[12]。這些趨勢不僅反映出科技產業的快速發展，也顯示出傳統產業在面對成本上升和供應鏈挑戰時的脆弱性，未來市場需密切關注這些變化對整體經濟的影響。