美股動態：AI技術驅動增長，地緣政治影響能源與科技競爭

OpenAI對其程式碼生成工具Codex進行重大升級，正式進軍通用電腦操控市場，並整合多款主流辦公應用，顯示出其在AI代理市場的強勁潛力[1]。這一變革不僅提升了Codex的功能，還可能改變用戶與數位工具的互動方式，進一步推動AI技術的普及與應用。同時，摩根大通指出荷姆茲海峽將在9月前重開，這對全球原油市場的影響不容小覷，尤其在當前全球石油庫存緊張的背景下，若封鎖持續，OECD商業庫存將面臨更大壓力[2]。這些動態顯示出科技與能源市場的交互影響，未來將持續吸引投資者的關注。

Alphabet (GOOGL-US) 在2026年第一季的營收達到1,099億美元，年增22%，其中生成式AI的營收激增800%，顯示出AI在其商業模式中的關鍵地位，並且Google雲端服務的季度營收首次突破200億美元，年增63%。這一成長趨勢與SanDisk最新財報的強勁表現相呼應，該公司營收達59.5億美元，毛利率高達78%，每股盈餘為23.41美元，促使目標價翻倍至2,000美元，顯示出記憶體市場因AI需求而進入超級週期。隨著全球雲端服務巨頭加大對AI資料中心的投資，DRAM和NAND記憶體的需求持續上升，儘管市場前景樂觀，但產能過剩的風險仍需密切關注，顯示出市場在快速成長中潛藏的不確定性。

美國總統川普在多個場合發表的言論引發市場與政治界的廣泛關注，特別是他對伊朗問題的看法，認為不達成協議或許「更好」，並形容美軍扣押伊朗貨船的行為「像海盜」[5]。此舉可能影響美國在中東的軍事策略及其與盟友的關係，尤其是在他下令撤回5,000名駐德軍後，這一決策被視為對北約的挑戰，並可能削弱美國在歐洲的影響力[6]。同時，台積電 (2330-TW) 的市場地位面臨挑戰，英特爾的先進封裝良率已達90%，顯示出競爭加劇的跡象[7]。此外，馬斯克在庭上承認其公司 xAI 使用 OpenAI 的模型進行訓練，這一行為引發了對於知識產權的爭議，並可能影響整個AI產業的發展方向[8]。這些事件共同反映出當前國際政治與科技競爭的複雜性，市場參與者需密切關注其後續發展。