Meta收購AI新創引發科技股信心提升，電子產業分化趨勢明顯

Meta (META-US) 宣布收購 AI 新創 Manus，顯示出其在 AI 領域的激烈競爭意圖，交易金額在 20 至 30 億美元之間，反映出祖克柏對於未來技術發展的焦慮與重視[1]。同時，台積電 (2330-TW)(TSM-US) 則透過導入 CoWoS 製程，實現年省 7 億元的成本效益，顯示出其在技術創新與成本控制上的持續努力[2]。這些動態不僅反映出科技巨頭在市場競爭中的策略調整，也顯示出全球科技產業在面對快速變化的環境中，持續尋求創新與效率的必要性。

根據「鉅亨買基金」的最新調查，96%的投資機構看好AI資本支出將成為2026年的主要成長引擎，並顯示明年降息機率上升，市場對科技股的信心持續增強，尤其是美股受到81%機構青睞[3]。然而，隨著中國向美國採購超過800萬噸黃豆，符合貿易休戰協議的承諾，市場對農產品的需求仍顯示出復甦跡象，這同時反映出對巴西和阿根廷黃豆的需求，顯示全球供應鏈的不確定性仍然存在[4]。在此背景下，投資者需警惕政策變化及地緣政治風險，並關注短、中期債券的投資機會，因為長期債券的吸引力正在減弱。

2025年中國股市表現亮眼，上證指數全年上漲18.41%，創六年來最大漲幅，顯示市場流動性改善及外資流入的正面影響[5]。同時，海外股票ETF也表現不俗，復華中國5G(00877-TW)年漲幅高達97.43%，成為年度冠軍，反映出全球市場對於AI及創新科技的熱情[6]。隨著市場結構性行情的發展，投資者需密切關注這些新興領域的潛力，未來的投資機會將更加多元化。

在2025年封關日，台股電子五哥中僅緯創 (3231-TW) 表現突出，全年漲幅達45.4%，其子公司緯穎 (6669-TW) 更是大漲72.5%，顯示出市場對其業務成長的信心。與此同時，其他如廣達 (2382-TW) 和英業達 (2356-TW) 等則面臨下滑壓力，反映出電子產業的分化趨勢[7]。此外，墨西哥即將調升對非FTA國家進口汽車零件的關稅，最高可達50%，此舉將影響台灣企業在當地的成本結構，尤其是汽車零件和電子製造領域，台商需迅速調整供應鏈以應對新政策[8]，未來市場競爭將更加激烈，企業需靈活應變以維持競爭優勢。

Meta (META-US) 以超過 20 億美元收購 AI 新創 Manus，顯示出美國在 AI 競賽中的優勢，並可能挑戰 OpenAI 等競爭者，進軍企業級 AI 市場，這一趨勢引發市場對科技股的關注[9]。同時，韓元在2025年將兌美元創下歷史新低，主要因政治動盪及利率差距影響，南韓外匯當局已採取穩定措施以應對匯率波動[10]。這些動態顯示出全球市場在科技與貨幣政策上的複雜互動，將影響投資者的策略選擇。

德宏 (5475-TW) 今年股價飆漲6.86倍，成為台股漲幅冠軍，主要受益於高頻、高速傳輸需求及輝達 (NVDA-US) 對M9材料的需求推動，顯示出AI運算需求的強勁增長[11]。相對而言，川普移動的T1手機計畫遭遇多次延遲，從「美國製造」轉為「美國組裝」，並開始銷售二手設備，顯示其高端市場策略面臨挑戰，尤其在2026年美國期中選舉前夕，商業前景不容樂觀[12]。這兩者的市場表現反映出科技產業的分化趨勢，德宏的成功與川普移動的困境形成鮮明對比，突顯出在快速變化的市場環境中，企業需靈活應對需求變化以維持競爭力。