中美貿易復甦與全球科技熱潮推動市場動態，投資者需密切關注新機會

中國在貿易休戰協議後已向美國採購超過800萬噸黃豆，顯示出國有企業對美國農產品的需求回升，儘管仍同時從巴西和阿根廷進行採購，顯示市場復甦尚不完全[1]。A股在2025年封關時，上證指數全年上漲18.41%，創六年來最大漲幅，顯示市場流動性改善及外資流入的積極影響，未來可能延續震盪慢牛的走勢[2]。這些動態反映出中美貿易關係的微妙變化及中國市場的結構性調整，值得投資者密切關注。

全球股市在2025年表現強勁，海外股票ETF的報酬率顯示出顯著的增長潛力，其中第一金太空衛星(00910-TW)在12月的漲幅達16.43%，而復華中國5G(00877-TW)全年飆漲97.43%，成為年度冠軍，顯示出AI及太空科技的投資熱潮[3]。相對而言，台股電子五哥中僅緯創(3231-TW)表現突出，年漲幅達45.4%，而其他主要廠商如廣達(2382-TW)及英業達(2356-TW)則面臨下滑壓力，顯示出市場分化的趨勢[4]。隨著全球資金流入創新科技領域，市場仍將持續活躍，特別是在AI及相關產業的推動下，投資者需密切關注這些新興機會。

聯準會（Fed）內部對於降息的意見分歧加劇，雖然在通膨回落的背景下，決策者以9比3的投票結果連續第三次降息，但具體時機和幅度的不同看法使得市場對未來降息的可能性降低至約15%[5]。這導致美元指數陷入「上有頂、下有底」的糾結行情，未來數據將成為影響決策者立場的關鍵因素。與此同時，亞洲股市在AI熱潮的推動下，全年表現亮眼，MSCI亞太地區股指增長27%，南韓KOSPI指數更是以76%的漲幅居冠，顯示出科技股的強勁動能[6]。隨著美元預計全年下跌9.4%，投資者將密切關注聯準會的利率路徑及AI發展的潛在風險，這將對市場走勢產生深遠影響。

墨西哥計畫自2026年起對非FTA國家徵收最高50%的汽車零配件進口關稅，旨在保護本土產業並減少對亞洲的依賴，這對於在墨西哥投資的台商而言，無疑是一大挑戰[7]。同時，Meta以超過20億美元收購AI新創Manus，顯示出美國在AI領域的競爭優勢，並可能改變市場格局，尤其是在企業級AI的發展上[8]。這兩項動態反映出全球貿易與科技競爭的複雜性，台商需靈活調整策略以應對新挑戰，並把握AI技術帶來的機遇。

隨著AI產業的蓬勃發展，矽光族群如波若威 (3163-TW) 和光聖 (6442-TW) 等公司股價大幅上漲，分別達到281%和209%的年漲幅，顯示出市場對於矽光子技術的高度期待，預計在2026年將進入商業化階段[9]。同時，台股在面對全球經濟不確定性中，仍展現出強勁的上漲動能，加權指數突破29000點，國泰台灣科技龍頭 (00881-TW) 的高配息率達16.25%也吸引了投資者的目光，顯示出市場對於科技股的信心[10]。分析師指出，隨著AI技術的持續推進，相關產業鏈將迎來新的成長機會，投資者應密切關注這一趨勢及其對市場的影響。

韓元在2025年將以1422.16韓元兌1美元的歷史新低收盤，超越1998年亞洲金融危機的低點，顯示出政治不穩、利率差異及資本外流的壓力[11]。為應對此情況，南韓當局已採取多項穩定措施，顯示出對市場信心的重視。另一方面，川普移動的手機T1因供應鏈問題再度延遲，並改變策略轉向銷售二手設備，反映出高端市場的挑戰及品牌形象的重塑需求[12]。這些事件共同揭示了全球經濟環境的不確定性及企業在面對挑戰時的應變能力。