市場轉向基礎設施與AI投資，巴菲特建議與全球經濟動向解析

隨著AI投資的結構性轉向，市場焦點逐漸從晶片巨頭如輝達轉向基礎設施公司，特別是資料儲存和電力供應領域。這一變化反映了資料中心擴張所帶來的需求增長，資料儲存公司如SanDisk和希捷科技的股價顯著上漲[1]。此外，印度政府宣稱已成為全球第四大經濟體，GDP達4.18兆美元，並計畫在未來數年內取代德國，顯示出其在全球經濟中的增長潛力[2]。這些趨勢不僅重塑了AI投資版圖，也突顯了印度在全球經濟中的韌性與增長動能，未來將吸引更多資本流入基礎設施和新興市場。

巴菲特即將卸任波克夏 (Berkshire Hathaway)(BRK.B-US) 執行長，分享五個建議，強調工作內容和同事的重要性，並指出薪資應非唯一考量，應重視成長潛力[3]。同時，他的「巴菲特指標」達221.4%，顯示美股估值過高，標普500指數上漲近17%反映市場對AI企業的樂觀情緒[4]。巴菲特持續持有蘋果 (AAPL-US)、亞馬遜 (AMZN-US) 和Alphabet (GOOGL-US) 股票，市場走向仍具變數，顯示其投資哲學的持久影響力。

美國最高法院即將對川普政府的關稅政策進行裁決，若裁定違憲，川普團隊已準備透過冷門貿易法案重組關稅壁壘以維持貿易保護，這可能對全球供應鏈造成重大影響[5]。同時，俄羅斯因烏克蘭襲擊普丁官邸而強化談判立場，這一局勢將使美國在和平努力上面臨更大挑戰[6]。市場分析指出，這些國際政治與貿易動態將進一步影響投資者信心及全球經濟走向，特別是在不確定性加劇的背景下，企業需謹慎應對潛在風險。

根據彭博億萬富豪指數，馬斯克在2025年仍將穩居全球首富，受益於特斯拉股價上漲及SpaceX估值增長，顯示出AI浪潮對財富版圖的深遠影響[7]。同時，馬斯克旗下的xAI正加速布局AI晶片，計畫在田納西州建立第三座資料中心，顯示其在AI領域的雄心壯志[8]。這一系列動作不僅鞏固了馬斯克的財富地位，也促使其他科技巨頭如Alphabet的佩吉因AI業務股價大漲而排名上升，顯示出市場對AI技術的高度重視與競爭加劇，未來將可能引發更多的財富重分配與產業變革。

比特幣的角色近期引發關注，Coinbase 執行長 Brian Armstrong 指出，比特幣在某種程度上有助於鞏固美元的全球準備貨幣地位，尤其在美國面臨財政赤字和通膨風險時，資金流向比特幣可能對政策制定者形成壓力[9]。同時，墨西哥自本週起調高對亞洲國家的進口關稅，特別是中國，這一政策旨在振興國內製造並改善貿易失衡，預計將為政府帶來額外收入以減少財政赤字[10]。這些動態顯示出全球經濟中，貨幣政策與貿易政策的相互影響，並可能改變資本流動的格局。

根據《彭博》調查，華爾街對美股在2026年連續第四年上漲形成共識，標普500指數將達到7,700點，顯示出市場對經濟成長及通膨降溫的信心[11]。同時，榮惠-KY (6924-TW) 也因應AI伺服器水冷需求的增長，預計2026年獲利將逐季上升，顯示出科技產業的韌性和潛力[12]。這些趨勢反映出市場對於科技創新及其在經濟復甦中的關鍵角色的重視，未來將持續吸引投資者的目光。