全球市場震盪中科技與AI成長潛力顯現 企業需應對挑戰與機遇

高盛總裁John Waldron在彭博論壇上指出，全球市場可能面臨進一步回落，但不會劇烈暴跌，近期回調被視為健康修正，標普500指數已下跌逾3%[1]。同時，電子紙大廠元太(8069-TW)第三季獲利創高，淨利年增110%，並啟動桃園觀音廠擴產計畫，顯示出在AI技術普及下，電子紙需求持續上升[2]。這些趨勢反映出市場在面對短期震盪時，仍有長期成長潛力，尤其是在數位化轉型與低碳技術的推動下，未來投資機會值得關注。

技嘉（2376-TW）在第四季面臨傳統淡季，但受益於輝達（NVIDIA）AI伺服器新品GB300的上市，營收將實現雙位數成長，顯示出AI伺服器成為其核心成長動力[3]。相對而言，香港股市則因市場對AI高估值及降息不確定性感到憂慮，恒生指數連續四日下跌，科技股普遍表現不佳，顯示出市場信心不足[4]。這一對比突顯了全球科技產業中，AI相關業務的潛力與風險並存，技嘉的策略性布局或將在未來幫助其抵禦市場波動，並持續吸引投資者的關注。

美國參議員戴恩斯計劃率團訪問中國，顯示美中關係有改善跡象，這一動作可能影響全球貿易格局[5]。同時，台積電 (2330-TW)(TSM-US)面臨技術外洩風險，林伯豐表示若離職金滿意將不會發生人員流失，這可能影響其技術優勢及市場競爭力[6]。隨著國際局勢變化，企業需加強內部管理以維持競爭力。

光寶科 (2301-TW) 將於 SC25 展出符合 ORV3 標準的高效能運算整合方案，特別是針對 AI 伺服器需求的液冷系統和高壓直流電源櫃，顯示出其在資料中心市場的強勁競爭力[7]。同時，特斯拉執行長馬斯克重返白宮，與川普的關係緩和，可能影響特斯拉的品牌形象及投資者信心，尤其在他作為2024年選舉捐助者的角色下，未來的政治動向將成為市場關注焦點[8]。這些動態反映出科技與政治交織的複雜局面，對相關企業的市場策略及投資者信心均有深遠影響。

記憶體報價上漲引發市場對消費性電子產品需求的擔憂，和碩 (4938-TW) 董事長童子賢指出，代工廠不會直接受到影響，因為大型品牌廠控制關鍵零組件，且記憶體漲價不會單獨影響消費性產品[9]。同時，比特幣近期因全球美元流動性收緊而暴跌，創七個月新低，資深分析師亞瑟・海耶斯認為這一現象主要源於流動性緊張，並指出高估值科技股也受到拋售壓力影響[10]。儘管如此，海耶斯對比特幣的長期前景仍持樂觀態度，認為未來流動性注入將推動其價格回升至20萬至25萬美元，顯示出市場在面對挑戰時的韌性與潛力。

裕隆 (2201-TW) 在法說會上對於納智捷是否將出售給鴻海 (2317-TW) 的傳聞保持沉默，強調將依正式公告為準，顯示出其對公司治理的重視[11]。同時，全球信貸市場因AI泡沫疑慮而顯示出低迷跡象，企業債的風險溢價上升，投資者對科技公司債的興趣減少，尤其是亞馬遜 (AMZN-US) 的債券發行訂單縮減超過40%[12]，反映出市場對未來回報的擔憂。裕隆計畫推動集團協同效益及動力電池量產，期望在不確定的市場環境中尋求新機會，顯示出其在挑戰中仍然積極尋求成長的策略。