輝達擴張南韓市場，科技股在利率變化與AI熱潮中重組與投資活躍

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳訪問南韓，計畫與三星電子及現代汽車簽署AI晶片供應合約，顯示其在南韓市場的擴張意圖，並與SK集團的49億美元AI資料中心計畫相結合，強化晶片供應鏈的穩定性[1]。同時，美國聯準會 (Fed) 將結束縮表計畫並下調利率，反映市場資金緊俏的現狀，德意志銀行指出流動性偏緊，可能促使Fed進行臨時性市場操作以應對短期資金需求[2]。這些動態顯示出科技與金融市場的相互影響，尤其在全球經濟不確定性中，企業與政策的調整將成為未來市場走向的重要指標。

根據調查，市場對聯準會降息的看法強烈，92%受訪者認為年底前將再降兩次息，但對此決策的支持度僅66%[3]，顯示出對政治因素影響的擔憂。此外，美國10月消費者信心指數連續三個月下滑至94.6，反映出民眾對未來經濟的悲觀情緒，尤其是對就業市場的信心減弱[4]。值得注意的是，近80%受訪者認為AI類股估值過高，這可能影響市場對科技股的投資熱情，顯示出市場在面對不確定性時的謹慎態度。

美國與南韓即將簽署科技合作協議，重點在於AI、量子運算及6G技術，以應對中國的科技挑戰。然而，貿易談判卻因南韓3500億美元的投資承諾而陷入僵局，這對南韓汽車出口至美國的影響不容小覷[5]。同時，輝達以10億美元入股諾基亞，促使其股價一度飆升20%，兩者將攜手開發6G及AI技術，顯示出科技巨頭在新世代網路及AI基礎架構上的積極佈局[6]。這些動態不僅反映出全球科技競爭的加劇，也顯示出企業在面對政策與市場變遷時的靈活應對策略。

美國政府與全球最大鈾供應商 Cameco (CCJ-US) 的合作計畫，將800億美元投入核能基礎設施，顯示出AI資料中心對核電需求的強勁推動，Cameco 股價因此暴漲21%[7]。同時，格羅方德 (GFS-US) 也在德國擴產11億美元，以應對客戶對供應鏈去中化的需求，顯示出全球半導體產業在地緣政治影響下的重組趨勢[8]。這些動向不僅反映出市場對核能和半導體產業的重視，也顯示未來在能源和科技領域的投資將更加聚焦於自主與安全。

Adobe執行長Shantanu Narayen強調，華爾街低估了軟體公司的價值，儘管其股價下跌約20%，但他相信市場將重視AI應用潛力，並已回購近90億美元庫藏股以應對股價低迷[9]。同時，思佳訊(Skyworks Solutions)(SWKS-US)宣布以現金加股票方式收購競爭對手Qorvo(QRVO-US)，合併後市值將達220億美元，預計將在手機需求回升中擴大市占，顯示出射頻晶片市場的整合趨勢[10]。這些動態反映出科技產業在面對市場波動時，仍積極尋求增長與價值重估的策略。

OpenAI近期完成企業重組，確立非營利法人持有營利事業控股的架構，並與微軟達成新合作協議，微軟持股約27%成為最大單一外部股東，這一變革被視為重塑市場對OpenAI治理與商業化前景的信心[11]。同時，蘋果與微軟的市值雙雙突破4兆美元，顯示科技股的強勁表現，微軟股價上漲受益於其對OpenAI的持股安排，而蘋果則因iPhone 17系列銷售強勁而上漲[12]。這些動態顯示出科技產業在市場中的持續增長潛力與投資吸引力。