美韓科技合作加速，輝達與日本投資計畫推動市場供應鏈重塑

美國與南韓即將簽署科技合作協議，重點聚焦於AI、量子運算及6G技術，以應對中國的科技挑戰[1]。然而，貿易談判卻因南韓3500億美元的投資承諾而陷入僵局，這對南韓汽車出口至美國的影響不容小覷。輝達以10億美元入股諾基亞，促使其股價一度飆升20%，並計畫在AI及6G領域展開深度合作，顯示出科技巨頭對未來網路基礎設施的重視[2]。這些動態不僅反映出全球科技競爭的加劇，也顯示出企業間合作在新技術發展中的關鍵角色，未來市場將持續關注這些合作對相關產業的影響。

隨著美國政府與全球最大鈾供應商 Cameco (CCJ-US) 的合作計畫推動高達800億美元的核能投資，顯示出對於人工智慧基礎設施需求的強烈反應，Cameco 股價因此暴漲21%[3]。同時，格羅方德 (GFS-US) 宣布將在德國投資11億美元擴產，以應對客戶對供應鏈去中化及去台化的需求，預計在2028年完成首階段擴建，這一動作反映出全球半導體產業面臨的地緣政治挑戰[4]。隨著核能與半導體產業的重組，市場對於相關企業的長期增長潛力持樂觀態度，顯示出在全球供應鏈重塑的背景下，投資者對於能源與科技的關注將持續升溫。

在科技產業中，Adobe執行長Shantanu Narayen強調市場對軟體公司的價值認知不足，儘管其股價下跌約20%，但公司已回購近90億美元庫藏股，顯示對未來AI應用潛力的信心[5]。同時，思佳訊(Skyworks Solutions)(SWKS-US)宣布收購競爭對手Qorvo(QRVO-US)，合併後市值將達220億美元，預計將在手機需求回升中擴大市場份額[6]。這一系列動作反映出科技產業在整合與創新方面的持續進展，並可能改變市場對相關公司的評價。

OpenAI完成企業重組，確立非營利法人持有營利事業控股的架構，並與微軟達成新合作協議，微軟持股約27%[7]。此舉不僅移除其邁向營利模式的障礙，還可能重塑市場對其治理與商業化前景的信心。大聯大 (3702-TW) 宣布進行股權調整，強化其物流即服務 (LaaS) 業務，並提升在半導體供應鏈服務中的競爭優勢，預計明年第一季完成整合，顯示出其業務增長潛力[8]。這些動態反映出科技與供應鏈領域的快速變化，企業正積極調整策略以應對市場需求。

蘋果和微軟的市值雙雙突破4兆美元，顯示科技股的強勁表現持續推動市場上揚[9]。尤其是在即將公布的財報前夕，投資者對這兩家科技巨頭的前景充滿期待。微軟受益於其在OpenAI的投資，而蘋果則因iPhone 17系列的銷售表現強勁而獲得市場青睞，進一步提升了整體市場情緒[10]。隨著美股主要指數創歷史新高，市場對於即將到來的Fed降息及企業財報的樂觀態度，顯示出科技產業在全球經濟復甦中的關鍵角色，並可能吸引更多資金流入。

日本政府宣布將投入4000億美元於對美投資計畫，重點聚焦於核能與AI領域，並計劃透過豐田汽車 (TM-US) 的100億美元投資來強化美日供應鏈[11]。輝達 (NVDA-US) 在人工智慧年度盛會「GTC」上引發市場熱議，執行長黃仁勳的演講被視為股價回升的催化劑，儘管近期股價漲幅滯後於同行[12]。這些動態顯示出科技與能源領域的投資熱潮，預示著未來市場將持續受到AI與能源安全需求的驅動。