中國半導體崛起與台灣科技成長並行 投資市場情緒高漲

2025灣區半導體產業生態博覽會上，新凱來及其子公司展示了國產EDA設計軟體和90GHz示波器的重大技術突破，顯示中國半導體自主化進程的加速[1]。同時，廣越 (4438-TW) 預計第四季營收將創歷年同期新高，並展望明年雙位數成長，受益於穩定的品牌訂單及產能擴張[2]。這些發展不僅反映出中國在高科技領域的進步，也顯示出廣越在全球市場中的競爭力。尤其是在面對地緣政治與氣候挑戰的背景下，企業的靈活應對策略將成為未來成長的關鍵。

志聖工業 (2467-TW) 在2025年第三季的稅後純益及營收均創下新高，顯示出半導體設備需求的強勁增長，尤其是隨著先進封裝及高階PCB設備的出貨加速，預計下半年表現將優於上半年[3]。此外，智邦 (2345-TW) 進行高層人事調整，資深副總李訓德接任總經理，旨在提升組織效率以應對市場變化，並積極布局AI資料中心，顯示出對未來科技趨勢的重視[4]。這些動態反映出台灣科技產業在全球市場中的競爭力持續增強，為投資者提供了新的機會。

2025 台灣創新技術博覽會即將展開，聚焦智慧機器人、量子科技等六大領域，顯示國科會推動產業升級的決心[5]。與此同時，台股在台積電的強勁表現及ASML的良好訂單激勵下，指數大幅上漲，市值型ETF的半年績效更突破五成，顯示市場對科技股的信心持續增強[6]。隨著AI應用的擴展及創新技術的展示，投資者應把握當前市場修正機會，進行策略性佈局，以迎接未來的成長潛力。

中國商務部擴大稀土出口管制引發市場關注，和碩 (4938-TW) 董事長童子賢指出，雖然對台灣經濟影響有限，但若演變為政治或國安問題，可能促使其他國家重啟稀土開採，進一步影響全球經濟合作的穩定性[7]。同時，新凱來的崛起顯示中國半導體設備國產化的潛力，預計到2025年自給率將達50%。這不僅為中國半導體產業帶來商機，也可能改變全球供應鏈格局，尤其在面對國際技術差距與管制挑戰的情況下，該公司與中芯國際的合作將成為關鍵推動力[8]。

在正向市場氛圍下，元大台灣 50 (0050-TW) 本周淨申購 169 億元，規模達 8126 億元，顯示投資者對 ETF 的熱情持續上升，尤其是機構法人提升持有比重，穩定資金流入權值股[9]。同時，京東集團 (09618-HK)(JD-US) 宣布將與廣汽及寧德時代合作推出新車，強調其在汽車銷售中的數據優勢，並計劃於雙11發布，意在重塑汽車銷售場景[10]。這些動態反映出市場對於創新投資工具及新興產業的高度關注，顯示未來投資趨勢將更加多元化。

在美中貿易戰背景下，稀土出口限制導致國際價格上漲，影響無人機及電動車等產業原物料供應，經濟部長龔明鑫強調台灣將強化稀土再精煉技術及提升戰略物資儲存量以應對潛在漲價潮[11]。隨著美國聯準會主席鮑爾暗示結束縮表，台幣對美元升值至30.656元，顯示市場對未來降息的熱切期待，進一步提升風險偏好[12]。這些動態反映出全球供應鏈的脆弱性與貨幣政策的相互影響，未來需持續關注相關市場變化。