全球資本流動加速，台灣股市強勁反彈，美股科技股蓄勢待發

台灣股市在假期前表現強勁，上周五漲幅達382點，挑戰27000點，台積電 (2330-TW)持續引領市場，外資買超596億元，顯示出對台股的信心增強[1]。此外，美國地區銀行Fifth Third以109億美元收購Comerica，合併後將成為全美第九大銀行，這顯示中型銀行在面對科技升級與監管壓力下，透過併購尋求擴張與競爭力[2]。這些動態反映出全球金融市場的活躍與資本流動的趨勢，台灣股市的強勁表現或將吸引更多國際資金進一步布局。

投資人瓊斯（Paul Tudor Jones）在《CNBC》節目中指出，美股目前具備爆炸性上漲的潛力，類似1999年網路泡沫前的情況，但他對AI相關投資的熱潮表示擔憂，並提醒投資人需謹慎應對潛在的激烈修正風險[3]。根據FactSet的調查，分析師下修T-Mobile US Inc (TMUS-US) 2025年的每股收益至10.45美元，顯示出市場對該公司未來表現的謹慎態度，營收中位數為875.06億美元，反映出行業競爭的激烈與不確定性[4]。這些因素共同影響市場情緒，投資人需密切關注宏觀經濟變化及個股基本面，以制定更為明智的投資策略。

美股在超微 (AMD-US) 股價飆升35% 的帶動下，主要指數開盤上漲，顯示市場對科技股的強勁反彈充滿信心，儘管美國政府部分關門的情況仍在持續[5]。同時，美國政府正加速推動關鍵供應鏈安全，計劃將聯邦補助轉為股權持有，直接投資於稀土及半導體企業，以減少對中國的依賴，這一策略顯示出美方對於自主產業的強化意圖[6]。隨著AI技術的發展及政府的戰略投資，市場對於未來經濟的樂觀情緒持續升溫，聯準會在10月降息的可能性也進一步推動資本市場的活躍。

蘋果 (AAPL-US) 面臨法國檢方針對其數位助理 Siri 錄音方式的調查，這一事件引發了對隱私權的廣泛關注，尤其是在人人權組織的投訴及前員工證詞的背景下，蘋果的數據收集與使用方式受到質疑[7]。此外，美國政府部分關門已進入第六天，川普揚言若無法達成共識將啟動大規模裁員，這一情況不僅影響數千名聯邦員工的生計，也使得市場對政府政策的不確定性加劇，進一步影響經濟信心[8]。在全球經濟面臨挑戰的背景下，這些事件凸顯了科技巨頭與政府之間的緊張關係，並可能對未來的政策走向產生深遠影響。

根據FactSet的調查，美國運通 (AXP-US) 的目標價上調至343元，顯示分析師對其未來表現持樂觀態度，儘管近期股價下跌3.31%[9]。同時，超微 (AMD) 與OpenAI的合作協議使其股價在盤前交易中飆漲逾25%，OpenAI將持有超微最高10%的股權，並計劃部署6GW的超微處理器，顯示出AI基礎設施的需求持續增長[10]。這兩則消息反映出市場對科技股的強勁信心，尤其是在AI技術快速發展的背景下，投資者應密切關注相關企業的動態及其對市場的影響。

美國鷹派對川普對中國的態度變化感到憂慮，尤其是在即將召開的亞太經合組織（APEC）會議前，對中美協議的推動引發內部不安，顯示出科技產業影響力的上升挑戰了鷹派的主導地位[11]。同時，高盛上調中芯國際 (688981-CN) 與華虹半導體的目標價，顯示中國AI生態系統的持續發展將為相關企業帶來增長潛力，這一趨勢可能進一步促進中美經貿合作的深化[12]，同時也引發鷹派對於政策讓步的擔憂。