全球市場面臨地緣政治與經濟挑戰，台灣與美國企業持續展現增長潛力

今網智慧 (7836-TW) 上半年每股純益達 1.59 元，擬配發股利 3 元，顯示出其穩健的盈餘表現及高達 188% 的配發率，反映出公司對未來成長的信心[1]。另外，美時 (1795-TW) 宣布以 6.58 億美元收購 Alvogen US 100% 股權，目標躍升為全球前 20 大專科製藥廠，這一舉措將使其營收與 EBITDA 翻倍，並擴展至近 100 項產品，顯示出其在全球市場的擴張野心[2]。這兩家公司均展現出在各自領域的成長潛力，今網智慧的穩定營收增長與美時的戰略收購，顯示出台灣企業在全球市場中的競爭力持續提升。

在美國方面，川普政府考慮入股Lithium Americas (LAC-US)以支持Thacker Pass鋰礦計畫，並重新談判與通用汽車 (GM-US) 的貸款條款，這一消息引發該公司股價在盤後暴漲80%[3]。同時，美光 (MU-US) 公布的財報超出市場預期，顯示AI需求推動記憶體銷售增長，然而美國聯準會主席鮑爾警告股市估值偏高，並指出就業市場疲軟可能促使降息，這使得市場情緒承壓[4]。整體而言，鋰礦及半導體產業的動態顯示出美國在新興科技及資源開發上的戰略重心，未來將影響相關市場的投資趨勢。

中東局勢因以色列的軍事行動而急劇惡化，國際社會對其態度顯著轉變，聯合國大會通過《紐約宣言》要求停火，顯示以色列的國際孤立程度上升[5]。此外，美光 (MU-US) 的財報顯示出強勁增長，受益於人工智慧推動的高頻寬記憶體需求，未來資本支出將持續增加，顯示科技產業的韌性[6]。這一系列事件反映出全球市場在地緣政治與科技發展間的複雜互動，可能影響資本流向及投資策略。

OpenAI、甲骨文 (ORCL-US) 與軟銀共同推動的「星門」基礎設施計畫，計劃在美國建設五座AI資料中心，將算力資源提升至10 GW，顯示出科技巨頭對基礎設施競爭的重視[7]。同時，黃金價格因地緣政治不確定性及美國聯準會降息預期而創新高，現貨金價突破每盎司3800美元，顯示市場對避險資產的需求持續上升[8]。這兩個趨勢反映出在全球經濟不確定性中，科技與貴金屬市場的動態互動，並預示著未來資本配置的潛在變化。

輝達 (NVDA-US) 宣布將投資 OpenAI 千億美元以支持其超大規模資料中心計畫，顯示出AI產業的強勁增長潛力，並引發市場對科技股的熱烈反應[9]。然而，耶魯大學的調查顯示，美國企業CEO對川普的經濟政策普遍不滿，尤其是關稅政策被認為損害了企業利益，顯示出政策的不確定性可能對投資意願造成壓力[10]。在此背景下，輝達的投資行動不僅是對AI技術的信心表現，也可能成為其他企業在面對政策挑戰時的風向標，進一步影響市場的資金流向與投資策略。

亞馬遜 (AMZN-US) 宣布關閉英國19家Fresh實體商店，顯示出消費者對線上購物的偏好日益增強，並計畫增設全食超市以強化其線上配送能力[11]。與此同時，黑天鵝基金創辦人Mark Spitznagel警告美股可能面臨類似1929年股災的危機，儘管短期內可能再漲20%，但最終可能出現高達80%的崩跌，反映出市場的過度亢奮與潛在的經濟衰退風險[12]。這些動態顯示出零售業與金融市場的變化，企業需重新評估策略以應對消費者行為與經濟環境的挑戰。