美股科技股強勁上漲，貿易戰影響供應鏈，市場面臨兩極化挑戰

甲骨文 (ORCL-US) 預計其雲端基礎設施營收將在2029財年達到1,140億美元，這一消息驅動股價大漲35.95%，顯示出AI生態系統的強勁需求。輝達 (NVDA-US)、台積電 (TSM-US) 和博通 (AVGO-US) 也隨之上漲，顯示AI運算需求持續強勁。然而，與此形成鮮明對比的是，北美在貿易戰影響下，進口自中國的貨物連續三年減少27%。聖誕季備貨不如預期，供應鏈需求疲弱，導致海運業者運費上漲，未來貿易前景不容樂觀，顯示出市場的兩極化趨勢。科技股的強勁表現與傳統貿易的疲軟形成鮮明對比，反映出全球經濟的複雜性與不確定性。

在最近的科技峰會上，馬斯克提出多項未來計畫，包括預計兩年內上市的星鏈手機，將直接連接衛星信號，顯示出他對於全球通信技術的前瞻性思考[3]。同時，馬斯克的第三代機器人 Optimus 3 成本將降至 2 萬美元，並且 AI5 晶片的算力將提升 40 倍，這些創新將進一步推動自動化和人工智慧的應用[4]。另一方面，亞馬遜旗下的 Zoox 在拉斯維加斯推出無人計程車服務，這一無方向盤的設計標誌著自駕車技術的重大進展，並計劃擴大營運範圍，顯示出市場對於無人駕駛技術的需求日益增加[4]。這些發展不僅反映了科技巨頭在自動化和通信領域的競爭，也預示著未來出行方式的變革。

華爾街多家大行上調標普500指數的年終目標，顯示出對美股牛市的信心。德意志銀行將目標從6,550點上調至7,000點，巴克萊和富國銀行也相繼提高目標，強調企業獲利的穩健表現及人工智慧的推動力[5]。然而，市場同時面臨川普政府對聯準會理事庫克的撤換挑戰，這一事件可能影響央行的獨立性及未來的利率決策。市場普遍認為聯準會將在即將召開的會議上宣布降息[6]。在個股方面，新思科技因中美貿易緊張導致股價暴跌35%，顯示出市場對於政策不確定性的敏感性[7]。而蘋果在秋季發表會上未能帶來亮點，股價下跌近3%，儘管iPhone營收將小幅增長，但其在AI領域的落後仍可能影響未來發展[8]。整體而言，市場在樂觀與不確定性之間掙扎，未來的走勢將取決於政策動向及企業獲利的持續性。