印度半導體計畫推進 美股科技股受青睞 特斯拉面臨挑戰但潛力依然可期

印度總理莫迪在獨立日演說中強調科技自給自足的重要性，宣布首款國產半導體晶片將於年底上市，顯示政府對於半導體產業的重視[1]。隨著「印度半導體任務」的推進，政府已批准四項新製造計畫，吸引英特爾和洛克希德·馬丁等全球巨頭投資，顯示出印度在全球半導體供應鏈中的潛力[2]。此外，莫迪同時呼籲國內在能源和關鍵礦產方面實現自給自足，以應對美國高關稅的挑戰，並計劃推出稅制改革以增強經濟韌性，這些舉措將有助於提升印度在全球經濟中的競爭力。

另一方面，段永平管理的 H&H International Investment 最近提交的 Q2 13F 持倉報告顯示，其持股總市值達 115 億美元，增持蘋果 (AAPL-US) 89 萬股及輝達 (NVDA-US)，顯示對科技股的強烈信心，然而對台積電 (TSM-US) 和微軟 (MSFT-US) 則小幅減倉，反映出對市場波動的謹慎態度[3]。同時，皮尤研究中心的調查指出，川普總統的施政滿意度降至 38%，且61%美國民眾反對其關稅政策，顯示出對經濟政策的不滿，這可能影響未來市場情緒及投資決策[4]。在這樣的背景下，段永平的投資策略或許反映出對科技股長期成長的信心，與對政策不確定性的警覺，顯示出市場在面對經濟與政治變遷時的複雜性。

在特斯拉 (TSLA-US) 的情況下，執行長馬斯克對空頭投資者發出強烈警告，指出若他們在公司實現大規模自動駕駛前不退出空頭部位，將會「被消滅」，顯示出他對未來技術發展的信心，儘管目前股價已下跌11.2%並面臨高估值質疑[5]。同時，馬斯克也讚揚谷歌 (GOOGL-US) 在人工智慧領域的算力和數據優勢，認為其最有可能成為AI領導者，並指出大型AI公司將持續繁榮[6]。在美國，30年期房貸利率降至10個月低點6.58%，這一變化可能激活停滯的房市，儘管高房價仍對購屋者構成挑戰[7]。此外，儘管馬斯克在歐洲遭遇抵制，特斯拉在挪威的銷量卻逆勢增長24%，顯示出當地消費者對品牌的忠誠度和市場的穩定性[8]，這一現象反映了特斯拉在電動車市場的深厚根基及其技術優勢。