台股強勁反彈至21803.91點 外資買超顯示市場信心回暖

摩根士丹利最近閉門會議探討中美貿易戰及中國AI產業的潛力。儘管貿易緊張局勢有所緩解，但高關稅及地緣政治挑戰仍然存在，促使投資者轉向人民幣資產及亞洲市場[2]。此外，美國債務危機再度成為焦點，穆迪調降美國信評，對共和黨減稅計畫構成新挑戰，將在2034年前使年度赤字增加超過1兆美元，這使得投資者對美債殖利率上升的風險更加警覺[3]。在此背景下，中國AI產業的自給自足生態系統預計將在2030年前顯著貢獻GDP，顯示出長期發展潛力，市場需謹慎應對短期挑戰。

寧德時代 (03750-HK)(300750-CN) 在港交所上市後連續兩天股價上漲，顯示市場對其356.57億港元的募資計劃持正面看法，尤其是將九成資金投入匈牙利電池生產項目，反映出其全球擴張策略及對歐洲市場的重視，以應對國內競爭及貿易壁壘的挑戰[4]。同時，台灣立法院對於4100億元的經濟及國土安全預算草案的審查卻陷入僵局，朝野對於「國土安全韌性」的定義及資金分配存在分歧，顯示出在當前國際情勢下，政策協商的複雜性及對產業扶助的迫切需求[5]。這些動態不僅影響企業的資金運用策略，也反映出市場對於政策導向及經濟韌性的高度關注。

面對美國高額關稅政策，進口商加速轉型保稅倉庫以延後繳稅，顯示出資金流動性需求的上升，導致保稅倉庫租金飆升至四倍於一般倉庫價格，顯示市場供需失衡[6]。同時，G7及歐盟針對中國低價小額包裹的關稅政策討論也在進行中，這將對如Temu和Shein等跨境電商造成壓力，反映出全球貿易環境的變化及各國對中國供應鏈的擔憂[7]。這些動態不僅影響企業的成本結構，也可能改變全球貿易格局，企業需密切關注政策走向以調整策略。

亞洲貨幣普遍走強，韓元和日元的升值反映出市場對美元走弱的反應，尤其是在美國預算赤字上升及穆迪下調美國信用評等的背景下，這些因素可能會影響美元的外匯政策走向[8]。同時，避險基金在第一季減持科技七巨頭，轉而增持在美上市的中國企業，顯示出市場對中國科技股的吸引力上升，儘管貿易緊張局勢仍然存在[9]。這一系列動態顯示，投資者在尋求避險的同時，也在重新評估全球科技股的投資價值，尤其是在美中貿易關係不確定性加劇的情況下，市場情緒變化迅速，未來的投資策略需更加謹慎。

鴻海 (2317-TW) 在全球布局上持續擴展，首次進軍非洲市場，並專注於半導體的 IC 設計及封裝，顯示出其對未來市場需求的前瞻性布局[10]。隨著全球廠區和辦公室數量增至 233 個，鴻海計劃在未來 1-2 年內開設多座新廠，以滿足成熟製程的產能需求，並與法國企業合作建設先進封裝工廠，顯示出其在半導體產業的積極進取[10]。另一方面，摩根大通對黃金的投資價值提出警示，指出其長期回報不穩定且波動性大，建議投資者勿過度依賴黃金作為避險工具，而應將其納入更廣泛的實物資產策略中，與其他收益資產搭配使用，以降低機會成本[11]。這反映出在當前不確定的市場環境中，企業和投資者皆需靈活調整策略，以應對潛在的風險與機會。

今年第一季台灣商用租賃市場顯示出強勁的需求，師大商圈和永康商圈的高單價店面租金分別達到每坪10563元和10248元，顯示即使在經濟環境不佳的情況下，熱門地段的優質店面仍具吸引力[12]。同時，副總統蕭美琴在亞馬遜創新戰略發布會上強調AWS將成為台灣科技供應鏈的重要夥伴，並計劃在新智造業及AI人材培育方面展開合作，這將進一步推動台灣的數位轉型和產業升級[13]。隨著亞馬遜的進一步投入，將為台灣商業環境帶來更多創新機會，並促進高價值商圈的持續發展。

蘋果 (AAPL-US) 近日核准Epic Games的《要塞英雄》重返App Store，這一舉措標誌著蘋果在與開發者之間的法律糾紛後，對遊戲市場的重新開放，可能為未來的應用生態帶來新的活力[14]。同時，中國市場的AI眼鏡競爭日益激烈，各大品牌如雷鳥、百度和華為等正加速布局，預計在618購物節前後將迎來產品上市潮，這將是國產AI眼鏡實力的首次檢驗，市場表現將直接影響品牌未來的發展潛力[15]。隨著全球對智能設備需求的增長，這些趨勢顯示出科技產業在創新與競爭中的持續演變，未來市場格局將更加多元化。

台股今日強勁反彈，收盤指數達 21803.91 點，漲幅 277.88 點，成交量亦達 2970 億元，顯示市場對於 AI 概念股的熱情回升，尤其是台積電 (2330-TW)(TSM-US)等權值股的表現尤為突出，帶動整體市場情緒回暖。隨著全球對於人工智慧技術的需求持續增長，相關產業的供應鏈也顯示出穩定的增長潛力，這不僅提升了投資者的信心，也為台股的後市發展注入了新的動能。市場專家指出，隨著資金流入加速，台股有望在科技創新及產業轉型的推動下，持續吸引外資的關注與布局。