台股漲幅277點回暖 外資持續買超顯示市場信心提升

立法院對於4100億元的「因應國際情勢強化經濟社會及國土安全韌性特別條例」草案的審查陷入僵局，朝野對於「國土安全韌性」的定義及納入草案的必要性存在明顯分歧，最終決定交由黨團協商[2]。另一方面，美國進口商因應川普的高額關稅政策，紛紛將倉庫轉型為保稅倉庫以延後繳稅，這一策略雖需投入資金與時間，但對大型企業而言卻是減少資金壓力的可行方案，顯示出在不確定的貿易環境中，企業對資金流動性的重視程度日益提高[3]。這些動態反映出全球經濟環境的複雜性，企業與政府在應對政策變化時，必須更加靈活與謹慎。

隨著G7及歐盟針對中國低價小額包裹的關稅政策逐步成形，市場對於跨境電商如Temu和Shein的影響愈加關注，這些措施可能會改變全球供應鏈的格局[4]。在此背景下，亞洲貨幣在美元走弱的情況下普遍升值，韓元和日元的強勁表現反映出市場對美國經濟前景的擔憂，尤其是在美國預算赤字上升及信用評等下調的情況下[5]。這一系列變化不僅影響了貿易政策，也可能對全球市場流動性及資本配置產生深遠影響，投資者需密切關注後續發展及其對匯率和貿易的潛在衝擊。

避險基金在第一季減持科技七巨頭，轉而增持在美上市的中企如百度 (BIDU-US) 和阿里巴巴 (BABA-US)，顯示出對中國科技公司的吸引力上升，儘管貿易緊張仍然存在[6]。這一策略反映出市場對於低估值中企的青睞，但高盛策略師警告，科技七巨頭在第二季已反彈超過10%，顯示其潛在的回升動能。與此同時，巴基斯坦正面臨能源革命，逐步轉向太陽能以應對能源危機，成為全球第三大太陽能市場，然而電網的「死亡螺旋」危機及社會公平問題仍需解決[7]，這些趨勢顯示出全球市場在科技與能源轉型中的複雜性與挑戰。

俄羅斯副總理諾瓦克宣布將對中國的石油年供應量增加250萬噸，顯示出中俄能源合作的深化，並計劃在2034年前擴大供應上限至1,250萬噸，這一舉措將促進俄方在管道運輸技術上的進一步發展[8]。同時，摩根大通執行長戴蒙對市場潛在風險的警告未能引起股市顯著反應，顯示出投資者對經濟前景的信心，尤其是在家得寶等企業維持全年銷售預測的背景下，反映出消費市場的韌性[9]。這些動態表明，儘管面臨地緣政治和經濟挑戰，市場仍然對未來的增長持樂觀態度，並可能促使資金流向能源和消費品領域。

副總統蕭美琴在亞馬遜（AMZN-US）創新戰略發佈會上強調AWS將成為台灣科技供應鏈及AI、雲端服務的重要夥伴，並計劃透過新智造業、雲端及AI人材培育三大面向推動數位轉型，協助企業加速低軌衛星及機器人等產業發展[10]。同時，蘋果(AAPL-US)核准Epic Games的《要塞英雄》重返App Store，顯示出科技巨頭在市場競爭中的策略調整，未來將影響遊戲及應用程式的生態系統[11]。這些動態不僅反映出科技產業的快速變化，也顯示出企業在數位轉型過程中的合作與創新需求日益增加。

中國科技品牌如雷鳥、百度及華為等積極布局AI眼鏡，市場競爭日益激烈。在即將到來的618購物節中，將迎來一波產品上市潮，這將成為國產AI眼鏡實力的首次檢驗[12]。根據市場資料，全球AI智慧眼鏡銷量將在2025年達到60萬台，年成長率高達216%，顯示出此領域的潛力[12]。同時，台股因AI概念股的回暖而上漲277點，收復5日線，顯示市場對科技創新的信心持續增強，尤其是台積電等龍頭股的表現，進一步推動整體市場的活躍度[13]。在供應鏈優勢和市場規模的支持下，中國品牌在AI眼鏡領域仍具競爭潛力，未來發展值得關注。

特斯拉執行長馬斯克宣布將在田納西州建造一座擁有100萬顆GPU的工廠，並計劃向輝達（NVDA-US）及超微（AMD-US）大量採購晶片，顯示出對AI技術的強烈投入，並指出未來AI發展的瓶頸將轉向能源供應[14]。同時，中國網路巨頭騰訊與阿里巴巴的財報表現形成鮮明對比，專家指出騰訊的護城河使其在市場中具備更強的競爭力，阿里巴巴則面臨更大的挑戰[15]。這些動態反映出科技產業在全球市場中的競爭加劇，特別是在AI和數位經濟領域，企業需持續創新以維持市場地位。

《巴隆周刊》報導蘋果 (AAPL-US) 在面對美國總統川普的警告下，仍決定在印度組裝 iPhone，此舉顯示出其對中國市場依賴的減少及全球供應鏈多元化的策略。分析師認為，這一選擇不僅能降低地緣政治風險，還能利用印度日益增長的市場潛力，進一步提升蘋果的競爭優勢，顯示出其在全球市場布局的靈活性與前瞻性。