全球晶片需求上升，半導體競爭激烈，美國貿易政策與財政問題成焦點

蘋果 (AAPL-US) 的服務部門面臨法律與競爭壓力，摩根士丹利分析師指出，來自 Google 的流量獲得成本及 App Store 收入合計占其服務營收的 60%，這可能對蘋果的毛利和本益比評價造成影響。特別是在用戶轉向 AI 搜尋引擎的背景下，Safari 的搜尋量出現下滑，進一步加劇了對未來搜尋分潤收入的憂慮[9]。此外，輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳強調，生成式人工智慧的學習應成為學生的首要任務，並指出提升與 AI 協作的能力將成為未來不可或缺的技能，這反映出科技產業對於 AI 技術的重視及其對職場技能的深遠影響[10]。隨著這些趨勢的發展，市場對於蘋果的高估值將面臨重新評估的壓力，特別是在服務部門成長前景不明的情況下。

輝達 (NVDA-US) 執行長黃仁勳近日強調，並無證據顯示其 AI 晶片被轉運至中國，並指出客戶遵守美國出口限制，顯示出對技術的信任[11]。同時，香港恒生指數的調整將美的集團 (000333-CN) 和中通快遞 (02057-HK) 納入成分股，並將比亞迪 (002594-CN) 加入科技指數，這些變動可能為港股帶來新的資金流入和政策紅利，進一步促進市場的中長期增長[12]。隨著全球對 AI 技術的需求持續上升，輝達的市場地位將可能受到進一步強化，而港股的調整則顯示出市場對科技股的重視，未來或將吸引更多投資者的關注。

特斯拉 (TSLA-US) 最近修訂章程，設立3%的持股門檻以限制股東對董事會的訴訟權，這一改變可能使大多數小股東無法提出衍生訴訟，進一步降低了法律風險[13]。同時，華為在其雲端 AI 高峰會上推出的 CloudMatrix 384 超節點技術，雖然在晶片技術上仍落後於輝達 (NVDA-US)，但其計算效率已超越輝達的 NVL72，顯示出華為在 AI 算力領域的潛力和創新能力[14]。這些動態反映出科技企業在面對市場競爭和法律環境變化時，如何調整策略以維持競爭優勢和股東利益。

OpenAI 於 16 日推出新一代程式設計 AI 工具 Codex，旨在強化其在軟體開發市場的競爭力，該工具具備撰寫程式碼、修正錯誤及執行測試等多項功能，並將開放給 ChatGPT Pro、Team 與 Enterprise 用戶使用[15]。儘管 OpenAI 在消費型 AI 領域已佔有一席之地，但在程式設計工具市場仍面臨來自競爭對手的挑戰，部分開發者對其他解決方案的偏好顯示出市場尚未完全確立其主導地位。為了進一步提升競爭力，OpenAI 也在考慮收購 AI 程式新創 Windsurf，這一策略可能有助於其在快速變化的技術環境中鞏固市場地位，並提升開發效率與程式碼品質。