輝達瞄準500億美元AI市場，中美貿易緊張影響經濟前景與台股波動
輝達 (
NVDA-US) 執行長黃仁勳指出，中國人工智慧市場在未來兩到三年內可能達到500億美元，強調若錯失此機會將造成巨大損失。然而，美中貿易緊張及出口限制可能影響輝達的成長，預計本季將承擔55億美元的費用。儘管如此，分析師預期其財報營收將年增65%達431億美元。與此同時，中美關稅衝突導致中國出口面臨懸崖式下跌，預測4月出口年增率僅0.5%，對美出口年減19%，顯示中國製造業面臨重大挑戰。若出口持續失速，
人民幣可能貶值至7.4-7.5區間，市場需密切關注中美貿易政策的變化及其對全球供應鏈的影響。
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美國財政部長貝森特與中國國務院副總理何立峰的會晤，旨在緩解日益緊張的貿易關係。雙方將探討關稅下調及特定產品的關稅取消等議題，顯示出雙方對於公平貿易的重視。此次會議是自3月以來的首次高層面對面交流，反映出全球對於貿易穩定的期待。與此同時，中國證監會主席吳清指出，美國加徵關稅對A股公司造成影響，但大多數上市公司仍展現出強大韌性，因其近90%的收入來自國內市場。中國將加強對受影響公司的監管，促進企業轉型與併購重組，顯示出應對貿易挑戰的積極態度。
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雖然油價出現反彈，但加拿大豐業銀行警告，供應過剩的情況將使市場迅速回歸空頭主導。預計油價需跌至每桶40美元以下才能促使產油國重回談判桌，顯示出市場對未來12個月的下行風險持悲觀態度。此外，美國財長貝森特透露，川普政府可能在本周宣布與主要貿易夥伴達成部分協議，並預計年底前完成80-90%的貿易談判。儘管尚未與中國接洽，但雙方已確認將啟動談判，這可能對全球貿易環境產生深遠影響，特別是在關稅政策的調整上。若協議未能達成，歐盟已準備對美國商品加徵報復性關稅，進一步加劇貿易緊張局勢。
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台股今日開盤於20575.15點，受美中貿易談判消息影響，開高後卻因市場情緒波動震盪翻黑，跌幅接近百點，顯示投資者對於全球貿易局勢的擔憂仍然存在。儘管美國與中國的貿易談判被視為利多，但市場對於實質成果的期待與不安交織，尤其在印巴局勢緊張的背景下，投資者情緒更顯謹慎。此外，加拿大總理卡尼與美國總統川普的會談雖然未能達成具體共識，但雙方對於《美墨加協定》的討論顯示出一定的合作意願，這或將對北美市場的穩定性產生影響。整體而言，台股在外部不確定因素影響下，短期內可能面臨更大的波動風險。
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新台幣強升引發金融股分化，科技與零售業則顯示新趨勢與挑戰
在
新台幣強升的背景下，金融股表現出明顯的分化現象。銀行主體的金控如玉山金 (
2884-TW) 和永豐金 (
2885-TW) 逆勢上漲逾2%，顯示市場對其基本面的信心。然而，壽險型金控卻面臨壓力，反映出投資者對於利率變動及保險業務前景的擔憂。此外，亞馬遜 (
AMZN-US) 旗下的自駕車公司Zoox因碰撞事故召回270輛無人計程車，這一事件可能對其未來的商業模式及市場信心造成影響，顯示科技與金融領域的風險管理仍需加強。整體而言，市場對於金融股的看法呈現兩極化，未來需密切關注利率走勢及科技創新對傳產的影響。
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超微半導體 (
AMD-US) 宣布終止與三星的4奈米訂單，轉而委託台積電 (
2330-TW)(
TSM-US)，這一舉措不僅強化了台積電在高端製程的市場地位，也反映出全球供應鏈的重組趨勢。同時，美團閃購在中國市場的迅速崛起，透過即時零售模式重塑消費體驗，預示著未來零售業的發展方向。特別是在數位化和運力資源的整合上，這將成為競爭的關鍵。這兩者的發展不僅顯示出科技與零售的交融，也預示著市場對於效率和創新的不斷追求，未來將持續吸引投資者的關注。
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美國經濟前景的不確定性加劇了市場對聯準會獨立性的擔憂。尤其是在川普的施壓下，這可能導致美債需求減少，進而推高殖利率，壓抑房貸利率，當前10年期公債殖利率已達4.33%，30年期固定房貸利率則高達6.76%。同時，輝達執行長黃仁勳強調，未來工作競爭力將取決於對人工智慧的掌握，建議使用Perplexity和ChatGPT等工具來提升技能。儘管輝達股價下滑15%，但微軟、Alphabet及Meta等科技巨頭對AI的需求持樂觀態度，顯示出市場對科技股的長期成長潛力仍然存在。尤其在AI應用的推動下，科技股的估值也顯得相對吸引。
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