升息還要繼續存股嗎？購屋族、定存族該怎麼面對升息

今年 12 月 15 日聯準會凌晨三點宣布再度升息 2 碼，基準利率上調 50 個基點至 4.25%-4.50% 區間，連續五次升息，自 2022 年 3 月啟動升息循環以來已經升息 17 碼，民眾也深感萬物齊漲、經濟衰退的趨勢，投資市場趨勢也是一路向下走。在這種情況下，房貸的壓力還增加，對我們最直接的影響就是造成生活品質的下降，難道我們只能以不變應萬變嗎？

不要以為存股就不用在意中間波動！放著不動更危險

圖：兩年期利率、十年期利率與兩者的利差 資料來源：FRED

存股族最希望的就是有穩定的配息，反正股票也不賣，就存到退休後繼續領錢，有需要時再領出來就好，如果你也是同樣想法，那真的萬萬不可！存股是長期的行為，利率結構拉更長期來看，從 2008 年金融海嘯美國發明 QE 以來，兩年期公債殖利率 (紅線) 是 Fed 政策利率預告的目標，從來沒有利率高不過高的趨勢，但今年是有突破，結構來看會長期走下行，表示會有影響，雖然會認為長期股市永遠都會向上，但也得符合兩大理由：人口仍有增長、技術進步。

但是目前人口成長正在趨緩中，超過 2% 以上的高通膨已成為近年持續狀況，高利率水準為最主要影響，資金成本在升息後開始變高，企業擴張逐步放緩，預計整體市場在近幾年也難以創高，對於投資人而言時間價值，與心裡的承受能力更為重要。

存款族有福了 利息增加 但遠遠追不上通膨怪獸

中央銀行第四季理監事會議決議調升重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率各半碼（0.125 個百分點），台銀開第一槍，最新出爐的牌告利率調整，包括 1 到 3 年期的定期儲蓄利率的機動利率全都足額反映，其中 1 年期定儲利率、存款未滿 500 萬元者調整後的機動利率為 1.465%、固定利率為 1.475%，若以存款 100 萬元為例，一年利息有 14,650 元，相較今年 3 月升息前的利率，一年增加 6,250 元的利息，總體而言創了 13 年的定存利率新高，這件事當然值得高興，不過萬物齊漲，老實說要超越通膨的狀態還是很難，餐飲漲了一波又一波，更該注意你荷包的隱形漏洞。

房貸族受衝擊 民眾大喊吃不消

國內利率連 4 升，幅度累計達 2.5 碼。假設貸款 1 千萬元、還款年限 20 年，升息前的低點 1.3％升至 1.9％起跳，每月就要比升息前多付了 2000 多元，一整年的利息支出至少就多了 3 萬元，幾乎等於是一般上班族的薪水，仔細想想這三萬塊可以當機票錢、旅遊費、紅包費，電腦、衣服、包包… 很多的運用，而突然要增加錢會讓房貸族有壓力，畢竟許多家庭每個開銷都是要精打細算，幾千塊看似不多，但都是自己辛苦工作換來的。

不知道各位看完後有沒有感覺到一個重點「大環境在變，能變的只有自己」，升息的影響並非你我可以決定，也無法阻止大企業到小攤家的漲價，從過往經驗來看，一旦漲了價是很難再降低的，所以在策略上需要「以變應萬變，而且要變得有技巧」，沒有一個工具是完美無風險又獲利不錯，所以不動也有風險，既然希望可以穩定的獲利，更該花時間做功課，讓自己不要受市場狀況影響囉！

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