升息
美股雷達
日媒週五 (21 日) 報導，日本銀行 (日本央行) 政策委員增一行 (Kazuyuki Masu) 表示，從目前經濟與物價的整體情勢來看，日銀再次升息的條件已大致到位，日本央行已接近作出升息決定。他指出：「雖然無法確定具體月份，但就距離而言，我們已經接近了。
外匯
日本央行政策委員會審議委員小枝淳子暗示，最快下個月就可能升息，原因是日元跌至近 10 個月低點後，利率「正常化」勢在必行。小枝淳子 20 日在日本北部新潟向當地企業領袖演講時表示：「鑒於實質利率遠低於正常水準的情況下，我認為央行需要推進利率正常化。
歐亞股
據《路透》報導，周一 (17 日) 公布的日本央行 (BoJ) 會議紀錄顯示，總裁植田和男 (Kazuo Ueda) 在上周與日本最高經濟決策層的會議上表示，若貨幣政策過度寬鬆維持太久，將帶來無法穩定達成通膨目標的風險。日本內閣經濟財政諮詢會議於 11 月 12 日舉行，這是首相高市早苗 (Sanae Takaichi) 就任以來首次召開。
日元兌美元周三 (12 日) 盤中貶破 155，走向先前曾促使政府進場干預的水準，但交易員愈來愈懷疑，日本新首相高市早苗領導的政府，是否能藉由直接干預達到捍衛日元的效果。彭博報導，去年的干預行動發生在日本央行 (日銀，BOJ) 升息之前，但這次情況不同，將是在高市表達希望放慢升息步調的情況下，出手護盤。
日本央行最近一次政策會議的記錄顯示，下一次升息的時程可能逼近，最快在 12 月就可能實施，這與許多市場參與者的預期相符。根據周一 (10 日) 公布的意見摘要，9 名決策委員之一指出，「採取進一步行動，使政策利率正常化的條件，幾乎已經具備」，儘管他也同時強調需要審視基礎通膨的狀況。
黃金在過去 10 個月 49 度創下歷史新高之後，如今漲勢停下腳步，即將逼近修正領域。在技術面上，「修正」(correction) 通常指一個資產從近期高點回跌 10% 以上，雖然這可能是典型的市場行情，但也象徵進入超買領域。根據道瓊市場數據，如果交易最活絡的黃金期貨在周三 (5 日) 收盤跌破每盎司 3923.46 美元，將代表從 10 月 20 日的 4359.40 美元高點回跌 10%，進入「修正」領域。
外匯
日本首相高市早苗周二 (4 日) 發表重要講話，表示日本在實現日本央行的物價目標方面，仍只走完了一半的路程。高市指出，儘管受食品成本上漲影響，日本的消費者通膨率持續徘徊在 3% 左右，但尚未實現以穩固的工資增長為後盾的可持續且穩定的價格增長。
歐亞股
儘管上季消費者物價大幅上升，但在勞動力市場仍吃緊的情況下，澳洲央行 (RBA) 周二 (4 日) 維持基準利率不變，警告通膨壓力加大，並重申未來政策方向將由最新經濟數據決定，澳幣兌美元聞訊續貶。澳洲央行理事會九位成員一致決議將現金利率維持在 3.6%，符合市場預期。
基金
今年以來，日本股市表現強韌，日股創下歷史新高點，其核心驅動力不單是市場對 AI 和防衛概念股的追逐，更來自強勁的經濟基本面與日企持續深化的結構性改革。野村基金協管經理人河野光成表示，隨著關稅稅率確定且不疊加，經濟展現韌性，加上勞工實質所得轉正，家戶支出表現強勁。
外匯
今年以來，日經 225 指數與東證指數漲幅皆超越美國標普 500 指數，展現出強勁的市場表現。然而，投資人最關注的日元匯率，預計將在政府與央行的干預下，維持在相對穩定的區間，野村投信日本經理人觀察有兩大原因，其一來自日本境內的壓力，第二竟與美國總統川普有關，而今 (30) 日的日本央行（日銀）利率會議雖未調整，但通膨因素將使今年 12 月或明年 1 月即可能升息。
外匯
據《彭博》報導，隨著投資人屏息等待日本央行（BOJ）周四的政策決策，以尋找美元兌日元匯率走勢線索，美元兌日元期權交易量已降至 1 個月來的低點。據存託信託及結算公司（DTCC）數據顯示，周一 (27 日) 的交易量是本月最低，周二情況也未見明顯好轉。
外匯
日本首都東京地區 2025 年 (今年) 9 月核心消費者物價指數 (CPI) 較上年同期漲 2.5%，不及預期的增長 2.8%，但仍保持穩定，亦遠高於日本央行 (BOJ) 設定的 2% 通貨膨脹目標。根據 BOJ 的 7 月會議紀錄顯示，儘管委員們一致決定維持利率不變，但部分委員主張恢復升息，BOJ 宣布削減購買公債規模 4,000 億日圓，在實施十年前的刺激政策後逐步退出其主導的日本公債市場，且總裁植田和男一再表示，若經濟和物價走勢符合央行預測，將會繼續升息，讓市場期待 BOJ 在 10 月採取行動，限制日圓走貶。
歐亞股
據《路透》報導，日本政府周五 (24 日) 公布數據顯示，9 月核心消費者物價指數 (CPI) 年增 2.9%，符合市場預期，也高於央行設定的 2% 目標，使市場持續預期日本央行 (BoJ) 短期內將升息。這份通膨數據將是日本央行下周為期兩天會議的重要依據，屆時理事會將討論是否維持利率在 0.5%，並發布最新的季度經濟與物價預測。
國際政經
日元兌美元 (USDJPY) 匯率周二 (21 日) 延續跌勢，即便在高市早苗成為日本首位女首相後曾一度衝高至 151.6，這一波動背後，是市場對高市早苗政府可能推行擴張性財政政策、日本央行 (BOJ) 可能延後升息的預期升溫，加上全球股市樂觀情緒削弱避險日元需求。
外匯
日本銀行 (BOJ) 審議委員高田創周一 (20 日) 發表公開演說，重申現在是提高政策利率的「絕佳時機」，維持了其主張進一步升息的立場。高田創當日在日本西南部廣島對當地商界領袖發表演說，強調日本經濟正在抵禦美國關稅的衝擊，並認為日銀已大致實現了 2% 的通膨目標。
美股雷達
美國兩家區域銀行爆出壞帳問題而重挫、激起避險需求之後，日元兌美元周五 (17 日) 盤中一度升破 150，從八個月低點反彈。日元是周五 G10 貨幣中表現最佳者，最高報 150.10，是至少 10 月 6 日以來最強。和日元一樣被視為避險去處的瑞士法郎也升值，美元和美債殖利率則遭區域銀行賣壓拖累而走低。
歐亞股
據《路透》報導，國際貨幣基金 (IMF) 一名高層官員周三 (15 日) 表示，日本央行 (BoJ) 在調升利率時必須保持「非常漸進的」步調，並維持寬鬆的貨幣政策，因為全球貿易的不確定性正籠罩經濟前景。IMF 亞太部副主任 Nada Choueiri 指出，今年以來日本經濟表現優於預期，主要受惠於強勁的消費與出口，加上東京與華府達成的貿易協議，減輕了部分的不確定性。
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根據《路透》報導，日本前內閣特別顧問、本田悅朗 (Etsuro Honda) 周四 (9 日) 受訪表示，日本經濟仍處於復甦初期，建議日銀 (日本央行 / BOJ) 在利率政策上保持謹慎，避免過早再度升息。他是自民黨總裁選舉新任黨魁高市早苗的經濟政策核心顧問，高市預料將成為日本下一任首相。
歐亞股
據《彭博》周四 (9 日) 報導，日本新任自民黨總裁高市早苗駁斥外界認為她支持日圓進一步走弱的看法。她在周四 (9 日) 接受電視專訪時強調無意讓日圓過度貶值，並淡化一年前批評日銀升息的言論，正值日圓在她勝選後暴跌逾 3.5%。此番表態正值日圓在她周末贏得黨魁選舉後大幅下挫之際。
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日本央行行長植田和男自本週四 (8 日) 起進入他五年任期的後半段。在反對升息的高市早苗贏得執政黨領導權後，他將面臨更嚴峻的政治挑戰。植田目前已深陷兩難。日本央行似乎正準備在本月稍晚，進行 1 月以來的首次升息。然而，在高市勝出之後，如果植田堅持升息，他很可能激怒這位首相，而首相未來可能會進一步干預日銀的決策。