〈財報〉大摩Q1營收創高、獲利翻倍 但Archegos爆倉總虧損逾9億美元

〈財報〉大摩Q1營收創高、獲利翻倍 但Archegos爆倉總虧損逾9億美元 (圖:AFP)
〈財報〉大摩Q1營收創高、獲利翻倍 但Archegos爆倉總虧損逾9億美元 (圖:AFP)

摩根士丹利 (MS-US) 公布 2021 年第 1 季財報表現亮眼,如同華爾街同業,在交易和投資銀行業務的挹注下,大摩公布 Q1 營收衝上紀錄新高,獲利較去年同期翻倍成長,但因遭捲入 Archegos 爆倉事件,大摩公布相關虧損高達 9.11 億美元

儘管財報繳出好表現,受 Archegos 所致虧損拖累,大摩周五 (16 日) 開高走低,截稿前跌 0.77% 至 80.20 美元

(圖:Google)
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Q1 財報關鍵數據:
  • 淨營收:157.2 億美元,年增 61%,優於 Refinitiv 共識預期的 141 億美元
  • 淨利:41.2 億美元,年增 143%
  • 稀釋後每股淨利 (EPS):2.19 美元,年增 117%
  • 調整後 EPS:2.22 美元,優於 Refinitiv 共識預期的 1.70 美元
 (圖:摩根士丹利)
(圖:摩根士丹利)

按業務表現來看:

  • 機構證券業務營收:85.8 億美元,年增 65%
  • 財富管理業務營收:59.6 億美元,年增 47%
  • 投資管理業務營收:13.14 億美元,年增 90%
 
(圖:摩根士丹利)
(圖:摩根士丹利)

具體來看,Q1 投行業務為大摩貢獻 26.13 億美元營收,較去年同期大增 128%,股票承銷收入呈爆炸性增長,報 15 億美元,較去年同期飆近 3 倍,並創紀錄新高,債券承銷收入報 6.31 億美元,年增 41%。

此外,固定收益營收報 29.7 億美元,股票交易營收報 28.8 億美元,均有所斬獲且優於市場預期。

大摩執行長 James Gorman 去年積極展開併購作業,分別砸下 130 億美元和 70 億美元,重金收購網路券商 E*Trade 和資產管理公司 Eaton Vance,藉此深耕大眾市場。其 Q1 財富管理業務營收增近五成至近 60 億美元,符合市場預期。

大摩執行長 James Gorman 表示,Eaton Vance 併購案的完成為投資管理部門帶來超過 1.4 兆美元的資產,加上財富管理業務的資金流入創下紀錄新高,使大摩在未來的經濟增長勢頭中取得有利位置。

發布財報之際,大摩也表示已在 Q1 恢復股票回購計劃,且已回購 21 億美元的在外流通普通股。

Archegos 爆倉事件衝擊

如同高盛、摩根大通等華爾街同業,大摩表示,在客戶的高度參與和交易量暴增之下,股票營收反映出衍生商品的強勁實力,但與單一主要經紀客戶信貸事件相關的 6.44 億美元,加上後續相關交易的 2.67 億美元損失,總計為該公司帶來 9.11 億美元的巨額虧損。


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